Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) proposta de reunião do conselho
Relatório de análise de viabilidade do negócio de negociação de derivados financeiros da empresa
A fim de controlar efetivamente o risco de flutuação da taxa de câmbio causado pela liquidação de moeda estrangeira no processo de produção e operação da empresa, evitar o risco de mercado de câmbio fazendo uso racional de negócios de negociação de derivados financeiros, reduzir o impacto das flutuações da taxa de câmbio e da taxa de juros nos lucros da empresa e realizar a operação estável da empresa, a empresa planeja desenvolver negócios de negociação de derivados financeiros de não mais de 136 milhões de dólares americanos. De acordo com as disposições relevantes das diretrizes para o funcionamento padronizado de empresas cotadas na Bolsa de Valores de Shenzhen, a declaração de viabilidade de realizar negócios de negociação de derivados financeiros é a seguinte:
1,Antecedentes da candidatura para negócios de negociação de derivados financeiros
Com o rápido desenvolvimento dos negócios internacionais Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) a escala da operação no exterior e negócios cambiais de Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) ações e subsidiárias holding está expandindo dia a dia. A diversificação das moedas de liquidação é um meio necessário para apoiar o rápido avanço dos negócios internacionais Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) em profundidade e amplitude. Nos últimos anos, afetados por fatores políticos, econômicos e outros internacionais, a flutuação da taxa de câmbio e da taxa de juros vem aumentando, o que tem um grande impacto no desempenho operacional da empresa. A fim de reduzir o impacto de flutuações de preços, tais como taxa de câmbio e taxa de juros sobre os lucros da empresa e atender às necessidades da estratégia de negócios, de modo que a empresa possa manter um nível de lucro relativamente estável por um longo tempo e se concentrar na produção e operação, a empresa deve realizar uma gestão de risco razoável e eficaz.
2,Visão geral do negócio de negociação de derivados financeiros a realizar
As actividades de derivados financeiros a realizar pela empresa e pelas suas filiais incluem principalmente liquidação e vendas cambiais a prazo, negociação diferencial, opções simples, swaps de taxas de juro e divisas, negociação NDF e negociação cambial à vista.
I) Operações de liquidação cambial a prazo e vendas
Para os negócios de importação e exportação da empresa, assine contratos de liquidação cambial a prazo e compra com bancos para bloquear a futura liquidação cambial e a taxa de câmbio de compra de câmbio em relação ao RMB e eliminar o impacto das flutuações cambiais.
II) transacção de diferença
A fim de bloquear a taxa de câmbio contábil e reduzir o risco de demonstrações contábeis.
III) Opção simples
A fim de aumentar as medidas de cobertura e efetivamente evitar o risco cambial, a empresa tentará usar opções simples e outros produtos como meios de cobertura suplementares e standby.
IV) swap de taxas de juro
O swap de taxa de juro é uma operação na qual ambas as partes trocam empréstimos na mesma moeda para pagamento de juros, como taxa de juro variável para taxa de juro fixa ou outra taxa de juro variável. A empresa converte a taxa de juro flutuante de empréstimos em moeda estrangeira em taxa de juro fixa através de swap de taxa de juro para cobrir o risco de taxa de juro.
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V) operações de swap de divisas
De acordo com as diferentes necessidades do fluxo de caixa próximo e distante da empresa, assine contratos de swap de moeda com bancos para evitar o impacto das flutuações cambiais.
VI) Operação NDF
As moedas de risco enfrentadas pela empresa estão se tornando cada vez mais diversificadas e a taxa de câmbio flutua cada vez mais, como real brasileiro, rupia indiana, zlote polonês, rupia indonésia, etc. a estratégia de negociação NDF é razoavelmente selecionada em combinação com o controle cambial de vários países e regiões.
VII) Comércio cambial à vista
Negociação cambial à vista refere-se à negociação cambial à vista entre diferentes moedas (excluindo RMB) através do sistema de negociação cambial do banco dentro do tempo de negociação especificado pelo banco.
