Código de títulos: Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) abreviatura de títulos: Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) Anúncio n.o: 2022022 bond Código: 113585 bond abbreviation: Shouxian convertible bond
Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896)
Anúncio sobre emissão pública de obrigações societárias conversíveis, diluindo o retorno imediato, tomando medidas de preenchimento e compromissos relevantes
O conselho de administração e todos os diretores da empresa garantem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no conteúdo deste anúncio, e assumem responsabilidades individuais e conjuntas pela autenticidade, exatidão e integridade de seu conteúdo.
Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) (doravante denominada “a empresa”) deliberaram e adotaram propostas relevantes sobre a emissão pública de obrigações societárias conversíveis (doravante denominada “a emissão”) na 32ª reunião do terceiro conselho de administração. De acordo com os pareceres do Conselho de Estado sobre a promoção do desenvolvimento saudável do mercado de capitais (GF [2014] n.º 17), os pareceres da Direção Geral do Conselho de Estado sobre o reforço da proteção dos direitos e interesses legítimos dos pequenos e médios investidores no mercado de capitais (GBF [2013] n.º 110), e os pareceres orientadores sobre questões relacionadas com a oferta pública inicial, refinanciamento e diluição do retorno imediato para a reestruturação de ativos importantes (anúncio CSRC [2015] n.º 31), etc., A fim de proteger os interesses dos pequenos e médios investidores, a empresa analisou cuidadosamente o impacto dessa emissão na diluição do retorno imediato. Agora, o impacto da emissão pública de obrigações corporativas conversíveis (doravante denominadas “obrigações conversíveis”) na diluição do retorno imediato, as medidas a serem tomadas pela empresa e os compromissos relevantes são descritos da seguinte forma:
1,Análise de impacto desta oferta
I) Principais pressupostos
Os pressupostos a seguir são utilizados apenas para calcular o impacto desta oferta pública de obrigações convertíveis nos lucros por ação da empresa, não representam o julgamento da empresa sobre a operação e tendência em 2022 e não constituem uma previsão de lucro. Os investidores não devem tomar decisões de investimento nesta base. Se os investidores tomarem decisões de investimento nesta base e causarem perdas, a empresa não será responsável por compensação.
Os pressupostos relevantes são os seguintes:
1. Assume-se que não há grandes mudanças no ambiente macroeconômico, desenvolvimento da indústria, políticas industriais, mercado de produtos e ambiente de negócios da empresa.
2. Este cálculo não leva em conta o impacto sobre a produção e operação da empresa e o status financeiro (como despesas financeiras e receitas de investimento) após o recebimento dos fundos levantados por essa emissão.
3. Assumindo que o plano de emissão das obrigações convertíveis esteja concluído até o final de maio de 2022, o prazo de conclusão é utilizado apenas para calcular o impacto do retorno imediato diluído da emissão de obrigações convertíveis sobre os principais indicadores financeiros. Por último, prevalecerá o tempo real de conclusão da emissão aprovado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”).
4. Assumindo que o prazo desta oferta pública de obrigações convertíveis seja de 6 anos, assume-se que todas as obrigações convertíveis serão convertidas a partir de 30 de novembro de 2022 (ou seja, a taxa de conversão é de 100%) e todas as obrigações não convertíveis serão convertidas a partir de 31 de dezembro de 2022 (ou seja, a taxa de conversão é de 0). O tempo de conclusão da conversão de ações é apenas uma estimativa, e o resultado final deve estar sujeito à conversão real de ações do titular da obrigação conversível.
5. Supõe-se que o montante total de fundos levantados a partir desta oferta pública de obrigações convertíveis é de 398 milhões de yuans, independentemente do impacto das despesas de emissão. O montante real dos fundos captados com a emissão de obrigações convertíveis será finalmente determinado de acordo com a aprovação das autoridades reguladoras, a emissão e subscrição e as despesas de emissão.
6. Assume-se que o preço de conversão desta obrigação convertível é o preço médio de negociação das ações da empresa nos primeiros 20 dias de negociação da 32ª reunião do terceiro conselho de administração (ou seja, 31 de março de 2022) e o preço médio de negociação das ações da empresa no dia de negociação anterior, o que for maior, ou seja, 56,96 yuan / ação. O preço de conversão é utilizado apenas para calcular o impacto do retorno imediato diluído sobre os principais indicadores financeiros. O preço de conversão inicial final é determinado pelo conselho de administração de acordo com a autorização da assembleia geral de acionistas e de acordo com as condições de mercado antes da emissão, podendo ser ajustado ex direitos e ex juros. 7. O lucro líquido da empresa atribuível ao proprietário da empresa-mãe em 2021 foi de 2008265 milhões de yuans, e o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe após deduzir lucros e perdas não recorrentes foi de 1987514 milhões de yuans; O lucro líquido antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes atribuíveis ao proprietário da empresa-mãe em 2022 é calculado de acordo com as três situações seguintes: (1) igual ao de 2021; (2) 15% superior a 2021; (3) 30% mais do que 2021.
8. A influência dos fatores de distribuição de lucros da empresa em 2021 e 2022 não será considerada temporariamente.
9. Assume-se que o impacto dos juros bancários gerados antes da utilização dos fundos levantados e a despesa com juros deste título convertível não serão considerados.
10. O impacto das ações restritas na empresa não será considerado temporariamente.
11. Na análise hipotética acima, os principais indicadores financeiros da empresa antes e depois da emissão não constituem a previsão de lucro da empresa, e os investidores não devem tomar decisões de investimento baseadas nela. Se os investidores tomarem decisões de investimento baseadas nela e causarem perdas, a empresa não será responsável por indenização.
