Western Securities Co.Ltd(002673) relatório sobre supervisão contínua e rastreamento de Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) 2021
De acordo com as disposições das leis e regulamentos relevantes, tais como as medidas para a administração da emissão de títulos e negócios de recomendação de listagem e as regras para a listagem de ações no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, Western Securities Co.Ltd(002673) (doravante referida como a “instituição de recomendação”) é responsável pela supervisão contínua de Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) (doravante referida como ” Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) ” e “empresa”) após a listagem Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) e emite o relatório anual de acompanhamento da supervisão contínua.
1,Supervisão contínua
Teor do trabalho e supervisão contínua
Estabelecer, melhorar e efetivamente implementar o sistema de supervisão contínua, formular o plano de trabalho correspondente para o trabalho de supervisão contínua que o patrocinador estabeleceu, melhorou e efetivamente implementou, implementar o sistema de supervisão contínua e formular o plano de trabalho correspondente
De acordo com as disposições relevantes do CSRC, antes do início do trabalho de supervisão contínua, a instituição de recomendação assinou o acordo de supervisão contínua e acordo de recomendação com a empresa cotada ou partes relevantes antes de assinar a garantia 2 com Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) O acordo define os direitos e obrigações de ambas as partes durante o período de supervisão contínua e relata os direitos e obrigações de ambas as partes durante o período de supervisão contínua à Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Xangai, Apresente-se à bolsa de valores de Xangai para apresentação
O patrocinador realiza supervisão contínua através de comunicação diária, regular ou 3 através de comunicação diária, visita de retorno regular, inspeção no local, due diligence e outra visita irregular de retorno e inspeção no local, entende Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) condições de negócios e realiza supervisão contínua na fábrica farmacêutica da Warner
Durante o período de supervisão contínua, se uma empresa cotada fizer uma declaração pública sobre as violações das leis e regulamentos de Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) em 2021, de acordo com as disposições relevantes, ela deve fazer uma declaração pública à Bolsa de Valores de Xangai antes da divulgação.Durante o período da Bolsa de Valores de Xangai, não há violação das leis e regulamentos que precisam ser relatados pelo patrocinador de acordo com as disposições relevantes e fez uma declaração pública na mídia designada depois de ter sido revista pela Bolsa de Valores de Xangai
Durante o período de supervisão contínua, a empresa listada ou partes relevantes violam leis e regulamentos
Em caso de violação de regulamentos, compromissos e outros assuntos, deve reportar à Bolsa de Valores de Xangai dentro de cinco dias úteis a partir da data da descoberta ou deve ser encontrado em 2021 Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) supervisão contínua. Não há violação de leis, regulamentos ou compromissos durante o período de relatório, incluindo violação de leis, regulamentos e compromissos por empresas listadas ou partes relevantes
A situação específica da promessa e outros assuntos, as medidas de supervisão tomadas pelo patrocinador, etc.
Durante o período de supervisão contínua, a instituição de recomendação deve supervisionar e supervisionar a empresa cotada e seus diretores, supervisores e gerentes seniores para cumprir Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) e seus diretores, supervisores e sênior 6 leis, regulamentos e regras departamentais, bem como as leis, regulamentos, regras departamentais e outros documentos normativos emitidos pela bolsa de valores de Xangai, E cumprir com seriedade as regras feitas por ele, as regras de negócios e outros documentos normativos emitidos pela Bolsa de Valores de Xangai, e cumprir com seriedade os compromissos assumidos por ele
A instituição de recomendação insta Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) a supervisionar as sociedades cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente o sistema de governança corporativa de acordo com os regulamentos relevantes, 7 incluindo, mas não limitado a, o regulamento interno da assembleia geral de acionistas, o conselho de administração e o conselho de supervisores, e implementar estritamente o sistema de governança corporativa, supervisionar e orientar as normas de comportamento dos diretores, supervisores e gerentes seniores Cumprimento do código de conduta dos quadros superiores
Supervisionar as empresas cotadas para estabelecer, melhorar e implementar eficazmente o sistema de controlo interno, incluindo o controlo interno do patrocinador sobre Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) 8, mas não limitado à concepção, implementação e eficácia do sistema de gestão financeira, sistema contabilístico e auditoria interna, bem como à utilização de fundos angariados, transacções conexas, garantia externa e verificação.
