Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288)
Relatório de viabilidade das operações de derivados financeiros
1,Finalidade da negociação de derivados financeiros
Devido às necessidades operacionais e gerenciais da empresa e evitando o risco de mudanças na taxa de câmbio e taxa de juros, a empresa planeja realizar a negociação de derivados financeiros.
2,Tipos de negócios de negociação de derivados financeiros a realizar
Os derivados financeiros mencionados neste sistema incluem, mas não estão limitados a prazo, opção, swap (SWAP), futuros e outros produtos ou uma combinação dos produtos acima mencionados, e os ativos subjacentes correspondentes incluem taxa de juro, taxa de câmbio, moeda, etc.
3,Plano de negócios de negociação de derivados financeiros proposto
De acordo com o sistema de gestão da negociação de derivativos financeiros da empresa, em combinação com as leis e regulamentos relevantes e as necessidades reais de negócios da empresa, a empresa e suas subsidiárias planejam realizar negócios de derivativos financeiros com um valor total não superior a RMB 300 milhões ou moeda estrangeira equivalente. A vida útil do valor acima mencionado é válida no prazo de 12 meses a contar da data de deliberação e aprovação pelo conselho de administração da empresa, podendo ser reciclado e rolado dentro da validade do valor acima indicado. Se a duração de uma única transação exceder a validade da resolução, os procedimentos de revisão e o valor da revisão devem ser realizados antes do término da validade.
4,Princípios contabilísticos dos derivados financeiros
De acordo com as disposições e diretrizes relevantes das normas contábeis para Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros, normas contábeis para Empresas Empresariais nº 24 – contabilidade de cobertura e normas contábeis para Empresas Empresariais nº 37 – apresentação de instrumentos financeiros, a empresa realiza o tratamento contábil correspondente para o negócio de negociação de derivados financeiros a ser realizado, refletindo os itens relevantes do balanço e demonstração de resultados.
5,Análise de risco do investimento em derivados financeiros
1. Risco de flutuação de preços: risco de perda de mercado causado pela variação de preços dos derivados financeiros devido à flutuação da taxa de juro subjacente, taxa de câmbio e preço de mercado.
2. Risco de controle interno: o negócio de negociação de derivados financeiros é altamente profissional e complexo, o que pode causar riscos devido ao mecanismo de controle interno imperfeito.
3. Risco de liquidez: o risco de a operação não poder ser concluída devido a liquidez insuficiente do mercado.
4. Risco de desempenho: existe um risco de violação do contrato devido à falta de execução do contrato quando o contrato expira.
5. Risco jurídico: a alteração das leis relevantes ou a violação dos sistemas jurídicos relevantes por parte das contrapartes pode fazer com que o contrato não seja executado normalmente e trazer prejuízos para a empresa.
6,Medidas de gestão dos riscos
1. Esclarecer os princípios de negociação de derivados financeiros: a negociação de derivados financeiros baseia-se no princípio da cobertura, e ajustar a estratégia de operação em tempo combinado com a situação do mercado para melhorar o efeito de cobertura.
2. Construção do sistema: a empresa estabeleceu o sistema de gestão da negociação de derivados financeiros, que estipula claramente o escopo da autorização, procedimentos de aprovação, gerenciamento de riscos e divulgação de informações da negociação de derivados financeiros, que podem efetivamente regular o comportamento de negociação de derivados financeiros e controlar o risco de negociação de derivados financeiros.
3. Seleção de produtos: antes da negociação de derivados financeiros, realizar análises comparativas entre múltiplas contrapartes e múltiplos produtos, e selecionar os derivados financeiros mais adequados para o histórico de negócios da empresa, forte liquidez e risco controlável para realizar negócios.
4. Gestão de Contrapartes: selecionar cuidadosamente a contraparte envolvida no negócio de derivados financeiros. A empresa só realiza negócios de negociação de derivados financeiros com instituições financeiras como grandes bancos comerciais legalmente qualificados para evitar possíveis riscos legais.
5. Pessoa especialmente designada: o representante da administração da empresa, o departamento financeiro da empresa, o departamento de valores mobiliários, o departamento de auditoria e outros departamentos relevantes devem estabelecer um grupo de trabalho especial para ser responsável pela avaliação de risco antes da negociação de derivados financeiros, analisar a viabilidade e necessidade da negociação, ser responsável pela operação específica da negociação, relatar oportunamente o risco em caso de grandes mudanças no mercado, avaliar as mudanças e propor medidas de parada de emergência viáveis.
Guangdong Chaohua Technology Co.Ltd(002288) Conselho de Administração 30 de Março de 2002
