O equilíbrio tornou-se a maior característica da estrutura de receita em China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 2021.
De acordo com o relatório anual divulgado em 27 de março, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 2021 alcançou uma receita operacional de 29,429 bilhões de yuans, um aumento anual de 21,22%; O lucro líquido foi de 11,645 bilhões de yuans, um aumento anual de 22,69%. Comparado com os dados gerais da indústria divulgados pela Associação de Valores Mobiliários da China, mostra que sua taxa de crescimento da receita excede significativamente a média da indústria, mas a taxa de crescimento do lucro líquido é basicamente consistente com a indústria como um todo.
Do ponto de vista da estrutura de receita, a receita de cada segmento de negócios aumentou ano a ano, e a taxa de crescimento foi bastante equilibrada, basicamente entre 10% e 20%. No entanto, no relatório anual de produtos finos, não é difícil encontrar que China Merchants Securities Co.Ltd(600999) tem muitos destaques dignos de atenção em termos de segmentos de negócios. Por exemplo, em 2021, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) lucro líquido da empresa e ranking de produtos financeiros vendidos em base de comissão atingiram um recorde alto; Menos de dois meses depois que o negócio de consultoria de investimento de fundos foi lançado, a escala de assinatura foi perto de 2,4 bilhões de yuans; A escala de ativos da negociação de títulos privados foi próxima de 330 bilhões de yuans, com um aumento homólogo de 57,39%
receita de remessa de produtos atingiu um recorde alto
De acordo com os dados, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 2021 alcançou uma receita operacional de 29,429 bilhões de yuans, um aumento anual de 21,22%; O lucro líquido foi de 11,645 bilhões de yuans, um aumento anual de 22,69%. Comparado com os dados da Associação de Valores Mobiliários da China, a receita total da indústria de valores mobiliários em 2021 aumentou 12% ano a ano; O lucro líquido aumentou 21% ano a ano, indicando que sua taxa de crescimento da receita excedeu significativamente a média da indústria, mas a taxa de crescimento do lucro líquido foi basicamente consistente com a indústria como um todo.
Em termos de estrutura de receita, a receita de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) gestão de riqueza e negócios institucionais em 2021 foi de 13,707 bilhões de yuans, representando 46,58%. Embora tenha diminuído 1,19 pontos percentuais em relação ao ano passado, ainda suporta quase metade da receita total. De acordo com os dados, o número de novas contas abertas em China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 2021 atingiu um recorde, com um aumento homólogo de 81,77%. No final de 2021, os clientes China Merchants Securities Co.Ltd(600999) totalizaram cerca de 14,79 milhões, com um aumento homólogo de 29,07%; Os ativos dos clientes confiados foram de 4,45 trilhões de yuans, um aumento anual de 16,51%.
Embora a negociação baseada em ações ainda seja limitada pela taxa de comissão descendente da indústria, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) ‘s negócio de remessa de produtos atingiu um recorde alto em receita líquida. De acordo com os dados da China Infrastructure Association, em 2021, o lucro líquido do negócio de títulos de negociação de agentes China Merchants Securities Co.Ltd(600999) ficou em terceiro lugar e o lucro líquido dos produtos financeiros vendidos com base em comissão ficou em quinto lugar, com um aumento homólogo de 2.No final do período de relatório, a propriedade dos produtos financeiros dos clientes também aumentou 17,89% ano a ano.
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 2021 no final do ano, o número de clientes de gestão de riqueza atingiu 563500, e os ativos de clientes de gestão de riqueza atingiu 1,67 trilhão de yuans, um aumento de 24,12% e 21,90% respectivamente ano a ano, incluindo 30600 clientes de patrimônio líquido alto, um aumento de 26,97% ano a ano. Em particular, vale a pena mencionar que China Merchants Securities Co.Ltd(600999) foi lançado oficialmente em 8 de novembro do ano passado, mas no final de 2021, a escala de assinatura tinha sido de quase 2,4 bilhões de yuans.
