1. configuração geral: o sinal do falcão é reforçado e a ordem de negociação está obviamente fora de circulação. Sinais Hawkish da Reserva Federal fortaleceram-se, e o spread de prazo dos títulos dos EUA diminuiu rapidamente. Recentemente, o presidente da Reserva Federal dos EUA Powell disse que o mercado de trabalho é forte, mas a inflação pode continuar a deteriorar-se. A possibilidade de aumentar as taxas de juros em 50bp ao mesmo tempo não pode ser descartada. Então, a possibilidade de aumentar as taxas de juros em 50bp em maio aumentou para 72,2%, e o sinal falcão se fortaleceu novamente. Ao mesmo tempo, o rendimento dos títulos norte-americanos de cada ano acelerou. O rendimento dos títulos norte-americanos de 10 anos ultrapassou 2,5% na sexta-feira e subiu 34 bp dentro da semana. A diferença de taxas de juros entre os títulos norte-americanos de 10 e 2 anos diminuiu para 18 bp. A expectativa de que os Estados Unidos enfrentarão uma recessão faseada está aumentando gradualmente.
O pânico melhorou e o RMB diminuiu ligeiramente. Em termos de apetite ao risco, a situação na Rússia e Ucrânia permaneceu ansiosa e o progresso das negociações foi limitado, mas o feedback de pânico do mercado foi relativamente passivo, e a tendência do Índice VIX caiu. No mercado de commodities, a aversão ao risco diminuiu, a tendência ascendente dos preços do ouro abrandou e os preços do petróleo permaneceram altos e voláteis. Em termos de câmbio, o índice do dólar americano flutuou em um nível elevado, com um aumento de 0,59% para fechar em 98,81, e o RMB caiu ligeiramente em 0,08%.
Flutuações para norte estreitaram, o disco de configuração retornou significativamente, e para norte liderou a saída novamente. A recente flutuação para o norte diminuiu gradualmente, com uma saída líquida cumulativa de cerca de 12,779 bilhões de yuans em uma única semana. Em termos de divisão do tipo de fundo, o disco de alocação se transforma em entrada, a entrada líquida em uma única semana é de cerca de 15,965 bilhões de yuans, o volume de negócios no disco de negociação se transforma em saída e a saída líquida em uma semana é de cerca de 28,563 bilhões de yuans. Ao mesmo tempo, o influxo de fundos para o Sul desacelerou, com um influxo líquido acumulado de cerca de 2,147 bilhões de yuans na semana passada. A partir de 25 de março, o influxo líquido cumulativo de negociação e configuração para norte atingiu – 28,563 bilhões de yuans e 15,965 bilhões de yuans, respectivamente, desde este ano.
2. configuração da indústria: equipamentos de energia e metais não ferrosos estão entre os topo. Do ponto de vista geral, o fluxo líquido de equipamentos de energia (+ 2,33 bilhões de yuans), metais não ferrosos (+ 925 milhões de yuans) e petróleo e petroquímico (+ 455 milhões de yuans) ocupa o primeiro lugar, com a maior saída de alimentos e bebidas (-4,829 bilhões de yuans), financiamento não bancário (-1,772 bilhões de yuans) e materiais de construção (-1,21 bilhão de yuans);
Do ponto de vista da divisão do tipo de fundo: do ponto de vista do disco de negociação, a entrada líquida de metais não ferrosos (+ 382 milhões de yuans) é a maior, enquanto a saída líquida de alimentos e bebidas (- 4,925 bilhões de yuans) é a maior; Do ponto de vista do disco de configuração, a entrada líquida de equipamentos de energia (+ 4,094 bilhões de yuans) é a maior, enquanto a saída líquida de computador (-417 milhões de yuans) é a maior.
3. Alocação de ações individuais: China Merchants Bank Co.Ltd(600036) aumento nas posições acionárias em primeiro lugar, e Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) diminuição na participação acionária é na maioria. Do ponto de vista geral, o fluxo líquido de China Merchants Bank Co.Ltd(600036) (+ 886 milhões de yuans), Zijin Mining Group Company Limited(601899) (+ 652 milhões de yuans) e Nari Technology Co.Ltd(600406) (+ 611 milhões de yuans) ocupa o primeiro lugar; Enquanto Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (- 2,457 bilhões de yuans), Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (- 868 milhões de yuans) e Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) (- 779 milhões de yuans) fluíram principalmente para fora.
Da perspectiva da divisão do tipo de fundo: da perspectiva da ordem de negociação, Zijin Mining Group Company Limited(601899) (+ 593 milhões de yuans), Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) (+ 358 milhões de yuans) e Shandong Gold Mining Co.Ltd(600547) (+ 355 milhões de yuans) estão em primeiro lugar em entrada líquida; Enquanto Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (- 2,155 bilhões de yuans), Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) (- 1,154 bilhões de yuans) e China Yangtze Power Co.Ltd(600900) (- 886 milhões de yuans) fluíram principalmente para fora. Da perspectiva do disco de configuração, Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) (+ 904 milhões de yuans), Nari Technology Co.Ltd(600406) (+ 898 milhões de yuans) e Midea Group Co.Ltd(000333) (+ 844 milhões de yuans) estão entre os principais fluxos líquidos; A saída de Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) (-627 milhões de yuans), Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) (-305 milhões de yuans) e Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (-302 milhões de yuans) foi a maioria.
Dicas de risco: 1. Aumento da volatilidade nos mercados estrangeiros; 2. Risco de depreciação cambial.
