Código dos títulos: Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) abreviatura dos títulos: Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617)
Utilização de recursos captados por oferta não pública de ações em 2021
Relatório de análise de viabilidade (versão revista)
Abril de 2002
1,Plano de utilização dos fundos angariados
O montante total de fundos a serem levantados a partir desta oferta não pública não deve ser superior a 256745 milhões de yuans (incluindo este montante). O montante líquido de fundos levantados após dedução das despesas de emissão é proposto para ser investido nos seguintes projetos:
Unidade: 10000 yuan
Nome do projecto Montante de investimento do projecto Montante de utilização do fundo
1 terceira geração de semicondutor de energia (carboneto de silício) Industrial Park projeto 21 Shenzhen Cereals Holdings Co.Ltd(000019) 40 000
2 grande tamanho do carboneto de silício substrato R & D centro projeto 50000
3 capital de giro suplementar 12745
Total 272745256745
Nota: o montante de uso dos fundos levantados deduziu o montante de projetos de investimento levantados investidos antes da data de resolução do conselho de administração da oferta não pública de ações, bem como o investimento financeiro recém-investido e proposto para ser investido a partir de seis meses antes da data de resolução do conselho de administração para a emissão. O montante total do montante acima mencionado não excede 160 milhões de yuans.
O valor total do investimento do projeto é superior ao montante de fundos a serem levantados desta vez, e a parte será levantada pela própria empresa; Ao mesmo tempo, se o valor líquido dos fundos efetivamente levantados após dedução das despesas de emissão for menor do que o valor usado nos projetos de investimento dos fundos levantados, a empresa investirá nos projetos de investimento dos fundos levantados de acordo com as prioridades dos projetos, e a parte insuficiente será levantada e resolvida pela própria empresa.
Na premissa de não alterar os projetos investidos pelos fundos levantados, o conselho de administração da empresa ajustará a sequência de investimento e o montante dos fundos levantados dos projetos acima de acordo com as necessidades reais dos projetos. Antes de os fundos levantados a partir desta oferta não pública de ações estarem em vigor, a empresa primeiro investirá com fundos auto-levantados de acordo com a situação real do andamento do projeto e os substituirá depois que os fundos levantados estiverem em vigor.
2,Detalhes dos projectos de investimento suscitados pela oferta não pública de acções
(I) terceira geração de semicondutores de energia (carboneto de silício)
1. Informação básica do projecto
O projeto é organizado e implementado por Hefei Luxiao semiconductor materials Co., Ltd. (doravante referido como “Hefei Luxiao”), a subsidiária holding de Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) eo período de construção é de 24 meses. O canteiro de obras está no canto sudeste da intersecção da estrada Shuangfeng e Yingzhou Road, cidade de Shuangdun, condado de Changfeng, cidade de Hefei, província de Anhui. Com maior condutividade térmica, maior saturação eletrônica e maior resistência à radiação, o projeto formará uma capacidade de produção anual de 240000 substratos condutores de carboneto de silício de 6 polegadas. O projeto desempenhará um papel importante na satisfação da demanda de mercado em rápido crescimento por substratos de carboneto de silício no país e no exterior e na promoção da melhoria da qualidade e rendimento do substrato.
2. Necessidade da execução do projecto
(1) O projeto está em conformidade com a política industrial nacional e direção de desenvolvimento da indústria
Os materiais de substrato de carboneto de silício de 6 polegadas a serem produzidos neste projeto pertencem aos novos materiais urgentemente necessários nos principais campos de aplicação do planejamento industrial nacional. Como o material básico do semicondutor de terceira geração, o carboneto de silício tem vantagens óbvias e perspectivas amplas na aplicação de campos específicos, que pertence ao campo apoiado pela política industrial da China. O apoio da política industrial nacional promoveu o avanço do gargalo técnico de materiais semicondutores de largo intervalo de banda, melhorou a capacidade independente de P & D da empresa de semicondutores de largo intervalo de banda da China e melhorou a competitividade geral da indústria.
Com o progresso contínuo da tecnologia da empresa e a melhoria contínua da qualidade do produto de chips de cristal de carboneto de silício, a empresa tem a força técnica para expandir a capacidade de produção e promover a localização e substituição de materiais de substrato de carboneto de silício.Este projeto está em linha com a política industrial nacional e a direção de desenvolvimento da indústria.