3,Fontes de fundos para actividades de derivados financeiros
A empresa utilizará seus próprios fundos para realizar negócios de derivados financeiros para fins de cobertura, o que não envolve captação de recursos. 4,Análise de risco
1. Risco de mercado: Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) as ações e as atividades de negociação de derivados financeiros realizadas pelas suas subsidiárias holding são principalmente negócios de cobertura relacionados com a sua atividade principal, e existe um risco de perdas causadas por alterações no preço dos derivados financeiros devido a flutuações dos preços de mercado, tais como a taxa de juro e a taxa de câmbio subjacentes;
2. Risco de liquidez: existe o risco de pagar a diferença de preço ao banco para o negócio de negociação de derivados financeiros que precisa ser fechado ou estendido antecipadamente devido a mudanças de negócios, mudanças de mercado e outros motivos da empresa;
3. Risco operacional: ao lidar com o negócio de liquidação cambial a prazo e vendas, se o operador não aprovar e operar de acordo com os procedimentos especificados, ou não registrar de forma precisa, atempada e completa as informações comerciais de derivados financeiros, pode levar à perda de negócios de negociação de derivados financeiros ou perda de oportunidades de negociação; A falta de compreensão completa dos termos de negociação e informações legais dos derivativos trará perdas para o pessoal de negócios da empresa.
5,Medidas de controlo dos riscos
1. Melhoria do sistema: a empresa estabeleceu o sistema de controle interno para o investimento em derivativos, que estipula claramente o escopo da autorização, procedimentos de aprovação, pontos-chave de operação, gerenciamento de riscos e divulgação de informações do negócio de negociação de derivativos financeiros. Os estatutos estipularam claramente a autoridade de aprovação para a realização de operações de derivados financeiros. O sistema acima tem feito disposições perfeitas sobre a tomada de decisão, autorização, gestão de riscos e operação de investimentos em derivados financeiros, e desempenha um papel importante na padronização do investimento e controle de riscos de derivados financeiros
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Para garantir o papel.
2. Pessoa especialmente designada: o departamento de gestão financeira da empresa, departamento de assuntos jurídicos, departamento de operação estratégica, Secretaria do Conselho e outros departamentos relevantes são responsáveis pela avaliação de risco dos negócios de derivados financeiros antes da negociação e análise da viabilidade e necessidade da negociação. O departamento de gestão financeira da empresa será responsável pela operação específica da transação, reportar oportunamente as mudanças na avaliação de risco e propor medidas de stop loss de emergência viáveis em caso de mudanças importantes no mercado.
3. Gestão de Contrapartes: ao se envolver em negócios de negociação de derivados financeiros, selecione cuidadosamente grandes bancos comerciais nacionais e estrangeiros com boa força para realizar negócios de derivados financeiros, acompanhe de perto leis e regulamentos relevantes e evite possíveis riscos legais. Se necessário, instituições profissionais podem ser contratadas para analisar e comparar os modos de negociação e contrapartes do negócio de derivados financeiros.
4. Plano de risco: estabelecer um modelo de avaliação de risco e mecanismo de monitoramento, determinar o plano de resposta ao risco e mecanismo de tomada de decisão antecipadamente, atribuir pessoal especial para acompanhar as mudanças no justo valor dos derivados financeiros, avaliar oportunamente as mudanças na exposição ao risco dos derivados financeiros negociados e reportar regularmente. Quando o mercado flutua violentamente ou o risco aumenta, aumente a frequência de notificação para garantir que o plano de risco possa ser iniciado e implementado a tempo.
5. Inspeção de rotina: os departamentos de auditoria interna e externa da empresa verificam regularmente ou irregularmente o processo de transação relacionada ao negócio, procedimentos de aprovação, registros de manuseio e informações contábeis.
6. Divulgação regular: completar a divulgação de informações em estrita conformidade com os regulamentos e requisitos relevantes da Bolsa de Valores de Shenzhen. 6,Políticas contabilísticas e princípios contabilísticos
As políticas contábeis da empresa e os princípios contábeis relacionados às transações de derivados financeiros são implementados de acordo com as disposições relevantes das normas contábeis para Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros, padrões contábeis para Empresas Empresariais nº 24 – contabilidade de hedge, padrões contábeis para Empresas Empresariais nº 37 – apresentação de instrumentos financeiros, padrões contábeis para Empresas Empresariais nº 39 – mensuração do justo valor emitido pelo Ministério das Finanças da República Popular da China. A empresa divulgará as informações relacionadas à operação de derivados financeiros que tenha sido realizada no relatório regular.
7,Conclusão da análise de viabilidade das operações de derivados financeiros realizadas pela empresa
Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) ações e subsidiárias holding realizam negócios de negociação de derivados financeiros em torno dos negócios reais da empresa, com o objetivo de controlar efetivamente o risco de flutuação cambial causado pela liquidação em moeda estrangeira no processo de produção e operação, de modo a aumentar a estabilidade financeira da empresa, atender às necessidades do desenvolvimento de negócios da empresa, manter e aumentar o valor dos ativos da empresa e salvaguardar os interesses da empresa e de todos os acionistas.
Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) Conselho de Administração
Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) proposta de reunião do conselho
29 de Março de 2022