No relatório anual, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) atribuiu o crescimento do negócio de gestão de riqueza à construção de um sistema de produtos preferenciais, expandindo a escala da equipe de consultoria de riqueza, estabelecendo um sistema de serviços em camadas para consultores de investimento e fortalecendo a capacidade dos consultores de investimento do comprador… No entanto, vale a pena notar que China Merchants Securities Co.Ltd(600999) também fez uma tentativa frutífera de expandir o tráfego de domínio privado – os dados mostram que em 2021, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) atendeu mais de 2,9 milhões de usuários através do ecossistema wechat (applet, wechat corporativo e China Merchants Securities Co.Ltd(600999) app). O número mensal de usuários ativos do APP aumentou 15,45% em relação ao ano anterior, ficando entre as 5 maiores empresas de valores mobiliários.
contas de gestão ativa de empresas de gestão de ativos para 83%
Em 2021, a retificação do setor de gestão de ativos está chegando ao fim. O negócio de gestão de ativos das empresas de valores mobiliários acelerou a transformação da oferta pública, melhorou a capacidade de gestão ativa e o efeito head continuou a aumentar. Durante o período de relato, a receita do segmento de negócios de gestão de investimentos China Merchants Securities Co.Ltd(600999) aumentou 13,24% em relação ao ano anterior. A empresa explicou que o principal fator é o aumento da escala de ativos ativamente gerenciados pela promoção de investimentos e gestão de ativos da empresa, o que impulsiona o crescimento da receita de taxas de gestão.
Promover totalmente a construção da capacidade de gestão ativa é a tarefa central da gestão de ativos da China Merchants em 2021. De acordo com os dados, até o final de 2021, a escala de gestão ativa da gestão de ativos da China Merchants (excluindo o plano especial de gestão de ativos) era de 346413 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 29,72%, representando 82,87%, um aumento homólogo de 26,99 pontos percentuais.
Ao mesmo tempo, o gerenciamento de ativos da China Merchants também continua a fortalecer a coordenação com a linha de gerenciamento de patrimônio da empresa-mãe e fortalecer ainda mais a aderência do cliente, incluindo o lançamento de esquemas de produtos diversificados e personalizados, consolidando as vantagens das características institucionais, integrando recursos vantajosos, emitindo “produtos da série fof aprimorados de private equity 50 Index China Merchants” e ligando produtos de índice de fundos de private equity para fornecer aos clientes serviços de alocação de fundos de private equity de baixo custo one-stop.
De acordo com as estatísticas da Associação de Valores Mobiliários da China e da Associação da Fundação da China, no final de 2021, a escala da gestão de fundos confiada em conformidade com a gestão de ativos dos comerciantes da China ficou em 520º lugar no setor, e a escala mensal média de ativos gerenciados ativamente de colocação privada ficou em quarto lugar no setor em 2001.
Além da promoção de investimentos e gestão de ativos, o fundo Boshi e o fundo de promoção de investimentos do grupo China Merchants Securities Co.Ltd(600999) também continuaram a manter um crescimento considerável. De acordo com os dados, até o final de 2021, a escala de gerenciamento de ativos do Boshi Fund (excluindo subsidiárias, o mesmo abaixo) era de 1655,3 bilhões de yuans, dos quais a escala de gerenciamento de fundos públicos (excluindo fundos feeder, o mesmo abaixo) era de 989,2 bilhões de yuans, com um aumento anual de 25,45% e 38,81%, respectivamente; A escala de gerenciamento de ativos do China Merchants Fund foi de 1080 bilhões de yuans, dos quais a escala de gerenciamento de ativos de fundos públicos foi de 741 bilhões de yuans, com um aumento anual de 37,71% e 47,21%, respectivamente.
Ao mesmo tempo, com a transformação acelerada de produtos padronizados de gestão financeira bancária, empresas fiduciárias e empresas patrimoniais terceirizadas, o negócio de terceirização de custódia também inaugurou um maior espaço de desenvolvimento China Merchants Securities Co.Ltd(600999) disse que o negócio de terceirização de custódia da empresa explorou ativamente novas formas de negócios, novos produtos e novos serviços, continuou a consolidar sua posição de liderança no setor e se tornou a primeira empresa de valores mobiliários no mercado a assinar um contrato de serviços de terceirização de operações com fundos públicos estrangeiros.