(2) A execução do projecto pode aliviar a dependência do mercado a jusante das importações estrangeiras de materiais de carboneto de silício
De acordo com o catálogo de orientações dos principais produtos e serviços das indústrias emergentes estratégicas (edição 2016) emitido pela Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, o carboneto de silício e outros materiais funcionais eletrônicos estão listados no catálogo de produtos-chave das indústrias emergentes estratégicas. De acordo com as diretrizes para o desenvolvimento da indústria de novos materiais emitidas conjuntamente pelo Ministério da indústria e tecnologia da informação, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, o Ministério da Ciência e Tecnologia e o Ministério das Finanças em dezembro de 2016, os materiais semicondutores de largo intervalo de banda são “materiais estratégicos chave” para incentivar o desenvolvimento, e os cristais únicos de carboneto de silício de grande porte são “novos materiais urgentemente necessários para romper campos-chave de aplicação”. Além disso, após o 12º Plano Quinquenal e o 13º Plano Quinquenal, o semicondutor de carboneto de silício foi listado nas principais áreas de suporte do 14º Plano Quinquenal novamente em março de 2021.
Como a principal matéria-prima para a fabricação de dispositivos semicondutores de grande intervalo de banda, o limiar técnico para a fabricação de materiais de substrato de carboneto de silício é alto.Os fabricantes que podem fornecer de forma estável substratos de carboneto de silício de 6 polegadas para usuários corporativos na China são relativamente limitados. Afetado pela situação econômica, como o ambiente comercial sino-americano, o fornecimento de matérias-primas dos fabricantes chineses de dispositivos de carboneto de silício foi restringido em grande medida nos últimos anos, e o mercado a jusante está em falta. Melhorar a taxa de localização de materiais de substrato de carboneto de silício e realizar a substituição de importação são os gargalos industriais que a indústria de semicondutores de larga faixa da China precisa urgentemente romper.
Ao otimizar ainda mais a tecnologia de processo, o projeto formará uma capacidade de produção anual de 240000 peças de substrato condutivo de carboneto de silício de 6 polegadas após a conclusão do projeto, o que pode realizar a oferta de lote estável para clientes downstream e aliviar a demanda urgente por materiais de substrato de carboneto de silício no mercado downstream.
(3) Enriqueça a linha de produtos da empresa, aumente a competitividade central da empresa e expanda novos pontos de crescimento do lucro
Devido ao impacto da macroeconomia fora da China, a concorrência na indústria onde a empresa está localizada está se intensificando e a demanda a jusante da indústria é incerta; O preço dos materiais upstream é afetado por múltiplos fatores internacionais e chineses, e o preço flutua muito, o que tem um certo impacto na operação. Somente ajustando constantemente a estrutura do produto, desenvolvendo ativamente novos produtos, reduzindo custos através da transformação tecnológica e melhoria da gestão, formando vantagens diferenciadas com os concorrentes através da inovação, aumentando a competitividade do mercado e fazendo uso das vantagens da marca, tecnologia e escala da Luxiao, a empresa pode continuar a manter o nível líder da China.
A fim de atender às necessidades do desenvolvimento sustentável da empresa e desenvolver as indústrias emergentes estratégicas da empresa com novas tecnologias e produtos, a empresa desenvolveu com sucesso equipamentos de cristal longo de carboneto de silício com o apoio da tecnologia de produção original de safira. Os fundos levantados a partir desta oferta não pública são usados principalmente para investir na produção de materiais de cristal de carboneto de silício e na construção de centro de P & D de substrato de carboneto de silício de grande porte. Expanda a aplicação de carboneto de silício em novos veículos de energia, comunicação de 5g, geração de energia fotovoltaica, trânsito ferroviário, rede inteligente, aeroespacial e outros campos.
O uso dos fundos levantados pela empresa pode enriquecer tipos e especificações de produtos, manter a competitividade do mercado e estabelecer uma base sólida para o crescimento futuro do desempenho.
