Sistema de gestão de empresas de cobertura de futuros
Capítulo I Disposições gerais
Artigo 1, a fim de regular o comportamento de hedging futuros de Anhui Huilong Agricultural Means Of Production .Co.Ltd(002556) (doravante referida como "a empresa"), melhorar a eficiência do investimento, evitar os riscos trazidos pelo investimento, fazer uso eficaz e racional dos fundos e maximizar o valor dos fundos, de acordo com as regras de listagem de ações da Bolsa de Valores de Shenzhen, as diretrizes para a supervisão autodisciplina de empresas listadas da Bolsa de Valores de Shenzhen No. 1 - operação padronizada de empresas listadas no conselho principal e outras leis e regulamentos Este sistema é formulado de acordo com as disposições relevantes dos documentos normativos e Anhui Huilong Agricultural Means Of Production .Co.Ltd(002556) estatutos (doravante denominados "estatutos") e em combinação com a situação real da empresa.
Artigo 2º o negócio de cobertura de futuros da empresa está limitado às variedades de futuros relacionadas à operação da empresa negociada na bolsa de futuros nacional, principalmente em virtude das funções de descoberta de preços e cobertura de risco do mercado de futuros para reduzir o impacto das flutuações de preços das commodities no desempenho operacional da empresa e garantir o desenvolvimento constante dos negócios da empresa.
Artigo 3.º ao conduzir negócios de cobertura de futuros de commodities, a empresa deve seguir os seguintes princípios:
(I) os negócios de cobertura de futuros de commodities da empresa só podem ser negociados no mercado de câmbio e não devem ser negociados no mercado OTC.
(II) quando a empresa realiza negócios de cobertura de futuros de commodities, em princípio, o número de posições estabelecidas no mercado de futuros não deve exceder o número real de transações à vista, o montante de posições de futuros não deve exceder o valor coberto de spot, e o tempo de detenção das posições futuras correspondentes não deve exceder o tempo especificado no contrato de bens ou o tempo real de execução do contrato.
(III) Em princípio, o período de tempo da posição futura deve corresponder ao período de tempo de risco no mercado à vista. (IV) a empresa deve estabelecer uma conta de transação de cobertura em nome da empresa e não deve usar a conta de terceiros para negócios de cobertura.
(V) a empresa deve ter seus próprios fundos correspondentes à garantia comercial de negócios de cobertura de futuros de commodities e não deve usar os fundos levantados para conduzir negócios de cobertura direta ou indireta. A empresa deve controlar rigorosamente a escala de capital dos negócios de cobertura e não deve afetar o funcionamento normal da empresa.
Artigo 4º Este sistema é aplicável aos negócios de cobertura de futuros da empresa e suas subsidiárias, mas as subsidiárias não devem operar os negócios de futuros sem a aprovação da empresa.
Capítulo II Organização e responsabilidades
Artigo 5.o, a sociedade deve criar um grupo líder para a atividade de cobertura (doravante denominado "grupo líder") responsável pela tomada de decisões sobre questões importantes da atividade de cobertura de futuros, incluindo: o gerente geral adjunto responsável pelas atividades de futuros e os chefes de departamento financeiro, de auditoria, de logística, de investimento de valores mobiliários e de negociação de futuros. O grupo dirigente será dirigido pelo director-geral adjunto encarregado dos negócios futuros da empresa. O departamento de negociação de futuros da empresa realiza especificamente negócios de hedging. Artigo 6.o Principais responsabilidades do grupo dirigente:
(I) ser responsável pela supervisão e gestão do negócio de cobertura das empresas;
(II) ser responsável pela convocação da atual reunião de tomada de decisão sobre cobertura;
(III) ser responsável pela aprovação do esquema de operações de cobertura no âmbito da autorização;
(IV) Supervisionar o pessoal relevante dos negócios futuros para implementar políticas de gestão de riscos e procedimentos de trabalho, e conduzir a avaliação de risco antes, durante e após a transação;
(V) reportar ao conselho de administração a tempo quando houver riscos graves ou eventos de risco não forem tratados adequadamente.
