A reforma do lado da oferta visa reunir recursos internos e externos e fazer avanços importantes nos elos fracos da cadeia industrial. Os campos de “quatro bases” e “cinco núcleos” merecem a maior atenção. A oferta de um grande número de principais tecnologias e Middleware no setor de fabricação da China é fortemente dependente de países estrangeiros, ea autonomia do sistema de fornecimento não é forte. O sistema de fornecimento da China tem muitos requisitos em termos de qualidade, segurança, diversidade e estabilidade no atendimento da demanda de produção. Do ponto de vista do sistema macroeconômico, embora as políticas contracíclicas e cruzadas estejam inclinadas para o lado da oferta, ainda existem problemas de incompatibilidade, insegurança e baixa qualidade, especialmente no campo das máquinas-ferramentas industriais. Sugerimos que a escassez de oferta e a transformação e modernização são as duas principais linhas de investimento na indústria transformadora. Espera-se que o investimento na indústria transformadora seja o principal contribuinte para o crescimento económico em 2022, com uma taxa de crescimento anual de 11,1%.
A base industrial é relativamente fraca, e a oferta de “quatro produtos básicos” está obviamente em falta
O desenvolvimento da base industrial da China fica para trás, o que não só aumenta os custos de produção das empresas chinesas, mas também restringe o progresso da China em direção ao meio e alto da cadeia global da indústria transformadora, mas também afeta a economia e a segurança industrial da China. De um modo geral, a fundação industrial inclui quatro aspectos: peças básicas do núcleo (componentes), tecnologia básica avançada, materiais básicos chave e tecnologia industrial. Chips high-end, peças centrais de equipamentos ferroviários de alta velocidade, sistemas de energia marítima e dispositivos, a maioria industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) redutores de precisão, servo motores e acionamentos e muitos outros produtos “quatro bases” (ou seja, peças básicas de núcleo, processos básicos avançados, materiais básicos chave e base de tecnologia industrial) dependem de importações. A fraca infraestrutura industrial da China atrasou seriamente a inovação tecnológica da China e colocou a indústria manufatureira da China no meio e baixo da cadeia global da indústria manufatureira por um longo tempo. Atualmente, muitas indústrias na China ainda têm os problemas de “falta de núcleo”, “menos núcleo” e “base fraca”, o que é devido à fraca capacidade industrial básica. Em 2018, o diário científico e tecnológico listou 35 tecnologias de “bloqueio do pescoço” em uma série de relatórios sobre “tecnologias essenciais a serem enfrentadas com urgência”. Tecnologias-chave e peças principais são altamente dependentes das importações, e a taxa de autossuficiência de peças-chave, materiais e componentes é de apenas um terço. Máquinas-ferramentas CNC high-end, chips, máquinas de litografia, sensores high-end, etc. têm o problema de colar pescoço. Os resultados da pesquisa do Ministério da indústria e tecnologia da informação em mais de 130 materiais básicos chave de mais de 30 grandes empresas na China mostram que 32% dos materiais-chave ainda estão em branco, 52% dos materiais-chave dependem de importações e 95% dos chips especiais de alta qualidade da maioria dos computadores e servidores, mais de 70% dos processadores de terminais inteligentes e a maioria dos chips de armazenamento dependem de importações estrangeiras.
O ritmo da substituição doméstica acelerou, e o investimento no campo “cinco nucleares” é o principal ponto de partida
A substituição doméstica tornou-se a primeira prioridade para aumentar a autonomia e controlabilidade da cadeia industrial sob o pano de fundo da anti-globalização. A direção básica da substituição doméstica está nas cinco áreas centrais da placa curta da cadeia industrial, a saber, materiais de núcleo, componentes de núcleo, equipamentos de núcleo, tecnologia de núcleo e algoritmo de núcleo. Especificamente, as indústrias no campo “cinco núcleos” estão concentradas em tecnologias e indústrias intensivas de conhecimento. Entre eles, as tecnologias da informação e comunicação (TIC), equipamentos de ponta, novos materiais, biomedicina e dispositivos médicos são a principal direção da substituição doméstica. O terreno comum destes domínios reside na elevada intensidade de I & D, nas elevadas barreiras técnicas e na rápida iteração. Alguns domínios estão intimamente relacionados com a investigação básica. As empresas precisam manter investimentos de I & D de alta intensidade para obter liderança tecnológica.