3. Viabilidade da execução do projecto
(1) A ampla perspectiva de mercado fornece uma boa base de mercado para a implementação do projeto
Atualmente, o carboneto de silício tem muitas aplicações em campos eletrônicos de potência acima de 600V, como fonte de alimentação FPC, inversor fotovoltaico, controlador de motor de veículos de energia novos, carregador a bordo, DC-DC e pilha de carregamento, e este material também será cada vez mais usado em aparelhos brancos, trânsito ferroviário, equipamentos médicos, defesa nacional e indústria militar. De acordo com a previsão relevante do desenvolvimento do yole D é (yole), uma instituição de pesquisa industrial, o valor de saída do mercado de semicondutores de potência de carboneto de silício (SIC) atingirá US $ 2,562 bilhões até 2025, e a taxa de crescimento anual composto do mercado entre 2019 e 2025 atingirá 29,59%. Portanto, a ampla perspectiva de mercado fornece uma boa base de mercado para a implementação do projeto.
Tendência de desenvolvimento do carboneto de silício de 2019 a 2025
Fonte de dados: yole D é development (yole) (11 / 2020)
De acordo com dados da IHS, a demanda global por dispositivos de carboneto de silício deve atingir US $ 1,644 bilhão em 2023, com uma taxa de crescimento composto de cerca de 26,6% de 2017 a 2023; Os principais cenários de aplicação downstream incluem EV, pilha de carregamento rápido, fonte de alimentação UPS (Comunicação), fotovoltaica, transporte ferroviário, indústria militar aeroespacial e outros campos. Entre eles, a indústria de veículos elétricos deve inaugurar um surto rápido, e há um grande espaço de mercado para comunicação, fotovoltaica e assim por diante. Com a diminuição do custo de dispositivos de carboneto de silício, espera-se que a vantagem de desempenho de custo de todo o ciclo de vida seja continuamente amplificada, e o espaço de substituição potencial é enorme.
(2) Execução de projectos apoiados pelas políticas industriais nacionais pertinentes
Os produtos produzidos por este projeto de investimento levantado pertencem aos principais produtos e materiais incentivados e apoiados pelo estado. Atualmente, a China formulou uma série de políticas de apoio industrial e planos de desenvolvimento industrial para a indústria de semicondutores. Após o 12º Plano de Cinco Anos e o 13º Plano de Cinco Anos, o semicondutor de carboneto de silício foi listado nas principais áreas de apoio do 14º Plano de Cinco Anos novamente:
O 12º Plano Quinquenal para o desenvolvimento de indústrias emergentes estratégicas nacionais, emitido pelo Conselho de Estado em julho de 2012, apresenta os objetivos gerais de desenvolvimento para as principais indústrias básicas eletrônicas da China no 12º Plano Quinquenal. O plano aponta claramente que devemos nos concentrar no domínio da tecnologia de fabricação de materiais e dispositivos semicondutores de nova geração, e a tecnologia de design de circuito integrado, fabricação, embalagem e teste deve atingir o nível avançado internacional; Realizar o desenvolvimento síncrono da próxima geração de dispositivos de exibição com o nível avançado internacional; Novos componentes-chave atendem às necessidades do mercado chinês e têm competitividade internacional; Instrumentos eletrônicos especiais, equipamentos e materiais basicamente atendem às necessidades de suporte da China e formam uma competitividade central.
Em março de 2016, as duas sessões nacionais emitiram o “13º plano quinquenal”, visando a indústria de dispositivos de energia: fortalecer a ligação com toda a indústria de máquinas, promover o desenvolvimento de dispositivos com o mercado, impulsionar a fabricação com design e promover o desenvolvimento do modo de operação “IDM virtual”; Construir um centro nacional de P & D para dispositivos de energia semicondutores para realizar a pesquisa e desenvolvimento de toda a cadeia industrial de “aplicação de embalagem de wafer dispositivo material”; Desenvolver vigorosamente a indústria doméstica de IGBT e promover a aplicação de dispositivos SiC e Gan.