Artigo 7 as principais responsabilidades do departamento de negociação de futuros:
(I) ser responsável pela coleta, pesquisa e análise de informações de mercado à vista e futuros de produtos de cobertura de futuros e formular planos de estratégia de negociação de cobertura de futuros correspondentes;
(II) ser responsável pela formulação de planos de cobertura;
(III) ser responsável pela gestão diária dos negócios de cobertura de futuros, incluindo a gestão diária da conta de despesas, software de negociação e aplicação de conta de software de cotação, uso e criação de conta;
(IV) ser responsável pela supervisão e gestão da aplicação de quotas de negociação de futuros e da utilização de quotas, negócios diários, tais como a aplicação de posições de abertura e fecho de negociação de hedge de futuros, revisão e disponibilidade de fundos, gestão de entregas e monitorização em tempo real do risco de negociação intradiária, e a negociação especulativa não é permitida;
(V) ser responsável por ajustar e formular atempadamente o plano de implementação da transação de acordo com as mudanças do mercado e implementá-lo após a aprovação; (VI) manter uma comunicação eficaz com as empresas de corretagem de futuros, coordenar e lidar com as principais questões internas e externas do negócio de hedging de futuros da empresa e reportar regularmente o negócio de hedging de futuros à administração da empresa;
(VII) ser responsável pelo tratamento de emergência dos riscos de transacção;
(VIII) comunicar imediatamente ao grupo principal quando existem riscos graves ou os acontecimentos de risco não são tratados adequadamente. Artigo 8.º O departamento financeiro é responsável por assegurar a supervisão da captação e utilização de fundos aprovados para operação de futuros, e supervisionar os resultados financeiros da operação de futuros numa base mensal.
Artigo 9 o departamento de auditoria é responsável por revisar regularmente / irregularmente a operação real, uso de capital e lucros e perdas de negócios de cobertura de futuros.
Artigo 10.o, o serviço logístico é responsável pelo inventário à vista e pela situação das existências à vista no momento da entrega.
Artigo 11 o departamento de investimento em valores mobiliários é responsável pela divulgação de informações sobre negócios de cobertura, bem como pela aprovação da aplicação de fundos, despacho e aumento de variedades.
Capítulo III Autoridade homologadora
Artigo 12.o, todas as empresas de cobertura devem estar estritamente limitadas ao plano de cobertura aprovado e não devem operar fora do âmbito de aplicação.
Artigo 13 a autoridade total do conselho de administração para autorizar o gerente geral a aprovar negócios de cobertura é de 50 milhões de yuans; Se exceder 50 milhões de yuans, o procedimento de aprovação do conselho de administração deve ser realizado.
Capítulo IV Sistema de autorização
Artigo 14 o contrato de abertura de conta assinado com a corretora será assinado pelo representante legal da empresa ou pela pessoa autorizada pelo representante legal após revisão de acordo com as disposições e procedimentos relevantes do contrato assinado pela empresa.
Artigo 15 a empresa implementa a gestão de autorizações para operações de negociação de futuros. A autorização inclui autorização de transação e autorização de apropriação de fundos de transação. A autorização será decidida pelo gerente geral, mas deve ser assegurado que a autorização de transação e a autorização de alocação de fundos sejam independentes entre si, e o direito de transação deve ser separado do direito de alocação de fundos.
Artigo 16º, o pessoal autorizado realizará a operação no âmbito da autorização após a obtenção da autorização escrita.
Artigo 17, em caso de alteração da pessoa autorizada por qualquer motivo, a pessoa autorizada notificará imediatamente as partes relevantes da empresa, e a pessoa autorizada deixará de gozar de todos os direitos autorizados a partir da data da notificação.
Capítulo V Controlo interno
Artigo 18.o Antes de realizar operações de cobertura de futuros, a sociedade deve:
(I) avaliar e selecionar cuidadosamente empresas de futuros;
(II) estabelecer razoavelmente a organização de negócios de hedging, estabelecer o sistema de responsabilidade pós, esclarecer as responsabilidades e autoridades de departamentos e cargos relevantes e organizar pessoal de negócios pós com conhecimento profissional e experiência de gestão.
Artigo 19.o, o departamento de negociação de futuros deve acompanhar o desenvolvimento e o status de crédito da empresa de corretagem de futuros a qualquer momento, e relatar as mudanças relevantes ao grupo líder, de modo que a empresa possa decidir se deve substituir a empresa de corretagem de futuros de acordo com a situação real.