Primeiro, a indústria de materiais da China é grande, mas não forte, e a pureza, resistência, dureza e outros parâmetros de índice de materiais do núcleo são pobres. Por exemplo, aço de aviação, aço de rolamento high-end, aço inoxidável de alta resistência e outros aços especiais com requisitos de alto desempenho não passam a tecnologia, aço especial ainda precisa ser importado em grandes quantidades e a fundação de material doméstico de grandes aeronaves, ferrovias de alta velocidade e outros equipamentos high-end não é sólida. Outro exemplo é o campo de materiais semicondutores baseados em tecnologia química.Materiais semicondutores de núcleo tais como wafer de silício grande, fotorresist, gás eletrônico e alvo de pulverização são altamente dependentes de importações de países desenvolvidos tais como Japão e Estados Unidos. Em 2021, a indústria global de semicondutores sofreu um grave revés devido à crise de escassez central, mas, ao mesmo tempo, também acelerou o ritmo da substituição doméstica, e os Estados Unidos, Coréia do Sul, Japão e países da UE investiram em grande escala. De acordo com nossa pesquisa preliminar, estamos acelerando a verificação e introdução de materiais domésticos. Muitas fábricas de wafer na China estão expandindo sua produção tanto em materiais semicondutores e produção de cavacos.
Em segundo lugar, muitas tecnologias de componentes principais na China não foram superadas. Por exemplo, chips high-end (como chips de CPU e chips de memória), dispositivos RF, sensores de imagem CIS e outros componentes principais amplamente utilizados na produção de produtos eletrônicos de consumo são altamente dependentes das importações. Por outro exemplo, o grau de localização da bomba de êmbolo de alta pressão, o componente central do sistema hidráulico de máquinas de construção, é muito baixo e há um certo risco da cadeia de suprimentos.
Em terceiro lugar, alguns equipamentos principais são altamente dependentes das importações. Por exemplo, nos últimos anos, a capacidade de produção do painel OLED da China expandiu-se rapidamente. Como a máquina de evaporação a vácuo do equipamento principal não foi localizada, só pode ser importada do Japão e da Coreia do Sul. O equipamento principal é controlado por outros, o que impede a expansão da capacidade da China e a melhoria da tecnologia de fabricação.
Quarto, porque a acumulação de tecnologia da indústria de fabricação de alta tecnologia da China não é longa, muitos processos principais são difíceis de dominar em um curto espaço de tempo. Tomando como exemplo o processo de polimento de lentes, a ASML, fornecedora de litografia, compra lentes da Zeiss na Alemanha, o que se deve principalmente ao processo de polimento de lentes da Zeiss. Após várias gerações de acumulação técnica, o acabamento da lente é inigualável no mundo. Por exemplo, processos principais, como processo avançado de fabricação de cavacos e processo de polimento de ultra precisão ficam muito atrás da vanguarda da indústria, e há um enorme espaço para substituição doméstica. Em quinto lugar, a China é seriamente falta de competitividade em campos de aplicação de algoritmos, tais como software básico (sistema operacional, banco de dados, software de escritório) e software industrial. Por exemplo, o software de ferramentas EDA e o software de design de aviação para design de chips são altamente dependentes de aquisições estrangeiras, e a lacuna técnica entre software industrial e software estrangeiro está aumentando. Com base nas vantagens do algoritmo, as potências de fabricação como Japão e Alemanha começaram a adotar a tecnologia de controle digital completa na linha de produção, e a eficiência da produção foi muito melhorada. Sem dominar o algoritmo de núcleo subjacente, a estabilidade, facilidade de uso, rendimento e outros indicadores-chave das máquinas-ferramentas CNC high-end da China, industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e outros equipamentos inteligentes são muito menores do que os dos equipamentos japoneses e alemães, e a taxa de falhas permanece alta.