Em março de 2021, o esboço do 14º plano quinquenal para o desenvolvimento econômico e social nacional da República Popular da China e as metas de longo prazo para 2035, que foi deliberado e adotado na quarta sessão do 13º Congresso Nacional Popular, apontou que devemos concentrar recursos vantajosos para enfrentar tecnologias fundamentais, incluindo a P & D de materiais-chave, tais como ferramentas de projeto de circuitos, equipamentos-chave e metas de alta pureza, a tecnologia avançada de circuitos concentrados e transistores bipolares de porta isolada (IGBT) Os micro sistemas eletromecânicos (MEMS) e outros processos característicos fizeram avanços, a tecnologia avançada do armazenamento foi atualizada, e os semicondutores largos da folga de banda tais como o carboneto de silício e o nitreto de gálio foram desenvolvidos. (3) A empresa possui talento, tecnologia, mercado e outras condições necessárias para a implementação do projeto
Em termos de acumulação de talentos e reserva, a empresa tem Instituto de Pesquisa Provincial de Zhejiang, estação de trabalho de pesquisa de pós-doutorado, centro de tecnologia provincial e outras plataformas, tem uma excelente equipe de P & D, realizou projetos nacionais, provinciais e ministeriais de ciência e tecnologia por muitas vezes, e ganhou prêmios de ciência e tecnologia em todos os níveis por muitas vezes. Até o final de setembro de 2021, a empresa tinha participado na preparação e revisão de 48 padrões nacionais / industriais, e tinha quase 20 realizações científicas e tecnológicas líderes na China, com profunda acumulação tecnológica e ricas reservas de talentos. A empresa reservou o Dr. Chen zhizhan, um especialista anterior em pesquisa de crescimento de cristal de carboneto de silício na China. Dr. Chen zhizhan começou a estudar o crescimento de cristais de carboneto de silício em 1998 e tem 23 anos de experiência rica. O Dr. Chen zhizhan trabalhou há muito tempo no Instituto de Silicato de Xangai, Academia Chinesa de Ciências. Ele serviu sucessivamente como pesquisador assistente, pesquisador associado e pesquisador. Ele é agora pesquisador, professor e cientista chefe da Universidade Normal de Xangai. Dr. Chen zhizhan assumiu a liderança na realização de pesquisas sobre o crescimento e processamento de cristais de carboneto de silício na China, com um fundo de pesquisa científica de mais de 100 milhões de yuans. Ele ajudou na construção da primeira linha piloto completa da China para crescimento e processamento de cristais de carboneto de silício, publicou mais de 100 artigos, autorizou mais de 50 patentes e publicou uma monografia.
Em termos de acumulação de tecnologia, a empresa acumulou muita experiência na produção de forno de cristal longo de safira durante o layout do negócio de safira.Devido à semelhança entre o crescimento de cristal de safira e cristal de carboneto de silício, a empresa também tem forte resistência no forno de cristal longo para o crescimento de cristal de carboneto de silício. Contando com sua profunda acumulação no negócio de safira, a empresa rompeu várias tecnologias-chave de carboneto de silício forno de cristal longo e ligação de cristal longo. Atualmente, a empresa dominou a tecnologia geral de solução e o esquema de processo para o crescimento, processamento, corte, moagem, polimento e lavagem de cristal único de carboneto de silício, e os indicadores de produto estão no nível líder na indústria, especialmente quebrando as tecnologias-chave, como crescimento de cristal de alta qualidade, processamento de orientação de cristal de alta precisão, processamento de superfície de dano quase zero, controle de poluição de traços de superfície, processamento de precisão geométrica alta, eliminação de estresse superficial e assim por diante.
Além disso, a empresa tem certas vantagens no mercado e marca. A marca Luxiao tornou-se uma marca bem conhecida na indústria. Os recursos da marca e do cliente tornaram-se um dos ativos intangíveis mais importantes da empresa. O fio esmaltado Luxiao foi classificado como “marca famosa Zhejiang”, e a marca registrada Luxiao foi reconhecida como uma marca famosa na província de Zhejiang. A empresa sempre adere à orientação de valor das necessidades do cliente para garantir que possa desenvolver produtos que atendam às necessidades do cliente e estabeleceu boas relações de cooperação com empresas bem conhecidas em casa e no exterior, como Samsung, LG, embrako, Emerson, Midea, Chint, Changhong, Haier e Qianjiang refrigeração, com ricos recursos do cliente. Em termos de negócios de carboneto de silício, a empresa realizou de forma abrangente a verificação de amostras e vendas substanciais de produtos de clientes a jusante com base no cultivo precoce do mercado e do cliente.Actualmente, a empresa estabeleceu contactos comerciais substanciais com vários clientes importantes.
Resumindo, a empresa tem todas as condições necessárias para a implementação do projeto, tais como talentos, tecnologia, mercado e assim por diante.
(4) O projeto é implementado com o forte apoio dos governos locais a todos os níveis
O canteiro de obras do projeto é o prefeito de Hefei