Investimento estrangeiro, negociação de derivativos, controle de subsidiárias e outras grandes empresas têm sido exigidos por leis e regulamentos relevantes e têm sido fornecidos com procedimentos e regras para a tomada de decisões operacionais eficazes, que podem garantir o funcionamento padronizado da empresa
Supervisionar as empresas listadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente o sistema de divulgação de informações, e a instituição de recomendação insta Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) a implementar estritamente e rever os documentos de divulgação de informações e outros documentos relevantes, e ter razões suficientes para implementar o sistema de divulgação de informações, rever a divulgação de informações e certificar-se de que não há documentos e outros documentos relevantes apresentados pelas empresas listadas à Bolsa de Valores de Xangai
Registos falsos, declarações enganosas ou omissões materiais
Documentos de divulgação de informações de empresas cotadas e para o CSRC e Xangai
Outros documentos apresentados pela bolsa de valores devem ser revistos antecipadamente e os problemas existentes devem ser resolvidos
Instar oportunamente a empresa a corrigir ou complementar os documentos de divulgação de informações de problemas
Se a empresa não fizer correções ou suplementos, deve reportar oportunamente as informações de Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) à instituição de recomendação da Bolsa de Valores de Xangai; Se os documentos de divulgação de informações da empresa listada não forem revisados antecipadamente, e não houver necessidade de revisão oportuna, a revisão dos documentos relevantes será concluída no prazo de cinco dias após a empresa listada executar as obrigações de divulgação de informações e relatórios para a Bolsa de Valores de Xangai
Os documentos de divulgação de informações devem instar atempadamente a sociedade cotada a corrigir ou completar,
Se a empresa cotada não fizer correções ou suplementos a tempo, deve apresentá-los à empresa cotada em Xangai
Relatório Yi Suo
Preste atenção à empresa listada ou seus acionistas controladores, controladores reais, diretores
Supervisores e gerentes seniores estão sujeitos a punição administrativa pela CSRC, ações disciplinares de Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) e suas ações de controle da bolsa de valores 11hai no último ano de 2021, ou sendo enviados para fora da Bolsa de Xangai, controladores reais, diretores, supervisores e cartas de preocupação regulatória, e instam-nos a melhorar o sistema de controle interno.
Continuar a prestar atenção ao desempenho das empresas cotadas, acionistas controladores e controladores reais em 2021, Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) e suas ações controladoras 12 compromissos Se as empresas cotadas, acionistas controladores, controladores reais e outros acionistas e controladores reais não deixar de cumprir seus compromissos, eles devem informar atempadamente os compromissos à Bolsa de Valores de Xangai
Preste atenção aos relatórios da mídia pública sobre empresas listadas e atinja oportunamente o mercado
Verificação de rumores.
Após verificação, constata-se que a empresa cotada possui assuntos importantes que devem ser divulgados em 2021 e, após verificação pela instituição de recomendação, caso não divulgue 13 ou as informações divulgadas sejam inconsistentes com os fatos, deverá oportunamente instar a empresa cotada a divulgá-los ou esclarecê-los com sinceridade à Bolsa de Valores de Xangai; Informações comunicadas pelas empresas cotadas
Se não for divulgado ou esclarecido, deve ser reportado à Bolsa de Valores de Xangai a tempo
Em caso de qualquer uma das seguintes circunstâncias, exorte a empresa listada a fazer explicações e limitar
(I) relatório à Bolsa de Valores de Xangai ao mesmo tempo
Violação das regras de listagem e outras regras comerciais relevantes; II) Serviço de valores mobiliários
As opiniões profissionais emitidas pela instituição financeira e seus signatários podem ser falsas em 2021, e Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) não há violações ou situações como os 14 registros falsos acima, declarações enganosas ou omissões maiores
Outras circunstâncias impróprias; (III) a empresa consta do artigo 7.o das medidas de recomendação
11. As circunstâncias previstas no artigo 72.o; (IV) a empresa não está equipada com
Supervisão contínua do projeto; (V) Bolsa de Valores de Xangai ou patrocinador
Outras situações consideradas necessárias a comunicar
Formular o plano de inspeção no local para empresas cotadas e esclarecer a inspeção no local
Verifique os requisitos de trabalho e garantir a qualidade da inspeção no local. Empresas cotadas fora
Em qualquer das seguintes circunstâncias, a instituição de recomendação e o representante da recomendação devem:
A verificação especial no local deve ser efectuada no prazo de 15 dias a contar da data do conhecimento ou do conhecimento
Investigação: (I) suspeita de fraude financeira grave; (II) em 2021, Hunan Warrant Pharmaceutical Co.Ltd(688799) não havia necessidade de inspeção especial no local por 15 acionistas, controladores reais, diretores, supervisores ou gerentes seniores
Suspeita de invasão dos interesses das sociedades cotadas; (III) pode haver violações graves
proteger; (IV) existem anomalias significativas nas operações de capital ou nos fluxos de caixa; (Ⅴ)
A Bolsa de Valores de Xangai ou a instituição de recomendação acredita que a inspeção no local deve ser realizada
Outras questões a verificar
2,Os problemas e retificação encontrados pela instituição de recomendação e pelo representante da recomendação não são.