(II) impacto nos principais indicadores financeiros da empresa
Com base nos pressupostos acima, a empresa calculou o impacto da emissão pública de obrigações convertíveis nos principais indicadores financeiros da empresa, como lucro por ação e retorno sobre ativos líquidos, da seguinte forma:
Cenário 1: o lucro líquido antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes atribuíveis ao proprietário da empresa-mãe em 2022 é o mesmo que em 2021.
Dezembro 31, 2022 Dezembro 31, 2022 / 2022 projeto anual 2021
30 de novembro de 2022 todas as ações convertidas em 31 de dezembro de 2022 todas as ações não convertidas
Total do capital social (10000 acções) 152498415948581524984
Lucro líquido imputável aos accionistas da empresa-mãe (RMB 2008265, 2008265, 2008265)
Lucro líquido imputável aos accionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes (10000 RMB)
Lucro básico por ação (yuan / ação) 1,34 1,31 1,32
Lucros básicos por ação após dedução de lucros e perdas não recorrentes: 1,33 1,30 1,30 (yuan / ação)
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 1,34 1,28 1,28
Lucros diluídos por ação após dedução de lucros e perdas não recorrentes 1,33 1,27 1,27 (yuan / ação)
Cenário 2: o lucro líquido antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes atribuíveis ao proprietário da empresa-mãe em 2022 aumentou 15% em relação a 2021.
31 de dezembro de 202131 de dezembro de 2022 / Data do projeto de 202230 de novembro de 2022 todas as ações são convertidas em 31 de dezembro de 2022 todas as ações não são convertidas em 31 de dezembro de 2022
Total do capital social (10000 acções) 152498415948581524984
Lucro líquido imputável aos accionistas da empresa-mãe (RMB 200826523095,05)
Lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após deduzir lucros e perdas não recorrentes de 198751422856412285641 (10000 yuan)
Lucro básico por ação (yuan / ação) 1,34 1,51 1,51
31 de dezembro de 202131 de dezembro de 2022 / Data do projeto de 202230 de novembro de 2022 todas as ações são convertidas em 31 de dezembro de 2022 todas as ações não são convertidas em 31 de dezembro de 2022
Lucros básicos por ação após dedução de lucros e perdas não recorrentes: 1,33 1,49 1,50 yuan / ação
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 1,34 1,48 1,48
Após deduzir lucro e perda não recorrentes de 1,33 yuan / ação
Cenário 3: o lucro líquido antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes atribuíveis ao proprietário da empresa-mãe em 2022 aumentou 30% em relação a 2021.
31 de dezembro de 202131 de dezembro de 2022
Data do projeto: 30 de novembro de 2022 todas as ações convertidas em 31 de dezembro de 2022 todas as ações não convertidas
Total do capital social (10000 acções) 152498415948581524984
Lucro líquido imputável aos acionistas da empresa-mãe (RMB 200826526107,45)
Lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução de lucros e perdas não recorrentes de 198751425837682583768 (10000 yuans)
Lucro básico por ação (yuan / ação) 1,34 1,71 1,71
Lucros básicos por ação após dedução de lucros e perdas não recorrentes: 1,33 1,69 1,69 (yuan / ação)
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 1,34 1,67 1,67
Lucros diluídos por ação após deduzir lucro e perda não recorrentes de 1,33 1,65 (yuan / ação)
De acordo com os pressupostos acima, os ganhos básicos por ação da empresa e os ganhos diluídos por ação podem diminuir até certo ponto após essa emissão.
2,Dicas especiais de risco para diluir o retorno imediato desta oferta pública
Após a emissão de obrigações convertíveis e antes da conversão de ações, a empresa pagará juros sobre as obrigações convertíveis que não tenham sido convertidas em ações de acordo com a taxa de cupão pré-acordada. Uma vez que a taxa de cupão das obrigações convertíveis é geralmente baixa, em circunstâncias normais, o crescimento dos lucros trazido pela empresa pela utilização dos recursos captados pela emissão de obrigações convertíveis excederá os juros obrigatórios a serem pagos pelas obrigações convertíveis, não sendo diluído o lucro básico por ação, Em casos extremos, se o crescimento do lucro trazido pelo uso de recursos captados pela emissão de obrigações convertíveis não puder cobrir os juros obrigatórios a serem pagos por obrigações convertíveis, a empresa enfrentará o risco de declínio nos lucros após impostos e o retorno imediato dos acionistas ordinários da empresa será diluído.
O projeto de investimento em ouro ainda não gerou toda a renda. Se os detentores de obrigações convertíveis converterem a maioria ou a totalidade das obrigações convertíveis em ações da empresa em um curto período após o início do período de conversão de ações, a escala do capital social da empresa aumentará consideravelmente, o lucro por ação da empresa pode diminuir no curto prazo e o retorno imediato dos investidores será diluído. Além disso, esta obrigação convertível dispõe de uma cláusula de correção descendente do preço de conversão. Quando esta cláusula é acionada, a empresa pode solicitar correção descendente do preço de conversão, resultando em um aumento da escala de estoque de capital adicionado devido a essa conversão de obrigações convertíveis, de modo a ampliar o potencial efeito de diluição dessa conversão de obrigações convertíveis sobre os acionistas ordinários originais da empresa. Os investidores devem estar atentos ao risco de que o retorno imediato possa ser diluído devido a essa emissão.
3,A necessidade e racionalidade do conselho de administração escolher este financiamento
O montante total de fundos levantados a partir desta oferta pública de obrigações corporativas conversíveis não deve exceder 398 milhões de yuans (incluindo 398 milhões de yuans).
