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Pareceres de verificação sobre a realização de operações de cobertura cambial
Citic Securities Company Limited(600030) (doravante referido como ” Citic Securities Company Limited(600030) ” ou “patrocinador”) como patrocinador de Jenkem Technology Co.Ltd(688356) (doravante referido como ” Jenkem Technology Co.Ltd(688356) ” ou “empresa”) para oferta pública inicial e listagem no conselho de ciência e inovação, de acordo com as disposições relevantes das leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, tais como as regras para a listagem de ações no conselho de ciência e inovação da Bolsa de Valores de Xangai, as medidas para a supervisão contínua das empresas listadas no conselho de ciência e inovação (para implementação experimental), É realizada a verificação prudencial de Jenkem Technology Co.Ltd(688356) na realização de operações de cobertura cambial. A verificação específica é a seguinte: I. a necessidade de realizar operações de cobertura cambial
O negócio de exportação da empresa e suas subsidiárias é liquidado principalmente em moedas estrangeiras, como dólares americanos. Portanto, quando a taxa de câmbio flutua muito, os ganhos e perdas cambiais terão um certo impacto no desempenho operacional da empresa. A fim de evitar efetivamente os riscos no mercado cambial, evitar o impacto adverso de grandes flutuações cambiais sobre o desempenho operacional da empresa, melhorar a eficiência do uso de fundos cambiais e reduzir razoavelmente as despesas financeiras, a empresa planeja continuar a usar seus próprios fundos para realizar negócios de hedge cambial com bancos em 2022, baseado na produção e operação normais, visa evitar e prevenir riscos cambiais, e não realiza operações de especulação e arbitragem exclusivamente para fins de lucro. 2,Visão geral dos negócios de cobertura a realizar (I) tipos de negócios
Os negócios de cobertura cambial a realizar pela empresa incluem operações de liquidação cambial a prazo e vendas, operações de swap cambial, operações de swap de taxa de juro, operações de opção cambial e outras operações de derivados cambiais. II) Moeda estrangeira
As moedas envolvidas são as principais moedas de liquidação usadas na produção e operação da empresa, incluindo, mas não limitado a dólares americanos. III) Fonte de fundos
O investimento da empresa em negócios de cobertura cambial provém de fundos próprios e não envolve fundos levantados. (IV) escala e prazo de negócio
O limite de capital do negócio de cobertura cambial proposto pela empresa não deve exceder US $ 30 milhões (os fundos dentro do limite podem ser usados em uma base contínua), e o período de validade do limite é de 12 meses a partir da data de deliberação e aprovação pelo conselho de administração da empresa. V) Questões de autorização
O conselho de administração da empresa autoriza o presidente da empresa a examinar e aprovar o plano de negócios diário de cobertura cambial e os contratos relacionados aos negócios de cobertura cambial, e concorda que o presidente do conselho de administração deve, no âmbito da autorização acima, delegar o diretor financeiro ou outras pessoas financeiras relevantes da empresa para exercer o poder de decisão da empresa e assinar acordos relacionados aos negócios de cobertura cambial. 3,Análise de risco das operações de cobertura
O negócio de hedge cambial da empresa segue os princípios de legalidade, prudência, segurança e eficácia, e não se envolve em operações de negociação especulativa e arbitragem, mas ainda existem alguns riscos na operação de hedge cambial.