A escassez de oferta forçou inovação tecnológica e investimento em ativos fixos no setor cervical
A economia nacional é um todo orgânico dinâmico e circular. A premissa da relação equilibrada entre ciência e tecnologia, indústria e finanças é melhorar a capacidade de oferta e qualidade através de reformas e ajustes e promover a melhoria contínua da eficiência global do sistema econômico nacional. A proporção de investimento em pesquisa básica na China ainda é relativamente baixa. Na divisão do trabalho na cadeia de valor global, ainda está limitada a elos de baixo valor agregado, como processamento e montagem, enquanto ainda é confrontado com ser “preso” em campos de tecnologia central, como chips, semicondutores, software industrial e aeromotores.
Tomando o semicondutor como exemplo, o projeto downstream foi capaz de entrar no primeiro escalão do mundo, e a fabricação de wafer midstream está alcançando, enquanto ainda há uma grande lacuna entre equipamentos e materiais upstream e líderes no exterior. Há uma grande lacuna entre o nível técnico geral da fotorresistência local da China e o nível avançado internacional, e está concentrado principalmente no campo da fotorresistência PCB com baixo conteúdo técnico.
A razão é que os monopólios estrangeiros bloqueiam diretamente a tecnologia de produção fotorresistente de alta qualidade da China, resultando em uma taxa de autossuficiência muito baixa de fotorresistente na China. Além disso, a vida útil do photorresist é geralmente de apenas 6-9 meses. Em caso de emergências (tais como guerra, disputas comerciais, perturbação epidêmica e transporte pobre), a fabricação de chips da China será ameaçada.
A indústria Photoresist é uma indústria típica de tecnologia e capital intensivo. Embora o custo de fabricação de fotorresist seja baixo, a barreira técnica é muito alta. Os principais componentes do fotorresist incluem resina fotorresistível, agente fotossensível, solvente e aditivo. De acordo com o cenário de aplicação, o fotorresist pode ser dividido em fotorresist PCB, fotorresist painel e fotorresist semicondutor, e a dificuldade técnica aumenta por sua vez. O 14º plano quinquenal propõe acelerar o avanço das principais tecnologias de resinas de alto desempenho, fotorresistentes para circuitos integrados e outros materiais eletrônicos de alta pureza em novos materiais high-end. Nos últimos anos, as principais empresas fotorresistentes semicondutores da China fizeram esforços contínuos. O governo e as empresas organizaram conjuntamente KrF (248nm), ARF (193nm) e outros produtos fotorresistentes high-end e relacionados. Algum progresso foi feito na localização de fotorresistes.
O problema de fixação do pescoço da máquina mãe industrial é difícil de resolver a curto prazo, o que requer mais investimento de capital em larga escala
A máquina mãe industrial é uma máquina usada para fabricar máquinas e máquinas. Fornece equipamentos de produção para a indústria de fabricação de equipamentos, incluindo todos os tipos de máquinas-ferramentas e centros de processamento. Também abrange equipamentos de processo como fundição, forjamento, soldagem, tratamento térmico e tratamento de superfície, equipamentos de fabricação aditiva e equipamentos de processamento composto. Em geral, a tecnologia de fabricação de máquinas-ferramentas industriais da China fica atrás da Alemanha e do Japão por cerca de 15-20 anos. A fundação da indústria de máquinas-ferramenta da China não é sólida, e a lacuna com o nível avançado do mundo não foi significativamente reduzida em termos de design positivo, tecnologia comum básica e pesquisa de tecnologia de ponta industrial.
