Após esta emissão de ações, está previsto ser listado na gema, que tem alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência. Shanghai Karon eco Valve Manufacturing Co., Ltd. (No. 815, Deyuan Road, Nanxiang Town, Jiading District, Shanghai)
Prospecto para oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal)
28th floor, No. 1198, Century Avenue, China (Shanghai) pilot Free Trade Zone
Declaração do emitente
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto e outros materiais de divulgação de informações, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
O número de ações emitidas é de 42 milhões, representando 25,05% do capital social total após a emissão. Esta emissão é toda de ações novas e não envolve a oferta pública de ações pelos acionistas.
O valor nominal de cada ação é de 1,00 yuan
O preço de emissão por ação é de 30,82 yuan / ação
Data de emissão: 28 de março de 2022
Bolsas de valores e setores a serem listados Shenzhen Stock Exchange gema
O capital social total após a emissão é de 167674290 ações
Patrocinador (subscritor principal) Changjiang Securities Company Limited(000783) subscritor patrocinador Co., Ltd
Data de assinatura do prospecto: 1 de abril de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler cuidadosamente o texto deste prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos importantes. 1,Dicas especiais de risco
A empresa lembra especialmente aos investidores os seguintes riscos na seção IV Fatores de Risco deste prospecto: (I) o risco de mudanças nas leis e regulamentos sobre investimento ou transferência de tecnologia para a China na região onde o controlador real está localizado
Os controladores efectivos da empresa são pessoas singulares de nacionalidade de Taiwan.A regulamentação relativa às relações das pessoas entre Taiwan e o continente, as medidas de licenciamento para investimento ou cooperação técnica no continente e os princípios de revisão para investimento ou cooperação técnica no continente formulados pelas autoridades competentes de Taiwan restringem o âmbito de aplicação das pessoas singulares e colectivas de Taiwan para investir na China continental, É dividido em categoria proibida e categoria geral. Produtos ou itens comerciais que não pertencem à categoria proibida pertencem à categoria geral. A indústria da empresa pertence a projetos gerais e não é limitada pelo escopo de investimento dos regulamentos acima. Embora a actual cooperação económica e comercial transestreito seja relativamente estável, as mudanças no ambiente económico e político transestreito são incertas. Durante o período de relatório, as vendas da empresa para clientes em Taiwan foram 217066 milhões de yuans, 287313 milhões de yuans, 331386 milhões de yuans e 8,1437 milhões de yuans respectivamente, representando 2,62%, 3,04%, 3,26% e 1,81% da receita operacional da empresa respectivamente; As compras da empresa de fornecedores em Taiwan foram 5,3075 milhões de yuans, 3,2224 milhões de yuans, 5,6374 milhões de yuans e 3,4617 milhões de yuans, representando 1,40%, 0,77%, 1,16% e 1,45% do total de compras da empresa, respectivamente. Se as regulamentações de Taiwan sobre investimento no continente forem alteradas e restrições estritas forem tomadas sobre o escopo do investimento no continente, isso terá um impacto adverso no aumento real do investimento de capital do controlador na empresa, nas vendas da empresa a clientes e fornecedores em Taiwan e, portanto, na produção e operação da empresa. II) Aumento do risco de créditos
No final de 2018, 2019, 2020 e junho de 2021, o valor contábil das contas a receber da empresa foi 404230800 yuan, 443612500 yuan, 474188900 yuan e 421592900 yuan respectivamente, representando 40,94%, 40,36%, 46,08% e 38,34% dos ativos correntes no final de cada período. Durante o período de relatório, a escala das contas a receber da empresa aumentou com o aumento da escala de renda. Se houver mudanças adversas significativas na situação macroeconômica e perspectivas de desenvolvimento da indústria fora da China ou a situação comercial dos clientes da empresa deteriorar, a empresa pode não ser capaz de recuperar o pagamento no tempo e na íntegra, o que terá um impacto adverso no desempenho dos negócios da empresa. (III) Aumento do risco de imparidade do inventário
O inventário da empresa inclui principalmente matérias-primas, mercadorias em estoque e mercadorias emitidas. No final de 2018, 2019, 2020 e junho de 2021, o valor contábil do estoque da empresa foi 275732600 yuan, 262 Zhejiang Huatie Emergency Equipment Science & Technology Co.Ltd(603300) yuan, 276930700 yuan e 322896000 yuan respectivamente, representando 27,93%, 23,89%, 26,91% e 29,37% dos ativos correntes no final do período respectivamente, o que é geralmente estável.