3,Principais questões de risco
Os principais fatores de risco enfrentados pela empresa são os seguintes:
I) Risco essencial de competitividade
1. Risco de perda de pessoal técnico principal
O talento é o principal recurso da empresa, e a equipe de P&D é uma base importante para a inovação contínua da empresa e subsequente P&D. Uma equipe de talentos técnicos estável e de alta qualidade é uma garantia importante para manter a competitividade central da empresa. Em 31 de dezembro de 2021, a empresa conta com 282 P&D e pessoal técnico, representando 29,41% do total de funcionários. Se a empresa não puder manter a estabilidade da equipe técnica de P & D e atrair continuamente excelentes técnicos, a empresa pode não ser capaz de manter sua vantagem competitiva técnica. Se a empresa tiver a perda de técnicos principais no futuro, terá um impacto adverso sobre a operação normal da empresa, o progresso de P & D, a competitividade do mercado e o desenvolvimento futuro.
2. Risco de divulgação de tecnologias essenciais
Como uma empresa de alta tecnologia, a empresa dominou uma série de tecnologias essenciais, como o vazamento de tecnologias principais, o que trará certos riscos de negócios para a empresa. No futuro, se o sistema de confidencialidade da empresa não for efetivamente implementado, ou a tecnologia central da empresa for vazada devido a negligência grave, conluio malicioso, fraude e outros atos, isso representará riscos para a competitividade central da empresa e trará prejuízos econômicos diretos ou indiretos para a empresa.
3. Riscos do desenvolvimento de novos medicamentos
A I & D de medicamentos genéricos e novos medicamentos melhorados geralmente precisa passar por pesquisa preliminar de demonstração, pesquisa laboratorial, pesquisa piloto de produção, ensaio clínico, pedido de registro e outros links. A realidade de longo ciclo de investimento e alto risco de investimento não pode ser ignorada. Se for um medicamento inovador, o seu conteúdo de I&D é maior, o consumo de capital é maior, o ciclo de I&D é mais longo, a incerteza dos resultados dos testes é maior e a exposição ao risco de investimento é maior. Além disso, o sucesso do registro de produtos não significa o sucesso do mercado. Portanto, diante do alto investimento, longo ciclo e incerteza de novos medicamentos P&D, a empresa tem um grande impacto no crescimento sustentável do desempenho do negócio futuro.
II) Risco operacional
1. Risco de controle de qualidade do produto
Devido à longa linha de produtos da empresa, a complexidade dos processos de produção de vários produtos é diferente, e é difícil evitar desvio no controle do processo de produção, a pressão do controle de risco sempre existe: por exemplo, a diferença entre lotes de matérias-primas e auxiliares comprados pela empresa, a influência do controle de consistência do pessoal de produção, equipamentos e meio ambiente, e alguns fatores acidentais no processo de armazenamento e transporte de drogas podem trazer riscos para a qualidade do produto, Pode trazer o risco de ser punido pelas autoridades reguladoras, prejudicar a reputação da empresa no mercado e, em seguida, ter um impacto adverso significativo na operação contínua da empresa.
2. Risco de gestão do concessionário
Em termos de vendas, a empresa adota a combinação de distribuidores, cadeia de fornecimento direto e distribuidores, e o escopo de vendas abrange a maioria das províncias, regiões autônomas e municípios diretamente sob o governo central. A expansão da escala de produção e comercialização da empresa e a expansão gradual da rede de comercialização colocaram exigências mais elevadas para a gestão diária e o controlo dos riscos dos concessionários. Em caso de má gestão, violação de leis e regulamentos, disputas com a empresa e cessação da cooperação, o distribuidor pode ter um impacto negativo nas vendas e marketing de produtos da empresa.
3. Risco de cancelamento ou não renovação da licença da indústria farmacêutica
De acordo com as disposições das leis e regulamentos relevantes, as atividades de produção e operação das empresas farmacêuticas precisam aplicar-se aos departamentos governamentais relevantes e obter muitas licenças e licenças, incluindo principalmente licença de produção de medicamentos, aprovação de registro de medicamentos, etc. Quando a validade desses certificados expira, a empresa precisa aceitar a reavaliação dos departamentos relevantes para estender a validade desses certificados. Se a empresa não cumprir continuamente as condições correspondentes para renovação da licença administrativa durante a inspeção ou avaliação, não pode renovar a nova licença ou atualizar o registro a tempo quando o período de validade das licenças e aprovações relevantes expirar, ou não pode obter a aprovação de re-registro de produtos dentro do prazo especificado