Até o final de 2021, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) produtos gerenciados de terceirização tinham 35400 unidades e uma escala de 3,60 trilhões de yuans, com um aumento anual de 34,74% e 25,55%, respectivamente. De acordo com os dados, a participação de mercado dos produtos de custódia de fundos privados da empresa atingiu 23,17%, e o número de produtos de custódia de fundos privados e produtos de custódia de fundos públicos permaneceu o primeiro do setor por oito anos consecutivos.
Um único negócio é difícil de alcançar um avanço ascendente
No relatório anual, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) deixou claro que a situação comercial interna e externa que enfrenta em 2022 ainda é complexa.
A competição global promoverá a atualização contínua do modo de serviço da indústria de valores mobiliários. A competição industrial promovida conjuntamente pelas principais empresas de valores mobiliários, instituições financeiras estrangeiras e instituições de domínio cruzado está se tornando cada vez mais intensa. É difícil alcançar um avanço ascendente no desempenho operacional confiando em um único negócio ou produto. O modo de serviço abrangente de “centrado no cliente” se tornará uma nova direção impulsionadora da indústria de valores mobiliários.
Portanto, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) enfatizou a necessidade de “expandir negócios leves de capital e fortalecer negócios pesados de ativos”, fazer um bom trabalho no desenvolvimento coordenado de negócios de serviços e negócios de uso de ativos e melhorar constantemente o nível de ovas.
Em termos de negócios leves de ativos, os negócios bancários de investimento são a direção-chave: primeiro, com base em aderir à “qualidade em primeiro lugar”, aproveitar oportunidades de negócios, como sistema de registro abrangente, normalização de IPO e emissão adicional, M & A e oferta pública de REITs, e tomar várias medidas para expandir a receita; Em segundo lugar, acelerar a construção de gerenciamento de plataforma, acelerar a construção de localização e o layout de áreas-chave; Em terceiro lugar, aderir a “o que o país precisa e o que os títulos podem fazer”, concentrar-se em “auto-confiança e auto-aperfeiçoamento da tecnologia de serviços, autocontrole da cadeia de suprimentos da indústria de serviços, neutralização de carbono de pico do carbono do serviço”, e melhorar a capacidade de servir a estratégia nacional.
Em termos de gestão de riqueza e negócios institucionais, continuaremos a expandir a escala de ativos do cliente, otimizar a renda de investimento do cliente e fortalecer a renda de gestão de riqueza; Fortalecer a construção da capacidade de serviço abrangente dos clientes institucionais e fazer um bom trabalho na escavação profunda do valor abrangente dos clientes; O negócio de fiduciário se concentrará em “fazer todos os esforços para expandir a escala da terceirização fiduciária” e fortalecer a inovação para garantir sua posição de liderança no setor; Os negócios intermediários de capital equilibrarão a relação entre risco e retorno, buscarão progressos na estabilidade e alcançarão um desenvolvimento de alta qualidade.
Em termos de negócios de gestão de investimentos, está previsto expandir ainda mais a escala de gestão ativa e aumentar a capacidade de investimento de capital; Criar mais produtos estrela e formar uma nova força motriz para o crescimento da escala; Crie linhas de produtos características e forme vantagens competitivas diferenciadas.
No domínio do capital pesado, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) espera fazer um bom trabalho na alocação de grandes categorias de ativos em termos de investimento e negócios de negociação, continuar a fortalecer a capacidade de investimento direcional, fortalecer a construção do sistema de crédito, investigar de forma abrangente os riscos de crédito e manter a estabilidade de escala e renda sob a orientação de “estilo estável, estratégias diversificadas, escala líder e coordenação eficiente”; Desenvolver vigorosamente negócios orientados para a demanda do cliente, melhorar ainda mais a escala de negócios de investimento de estratégia neutra, otimizar a estrutura de renda e engrossar a renda de investimento.