Artigo 20.o, o departamento de auditoria deve inspecionar regularmente ou irregularmente o negócio de cobertura, supervisionar o pessoal da empresa de cobertura para implementar as políticas de gestão de riscos e os procedimentos de gestão de riscos, rever os registos comerciais relevantes, verificar se o comportamento comercial do pessoal da empresa está em conformidade com o plano de negociação de negócios futuros e prevenir atempadamente os riscos operacionais no negócio. Artigo 21.o, a empresa estabelece o seguinte sistema interno de comunicação de riscos:
(I) quando o preço de mercado flutuar muito ou anormalmente, o comerciante deve informar imediatamente o gerente do departamento de negociação de futuros; Se a perda de valor de mercado do contrato de negociação se aproximar ou exceder o limite de stop loss, o mecanismo de stop loss deve ser iniciado imediatamente; Em caso de aumento da margem e outros eventos de risco, o departamento de negociação de futuros deve reportar imediatamente ao grupo líder, apresentar oportunamente opiniões de análise e tomar decisões.
II) O serviço de auditoria é responsável pelo acompanhamento do risco operacional e, nas seguintes circunstâncias, deve informar imediatamente o grupo dirigente:
1. O pessoal relevante dos negócios futuros viola políticas de gestão de riscos e procedimentos de gestão de riscos;
2. O estatuto de crédito da corretora de futuros não satisfaz os requisitos da empresa;
3. O plano de cobertura específico da empresa não cumpre as normas pertinentes;
4. O comportamento de negociação do trader não atende aos requisitos do esquema de cobertura;
5. O estado de risco da posição futura da empresa afetará a cobertura normal;
6. Existem ou existirão riscos legais relevantes nos negócios futuros da empresa.
Artigo 22.º Procedimentos de tratamento de ordens de transacção erradas da empresa:
(I) em caso de ordens erradas devido à culpa da corretora de futuros, o comerciante deve notificar imediatamente a corretora, e a corretora deve tomar as medidas de tratamento de ordens erradas correspondentes a tempo e, em seguida, recuperar as perdas da corretora.
(II) em caso de ordens erradas devido a culpa dos comerciantes da empresa, os comerciantes devem informar imediatamente ao gerente do departamento de negociação de futuros, e o gerente do departamento de negociação de futuros deve emitir instruções correspondentes para eliminar ou minimizar as perdas causadas à empresa por ordens erradas. Se as perdas ainda forem causadas à empresa após a manipulação, a política punitiva será determinada de acordo com a gravidade das circunstâncias.
Artigo 23.o, a empresa deve planejar e organizar razoavelmente o uso da margem para garantir o processo normal de cobertura e selecionar razoavelmente o mês de cobertura para evitar o risco de liquidez do mercado.
Artigo 24 a empresa deve organizar e usar o pessoal de negócios futuros em estrita conformidade com os regulamentos, fortalecer a educação ética profissional e treinamento de negócios do pessoal relevante e melhorar a qualidade abrangente do pessoal relevante.
Artigo 25.o, a empresa deve criar sistemas informáticos e instalações relevantes que satisfaçam os requisitos para assegurar o funcionamento normal das transacções.
Artigo 26 em caso de alteração no pessoal operacional relevante do departamento de negociação de futuros autorizado pela empresa, a senha relacionada à negociação de futuros será alterada imediatamente.
Capítulo VI Sistema de informação
Artigo 27.o Os comerciantes de futuros devem comunicar regularmente ao gestor do departamento de negociação de futuros as novas posições, as posições previstas e as posições fechadas.
Artigo 28.o, o departamento financeiro designará uma pessoa especial para realizar a reconciliação relacionada com a negociação de futuros com negociadores de futuros e sociedades de corretagem de futuros e apresentar regularmente declarações de negócios de cobertura de futuros ao gerente do departamento de negociação de futuros, à pessoa responsável pelas Finanças e aos departamentos relevantes da gestão de futuros, incluindo o resumo das posições, dos lucros e perdas de liquidação e da utilização da margem.
