Vista estratégica
Na segunda-feira, o índice de ações de Xangai recuperou do fundo na negociação inicial, com foco na consolidação estreita à tarde, e a compra líquida de fundos do Norte ajudou o índice a fechar vermelho Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) ambos caíram, e o índice de gema ficou deprimido o dia todo. No fechamento, o índice de ações de Xangai subiu 0,07%, o índice de componentes de Shenzhen caiu 1,02%, o índice de jóias caiu 1,66%, o Shanghai e Shenzhen 300 caíram 0,63%, a Bolsa de Valores de Xangai 50 caiu 0,11%, e a Bolsa de Valores da China 500 subiu 0,24%. O número de gainers nas duas cidades foi 1795, menor que o valor médio de 2034 na semana passada e superior a 1747 no dia de negociação anterior. O número de limite diário foi 71, menor que o valor médio de 95 na semana passada e 84 no dia de negociação anterior. O número de declinadores nas duas cidades foi 2796, superior ao valor médio de 2549 na semana passada e inferior a 2809 no dia de negociação anterior. O número de limites de queda foi 38, superior ao valor médio de 15 na semana passada e 25 no dia de negociação anterior. A entrada líquida de fundos northbound foi de 5,030 bilhões de yuans, com uma saída líquida média de 2,556 bilhões de yuans na semana passada e uma saída líquida de 3,117 bilhões de yuans no dia de negociação anterior. O volume de negócios das duas cidades foi de 870796 bilhões de yuans, com um valor médio de 952649 bilhões de yuans na semana passada, em comparação com 918999 bilhões de yuans no dia de negociação anterior. Os ajustes sucessivos de uma ação estão alinhados com nossas expectativas. Atualmente, os três principais índices completaram o repovoamento do gap. No mesmo dia, os fundos north bound realizaram uma compra líquida significativa de mais de 5 bilhões, o nível de time sharing de curto prazo foi superado e a possibilidade de ajuste contínuo do índice é pequena.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
Ponto de vista: o desconto de futuros diminuiu significativamente, e o sentimento do mercado obviamente aqueceu
(1) em 28 de março, as posições dos contratos if, IH e IC foram 223500, 98200 e 324800 respectivamente, com variação diária de 3,37%, 1,6% e 2,12%;
(2) em 28 de março, a diferença entre o contrato e o preço à vista da if, IH e IC no mês atual foi de -20,27 pontos, -3,38 pontos e -24,48 pontos, que foi 17,31 pontos, 8,85 pontos e 32,76 pontos maior que a do dia de negociação anterior. Sugestão de operação: if2204 é principalmente caça a pechinchas, com suporte em 4100 pontos
Estratégia de negociação de opções
Ponto de vista: a volatilidade implícita se recupera significativamente, e o índice pode se recuperar
(1) em 28 de março, a PCR (posições) da opção 50ETF, opção Huatai 300etf, opção de colheita 300etf e opção de índice de ações 300 foram 0,76, 0,89, 0,84 e 0,69 respectivamente, dos quais os valores de PCR das opções 50ETF e 300etf foram relativamente estáveis;
(2) em 28 de março, a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF foi de 21% e 19,4%, respectivamente, e a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF recuperou significativamente.
Sugestão de operação: estratégia radical: não existe actualmente; Estratégia estável: comprar um 300etf para comprar 4200 opções em abril e vender um 300etf para comprar 4300 opções em abril ao mesmo tempo. O retorno máximo de um único portfólio é de 694 yuan e a perda máxima é de 306 yuan; Estratégia de cobertura: Nenhuma
Dicas de risco
1. Arrefecimento rápido das transações de mercado; 2 O pânico de curto prazo continuou a espalhar fatores de risco.