Atualmente, a China depende fortemente de equipamentos industriais high-end, sistema CNC e seus componentes high-end relacionados, e o nível de fabricação de componentes industriais high-end domésticos e componentes é seriamente restrito. Em termos da tecnologia de equipamentos de fabricação aditiva, limitada pela fraqueza dos dispositivos principais e software especial, o equipamento de fabricação aditiva de alta qualidade da China, especialmente o equipamento de fabricação aditiva de metal de alto desempenho, tem uma certa lacuna em comparação com o nível avançado do mundo, e a qualidade, desempenho e estabilidade do equipamento ainda precisam ser melhoradas.
A maioria dos sistemas CNC das máquinas-ferramentas high-end da China ainda dependem de importações do Japão e da Alemanha. Acreditamos que a precisão de controle do sistema CNC de alta qualidade depende da precisão do controle de corrente, tensão e forma de onda, que depende da cooperação de software e hardware. Há uma grande lacuna na ciência de materiais básicos, tecnologia e design, bem como praticidade, confiabilidade, compatibilidade e estabilidade. Por exemplo, máquinas-ferramentas estrangeiras podem processar uma parte em um segundo sem parar por 24 horas, mas máquinas-ferramentas industriais domésticas são difíceis de fazer a curto prazo. Primeiro, a qualidade dos componentes é fraca, e os componentes domésticos não podem atender às condições do processo de fabricação, ambiente de fabricação, matérias-primas e assim por diante. Em segundo lugar, a fraca qualidade das peças-chave limita a altura técnica das máquinas-ferramentas domésticas. Por exemplo, para máquinas-ferramentas high-end equipadas com o mesmo sistema CNC, a velocidade das máquinas-ferramentas domésticas é de apenas 1 / 3 da dos países estrangeiros, e a faixa de erro é 5 vezes a de países estrangeiros. Terceiro, a precisão do controle não é alta. Os sistemas CNC high-end estrangeiros são melhores do que a China em inteligência, alta velocidade e alta precisão. Nos últimos anos, máquinas-ferramentas e equipamentos estão gradualmente transitando de máquinas-ferramentas comuns tradicionais para máquinas-ferramentas CNC de alta qualidade. Com a complexidade da estrutura de produtos processados, a melhoria contínua dos requisitos de precisão de processamento e a melhoria da eficiência da produção, os requisitos para a precisão de processamento, eficiência e estabilidade de máquinas mãe industriais são gradualmente melhorados. Tomando o eixo de ligação como exemplo, sua quantidade é o padrão para medir o grau avançado de máquinas-ferramentas NC. A tecnologia de controle numérico de ligação de cinco eixos é difícil e amplamente utilizada, integra controle de computador, servo drive de alto desempenho e tecnologia de usinagem de precisão. A máquina-ferramenta CNC de ligação de cinco eixos é o único meio de resolver o processamento de produtos industriais chave, como impulsor aeromotor, disco de lâmina, lâmina e hélice marítima.
Esperamos que, com o apoio político e a demanda por modernização da manufatura, impulsionada pelas indústrias de alto perfil, como a jusante nova energia e eletrônicos de consumo, a máquina mãe industrial mantenha uma alta taxa de crescimento das despesas de capital e se esforce para resolver o problema da escassez de oferta.
Ponto de crescimento do investimento do fundo multi-nível que apoia a garantia em resposta à escassez de oferta
Em primeiro lugar, o grande fundo nacional dispõe de garantia de capital suficiente. A fim de promover o desenvolvimento da indústria de circuito integrado, financiamento de CDB, tabaco da China, investimento estatal de Yizhuang, China Mobile, Shanghai Guosheng, China Electronics Technology, Ziguang comunicação, Huaxin investimento e outras empresas iniciaram o estabelecimento de um grande fundo (fundo nacional de investimento da indústria de circuito integrado Co., Ltd.) para se concentrar no investimento na fabricação de chips de circuito integrado, levando em conta design de chips, embalagens e testes, equipamentos e materiais e outras indústrias. Enquanto o “grande fundo fase I” retirou ordenadamente, o fundo de investimento da indústria de circuito integrado nacional fase II Co., Ltd. (“grande fundo fase II”) está seguindo um após o outro, e a escala de captação de fundos deve exceder 200 bilhões de yuans. Do ponto de vista do modo de investimento, concentra-se principalmente na transferência de acordos, colocação privada e aquisição no exterior, e desempenha um duplo papel de orientação industrial e investimento financeiro.Os projetos de investimento abrangem toda a cadeia industrial de design de circuitos integrados, fabricação, embalagem e testes, que tem desempenhado um bom papel exemplar na integração de recursos do mercado e promoção do desenvolvimento industrial.