Capítulo VII Divulgação de informações
Artigo 29 a empresa deve apresentar o negócio de cobertura de futuros para o conselho de administração para deliberação e aprovação com antecedência, cumprir a obrigação de divulgação de informações a tempo em estrita conformidade com os requisitos da Bolsa de Valores de Shenzhen, e enviar documentos relevantes para a Bolsa de Valores de Shenzhen dentro de 2 dias de negociação após o conselho de administração tomar resoluções relevantes.
Artigo 30 após as mudanças no justo valor dos futuros de commodities designados pela empresa para cobertura serem compensadas pelas mudanças no justo valor dos itens cobertos, o montante da perda deve ser divulgado a tempo dentro de dois dias de negociação sempre que atingir ou exceder 10% do lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa listada no último ano e o montante da perda exceder 10 milhões de yuans.
Capítulo VIII Gestão de arquivos
Artigo 31 os dados originais de negociação, dados de liquidação, conta de negociação, documentos de autorização, vários relatórios internos, documentos emitidos e aprovados do negócio de cobertura de futuros de commodities da empresa serão mantidos pelo departamento de negociação de futuros por um período não inferior a 10 anos. A empresa deve implementar os dados contábeis dos negócios futuros de acordo com as medidas de gerenciamento de arquivos contábeis. Capítulo IX Controlo do plano de resposta a emergências
Artigo 32.o, quando a empresa implementar o regime de negociação de cobertura de futuros, se a continuação da actividade provocar um aumento significativo do risco e puder causar perdas significativas devido a alterações importantes nas políticas e mercados nacionais, tomará a iniciativa de comunicar atempadamente, de acordo com a sua autoridade, e fechará ou bloqueará a posição no menor prazo possível.
Artigo 33 em caso de perdas causadas por força maior, tais como terremoto, inundação, incêndio, tufão e guerra, deve ser tratado de acordo com as leis e regulamentos relevantes da indústria de futuros da China, contratos futuros e contratos relevantes.
Artigo 34 Se a transação não puder ser realizada normalmente devido a falha de energia local, falha de computador e rede da empresa e outros motivos, a empresa deve habilitar em tempo hábil a rede sem fio de espera, laptop e outros equipamentos ou confiar à corretora de futuros a realização da transação por telefone.
Capítulo X Sistema de confidencialidade
Artigo 35 o pessoal relevante dos negócios futuros da empresa deve respeitar o sistema de confidencialidade da empresa e assinar um acordo de confidencialidade com a empresa.
Artigo 36, sem autorização, o pessoal relevante do negócio de futuros da empresa não deve divulgar o plano de cobertura da empresa, negociação, liquidação, status de capital e outras informações relacionadas à negociação de futuros da empresa.
Artigo 37.º O pessoal relevante dos negócios futuros da empresa e outros funcionários que entrarem em contacto com as informações relacionadas com a negociação de futuros da empresa devido à relação de trabalho terão a responsabilidade e obrigação de confidencialidade estrita. O interessado será plenamente responsável por quaisquer consequências adversas causadas por vazamento de informações devido a razões pessoais, e a empresa investigará simultaneamente a responsabilidade do interessado. Capítulo XI Responsabilidade jurídica
Artigo 38.º Se o pessoal relevante envolvido nas instruções de negociação, alocação de fundos, colocação de ordens, liquidação, controle de riscos e outro pessoal relacionado envolvido no sistema operar em estrita conformidade com os procedimentos especificados, o risco de negociação será suportado pela empresa. O operador ultra vires é pessoalmente responsável pelo risco ou perda de transação pela apropriação de fundos, negociação de ordens e outros atos realizados fora da sua autoridade.
Artigo 39 a empresa tem o direito de recuperar os prejuízos causados à empresa pela retenção de salários e bônus, levando uma ação judicial ao tribunal popular e outros meios legais. Se seu ato constituir crime de acordo com a lei, a empresa deve denunciar o caso ao órgão judicial e investigar a responsabilidade penal. Capítulo XII Disposições complementares
Artigo 40.o, os termos "acima", "dentro" e "abaixo" neste sistema incluem este número; "Menos que", "menos que", "mais que" não inclui este número.
As matérias não abrangidas pelo presente sistema serão implementadas de acordo com as leis, regulamentos, documentos normativos, estatutos e outras disposições relevantes.
O direito de interpretação deste sistema pertence ao conselho de administração da empresa.
Artigo 43 este sistema provém do conselho de administração da empresa