1. Risco de mercado: devido à imprevisibilidade das mudanças na situação econômica fora da China, pode causar flutuações significativas na taxa de câmbio, e o negócio de cobertura cambial enfrenta um certo risco de julgamento de mercado;
2. Risco operacional: o negócio de cobertura é altamente profissional e complexo, havendo a possibilidade de perda acidental devido a defeitos do sistema de informação ou do controle interno;
3. Risco de incumprimento: para operações cambiais a prazo, se o banco não cumprir durante o período contratual, a empresa não pode executar o contrato cambial ao preço acordado, e existe o risco de que a exposição ao risco não possa ser efetivamente coberta. 4,Medidas de controlo de risco tomadas pela empresa
1. A empresa formulou o sistema de gestão do negócio de hedging cambial, que estabelece disposições claras sobre os princípios básicos, autoridade de aprovação, processo de gestão e operação interna, isolamento de informações, sistema interno de notificação de riscos e procedimentos de gestão de riscos do negócio de hedging cambial da empresa, de modo a evitar os riscos operacionais causados pelo sistema imperfeito, procedimentos de trabalho inadequados e outros fatores em maior medida;
2. As transações cambiais da empresa são baseadas na produção e operação normais, dependem da produção e operação, tomam como meio hedge, tomam como finalidade evitar e prevenir riscos cambiais, e não realizam transações especulativas e arbitragens exclusivamente com fins de lucro;
3. O Departamento Financeiro da empresa selecionará grandes bancos comerciais com qualificações legais e alta classificação de crédito dentro do montante autorizado e período de validade do conselho de administração, e selecionará cuidadosamente contrapartes e negócios de hedging;
4. O departamento financeiro da empresa deve prestar atenção às informações de mercado dos negócios de hedging a qualquer momento, acompanhar as mudanças do preço de mercado aberto ou do justo valor dos negócios de hedging, avaliar oportunamente a exposição ao risco dos negócios de hedging negociados e apresentar oportunamente relatório de análise de risco para a tomada de decisão da empresa. 5,Procedimentos de homologação a efectuar
A 17ª reunião do segundo conselho de administração e a 16ª reunião do segundo conselho de supervisores da empresa consideraram e aprovaram a proposta de realização de negócios de hedge cambial. O conselho de administração concordou que a empresa e suas subsidiárias holding realizem negócios de hedge cambial com seus próprios fundos no valor total não superior a US$ 30 milhões (os fundos dentro do limite podem ser utilizados de forma contínua), e o prazo de validade do limite é de 12 meses a contar da data de deliberação e aprovação pelo conselho de administração da empresa. 6,Pareceres do conselho de supervisores e diretores independentes (I) Pareceres do conselho de supervisores
O negócio de cobertura cambial da empresa é principalmente para evitar o impacto adverso das flutuações cambiais e atender às necessidades do desenvolvimento de negócios da empresa. A empresa estabeleceu e melhorou procedimentos eficazes de aprovação e sistema de controle de risco, e os implementou em estrita conformidade com os requisitos do sistema. As disposições relevantes da empresa sobre negócios de cobertura não prejudicam os interesses das sociedades cotadas e acionistas. Em conclusão, o conselho de supervisores concordou unanimemente que a empresa deveria realizar negócios de cobertura de acordo com a operação real. II) Pareceres de directores independentes
Os diretores independentes concordam que a empresa deve realizar negócios de cobertura cambial, e o limite de capital não deve exceder US $ 30 milhões (o capital dentro do limite pode ser usado em uma base contínua). O prazo de validade da cota é de 12 meses a contar da data de deliberação e aprovação pelo conselho de administração da empresa. Fica acordado autorizar o presidente da empresa a aprovar o plano de negócios diário de cobertura cambial e contratos relacionados com negócios de cobertura cambial, e concordar que o presidente da empresa delegará o diretor financeiro ou outras pessoas financeiras relevantes da empresa para exercer o poder de decisão do negócio e assinar acordos relacionados com negócios de cobertura cambial dentro do escopo da autorização acima. 7,Pareceres de verificação da instituição de recomendação
Após verificação, a instituição de recomendação considera que:
1. O objetivo do negócio de cobertura cambial da empresa é fazer pleno uso de ferramentas de cobertura cambial para reduzir ou evitar riscos cambiais causados por flutuações cambiais, reduzir perdas cambiais e controlar riscos comerciais, o que é necessário em certa medida; 2. A empresa formulou o sistema de gestão de negócios de cobertura cambial e as medidas necessárias de controlo de risco de acordo com os requisitos das leis e regulamentos relevantes;
3. A proposta de negócio de cobertura cambial da empresa foi deliberada e adotada na 17ª reunião do segundo conselho de administração e na 16ª reunião do segundo conselho de fiscalização. Os diretores independentes emitiram pareceres de consentimento claro, realizaram os procedimentos legais necessários e cumpriram as disposições legais e regulamentares relevantes.
Em conclusão, a instituição de recomendação não tem objeção ao negócio de cobertura cambial proposto pela empresa.
A instituição de recomendação chama a atenção da empresa: no processo de hedging de negócios, é necessário fortalecer a formação e educação de responsabilidade de risco do pessoal empresarial, implementar medidas específicas de controle de risco e mecanismo de responsabilização, pôr fim à especulação lucrativa e não utilizar os fundos arrecadados para hedging direta ou indiretamente.
O patrocinador chama a atenção dos investidores: Embora a empresa tenha tomado medidas de controle de risco correspondentes para o negócio de hedging, o risco de flutuação anormal da taxa de câmbio inerente, o risco de desempenho, o risco de controle interno, o risco operacional e o risco legal do negócio de hedging podem ter um impacto no desempenho operacional da empresa.
(sem texto abaixo)
(não há texto nesta página, que é a página de assinatura de Citic Securities Company Limited(600030) opiniões de verificação sobre Jenkem Technology Co.Ltd(688356) realizando negócios de cobertura cambial)
Representante do patrocinador:
Zhou Qi Wang
Citic Securities Company Limited(600030) mm / DD / aaaa