Em segundo lugar, o investimento em cadeia industrial tem efeito de tração e escala. Tendemos a nos concentrar nos campos de “quatro bases” e “cinco núcleos”, dar pleno jogo aos efeitos da divisão profissional do trabalho, correlação industrial e cooperação, reduzir custos de transação e riscos de inovação, e promover o fluxo racional e alocação ideal de fatores. Em particular, contando com os parques industriais existentes e outras plataformas para promover a aglomeração eficaz, divisão do trabalho e cooperação e inovação colaborativa de empresas, instituições de pesquisa científica e instituições financeiras, podemos construir uma série de motores estratégicos de crescimento da indústria emergente com suas próprias características, vantagens complementares e estrutura razoável. Ao mesmo tempo, combine a promoção do desenvolvimento de clusters avançados de fabricação com a promoção do desenvolvimento coordenado de grandes, médias e pequenas empresas, e cultive um número de pequenas empresas gigantes “especializadas, especiais e novas” e empresas “campeãs únicos” com foco em campos subdivididos.
O investimento de empresas estatais tem a vantagem de primeiro movimento e efeito de demonstração em lidar com a escassez de oferta
As empresas estatais tomam a auto-confiança e o auto-aperfeiçoamento na ciência e na tecnologia como o apoio estratégico para o desenvolvimento nacional, fortalecem a pesquisa de tecnologia central chave para máquinas industriais, chips high-end, novos materiais e novos veículos de energia, fortalecem a coordenação industrial a montante e a jusante, lideram e impulsionam empresas de todos os tipos de propriedade para aumentar o layout de investimento de indústrias emergentes estratégicas e impulsionam empresas qualificadas de todos os tipos de propriedade a realizar independentemente ou conjuntamente a pesquisa e o desenvolvimento de várias indústrias emergentes estratégicas nacionais Capacidade de inovação e industrialização. No mesmo período de 2023, o número de empresas estatais detentoras de 100% de acções aumentou 13,2%, enquanto o número de activos imobilizados investidos pelas empresas de Taiwan e Macau aumentou 13,2% face ao mesmo período de 2023. Julgamos que as empresas estatais irão integrar-se ainda mais no sistema nacional de investigação básica e inovação e melhorar continuamente o fornecimento de tecnologias comuns na indústria. Durante o 14º período do Plano Quinquenal, as empresas estatais acelerarão o layout de uma série de tecnologias básicas de aplicação na direção da informação, biologia, energia e materiais, acelerarão o avanço de uma série de tecnologias de ponta em inteligência artificial, tecnologia espacial e fabricação de equipamentos e acelerarão o forjamento de uma série de tecnologias de placa longa nas áreas de equipamentos de energia, equipamentos de comunicação, ferrovia de alta velocidade, energia nuclear e nova energia.
O plano de trabalho do sistema de comprimento da cadeia é um avanço para resolver parcialmente o problema da escassez de suprimentos
O chamado “sistema líder de cadeia” refere-se à seleção das indústrias centrais do desenvolvimento econômico local, através dos principais funcionários dos governos locais e até mesmo dos principais líderes dos governos provinciais e municipais como o “líder da cadeia”, e uma série de projetos de sistemas visando “complementar a cadeia” e “fortalecer a cadeia”.