Com o aumento das encomendas dos clientes e a expansão da escala de produção, as reservas de matérias-primas da empresa e a produção de produtos acabados aumentarão rapidamente. Se flutuações macroeconômicas, intensificação da concorrência no mercado, dificuldades em clientes individuais e outros fatores levarem ao declínio das vendas e preços dos produtos, há um risco de comprometimento do estoque da empresa. IV) Risco de intensificação da concorrência no mercado
A concentração da indústria de válvulas é baixa, existem muitas empresas de produção chinesas e a concorrência é feroz. Por um lado, a concorrência das grandes empresas existentes para o mercado intensificou-se, o que se traduz em apreender o mercado e aumentar a quota de mercado, melhorando continuamente a qualidade e desempenho do produto, expandindo as áreas de vendas e serviços, etc; Por outro lado, as pequenas e médias empresas continuam a competir no mercado para ganhar quota de mercado num determinado período de tempo. De 2018 a 2020, a participação de mercado da empresa de válvulas no campo de abastecimento de água e drenagem foi de cerca de 2,97%, 3,43% e 3,78%, respectivamente, e a participação de mercado foi geralmente baixa. No futuro, a empresa poderá estar numa posição competitiva desfavorável devido à intensificação da concorrência no mercado ou à baixa quota de mercado, o que terá um impacto adverso no desempenho operacional da empresa. V) Risco de concentração do âmbito de actividade
Os fabricantes globais de válvulas de cabeça, principalmente empresas europeias e americanas, têm uma ampla gama de negócios. Seus produtos são amplamente utilizados em muitos campos, como petróleo e gás, indústria química, conservação de água e energia hidrelétrica, metalurgia, farmácia, abastecimento de água urbana e drenagem, e algumas empresas têm negócios relacionados, como instrumentos, atuadores ou reguladores, com forte competitividade empresarial abrangente. Em contraste, os principais produtos do emissor são válvulas de poupança de água, que são usadas principalmente em áreas a jusante, como abastecimento e drenagem de água urbana, conservação de água e indústria. O campo de aplicação do produto é relativamente único, e há um risco de concentração do escopo do negócio.
Entre as empresas comparáveis do mesmo sector, Sufa Technology Industry Co.Ltd.Cnnc(000777) e Qingdao Weflo Valve Co.Ltd(002871) entraram no campo de aplicação do produto do emitente, Neway Valve (Suzhou) Co.Ltd(603699) e Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) e outras empresas têm a possibilidade de entrar no campo de subdivisão de abastecimento de água e drenagem através da tecnologia I & D, transformação empresarial, operação cooperativa ou M & A intra indústria, de modo a competir directamente com a empresa. Se outras empresas do setor entrarem no campo de aplicação dos produtos do emissor, isso pode levar a uma concorrência mais acirrada no setor e afetar negativamente o desempenho operacional da empresa. 2,Compromissos importantes assumidos por entidades relevantes nesta emissão
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente os compromissos importantes assumidos pela empresa, acionistas, controladores efetivos, diretores, supervisores, gerentes seniores, patrocinadores e instituições de serviços de valores mobiliários desta oferta, as medidas vinculativas para o não cumprimento dos compromissos e o desempenho dos compromissos que desencadearam as condições de desempenho. Para compromissos específicos, consulte “v. compromissos” na seção 10 proteção ao investidor deste prospecto. 3,Organização da política de distribuição de lucros
A empresa lembra aos investidores que devem prestar atenção à política de distribuição de lucros após a emissão e listagem da empresa. Para mais detalhes, consulte “(I) política de distribuição de dividendos após a emissão e listagem” em “II. Política de distribuição de dividendos” da seção 10 proteção ao investidor” deste prospecto. 4,Principais condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro (I) principais informações financeiras e condições operacionais em 2021
O prazo para a auditoria do relatório financeiro da empresa é 30 de junho de 2021. De acordo com as diretrizes sobre a divulgação das principais informações financeiras e informações sobre o status operacional após o prazo para a auditoria do relatório financeiro do prospecto de oferta pública inicial e empresas cotadas (revisado em 2020), os contadores públicos certificados Dahua realizaram a fusão e o balanço da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021, a fusão e a demonstração de resultados da empresa-mãe em 2021. As demonstrações de fluxo de caixa consolidadas e as notas às demonstrações financeiras da empresa-mãe foram revisadas e o relatório de revisão (dahuahezi [2022] nº 000106) foi emitido. As principais informações financeiras analisadas pela empresa são as seguintes:
1. Balanço consolidado
Unidade: 10000 yuan
Alterar proporção do projeto de 31 de dezembro de 2021 a 31 de dezembro de 2020
Total do activo 1373769411812749 16,30%
Total do passivo 6 Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) Ccs Supply Chain Management Co.Ltd(600180) 1 0,01%
Total do capital próprio 77355415810949 33,12%
Capital próprio atribuível à empresa-mãe 77355415810949 33,12% total
A partir de 31 de dezembro de 2021, o total de ativos, passivos totais e patrimônio líquido total da empresa aumentaram, sendo que a principal razão para o grande aumento do patrimônio líquido é a acumulação do lucro operacional da empresa.
2. Demonstração consolidada dos resultados
Unidade: 10000 yuan
Mudar proporção do projeto de 2021 a 2020
Resultado operacional 1046848510153641 3,10%
Lucro operacional 23793611608125 47,96%
Lucro total 23731371595355 48,75%
Lucro líquido 19231441110912 73,11%
Lucro líquido imputável aos proprietários da empresa-mãe: 19231441110912 73,11%
Lucro líquido atribuível a 16724341642072 1,85% dos proprietários da empresa-mãe após dedução de lucros e perdas não recorrentes
Em 2021, a receita operacional da empresa foi 1046848500 yuan, um aumento anual de 3,10%; O lucro operacional total foi de 23,793 milhões de yuans
