Código dos títulos: Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951) abreviatura dos títulos: Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951)
Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951)
Registo das actividades de relações com investidores
N.o: 20220402
Actividades de relações com investidores □ investigação de objecto específico □ reunião de analistas
Categoria □ Entrevista para os meios de comunicação social ■ Informação sobre o desempenho
D Conferência de imprensa
D Visita ao local
D outras (especificar outras actividades por palavras)
Nome das unidades participantes e nomes dos investidores participantes na apresentação anual de desempenho da empresa em 2021 por teleconferência
Hora: 10:00-11:00, 2 de abril de 2021
Local: sala de conferências da empresa
Recepcionista da empresa listada: Sr. Liu Zhengtao, diretor e presidente da empresa
Nome do membro: Sr. Gao Xiang, diretor financeiro
Sr. Zhang Feng, Secretário do Conselho de Administração e pessoal relevante
1,A gestão da empresa introduziu brevemente a situação geral da empresa em 2021
Da situação geral, 2021 é um ano de especial importância no processo de modernização da China. A situação fora da China é complexa e grave, especialmente a repetida epidemia de pneumonia covid-19 trouxe um enorme impacto na sociedade e economia. Neste caso, o governo adotou uma série de políticas de carteira, especialmente com foco no ajuste cíclico e contracíclico das macropolíticas, que efetivamente responderam a vários riscos e desafios.
Atividades de relações com investidores o crescimento estável da economia da China forneceu forte apoio básico para a indústria de veículos comerciais, e o ambiente econômico externo geral de veículos comerciais continuou a melhorar. No primeiro semestre do ano, afetado por políticas e regulamentações como a introdução e atualização dos principais conteúdos do controle nacional de seis emissões e a promoção contínua do controle sobre limites, a demanda continuou a crescer, e a escala da indústria de caminhões pesados atingiu um pico histórico de cerca de 1045000 veículos; No segundo semestre do ano, a demanda terminal do mercado de caminhões pesados foi deprimida devido a fatores como a pré-suspensão antecipada de cinco veículos nacionais no primeiro semestre do ano, o aumento dos preços do petróleo e gás, a política de duplo limite e duplo controle e assim por diante. De acordo com as estatísticas da Associação da Indústria Automóvel da China, as vendas de caminhões pesados em todo o ano foram de cerca de 1,395 milhão, uma diminuição ano a ano de 13,8%, mostrando uma tendência de alta antes baixa, e o mercado de caminhões pesados ainda manteve uma alta demanda.
No ano passado, com a unidade e cooperação de todos os quadros e trabalhadores, resistimos às flutuações cíclicas da indústria e da apertada cadeia de suprimentos global através da exploração e inovação, superando dificuldades e tomando a iniciativa
Zhang, o alto preço das matérias-primas, a contração da demanda no mercado de caminhões pesados e o impacto da oferta alcançaram muitos resultados. Os principais indicadores são significativamente melhores do que a média da indústria, e a participação de mercado dos caminhões pesados aumentou constantemente. A empresa produziu 152164 veículos completos em todo o ano, um decréscimo homólogo de 15,52%; 202172 veículos completos foram vendidos, um decréscimo homólogo de 1,91%. O plano de distribuição de lucros da empresa para 2021 foi divulgado através do relatório anual. A taxa de pagamento de dividendos da empresa é significativamente superior ao nível médio de uma ação, e tem sido em mais de 30% continuamente.
Em termos de status financeiro, a empresa alcançou uma receita de vendas de 56,099 bilhões de yuans em 2021, uma diminuição anual de 6,40%; O lucro total foi de 2,087 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 34,56%. O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa foi de 1,038 bilhão de yuans, uma diminuição homóloga de 44,79%. O fluxo de caixa operacional líquido foi de 2,063 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 50,33%. A margem de lucro bruta abrangente foi de 7,38%, queda de 2,1 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado.
Atualmente, a concorrência intensificada causada pelas flutuações da indústria, a cadeia de suprimentos global cada vez mais tensa sob a epidemia e o alto preço das matérias-primas tiveram um grande impacto em nossos lucros. Mas, ao mesmo tempo, do ponto de vista da própria empresa, também estamos continuamente aprofundando a reforma, controlando rigorosamente as despesas, reduzindo custos e aumentando a eficiência. Em 2021, a empresa fortaleceu a operação de capital, concluiu eficientemente a oferta não pública e levantou 5,013 bilhões de yuans, estabelecendo uma base sólida para a rápida promoção dos projetos de investimento da empresa; Através da gestão orçamental abrangente, a empresa estabeleceu um modo de gestão de despesas de nenhum orçamento e nenhuma despesa, e penetrou o orçamento abrangente em cada unidade de negócio para fazer o orçamento vir e servir o negócio. Ao mesmo tempo, fortaleça o controle centralizado e faça um bom trabalho com antecedência e controle em processo. Com base na contabilidade diária e análise semanal, um mecanismo de feedback eficaz é formado para tornar a gestão orçamentária em circuito fechado. Com a ajuda do sistema SAP, o custo de todos os elos de aquisição e produção pode ser controlado com precisão.
Pode ser visto pelo relatório financeiro da empresa que a empresa alcançou resultados notáveis no controle de custos nos últimos anos. Durante o período da empresa, a taxa de despesa diminuiu de 5,25% em 2017 para 2,19% em 2021, e a taxa de despesa de veículo único diminuiu 29%. Por outro lado, a fim de cultivar uma nova competitividade, a empresa tem enriquecido continuamente a sua linha de produtos e aumentado o investimento relevante em I & D. Desde 2018, a empresa tem aumentado continuamente o seu investimento em I&D, com um aumento homólogo de 29% em 2021, representando 1,07% da receita total da empresa.
Do ponto de vista operacional, primeiramente, a empresa expandiu ainda mais seu mercado de vendas e alcançou bons resultados nos segmentos de mercado. De acordo com os dados do seguro de caminhões pesados da China, a participação de mercado dos caminhões da empresa dobrou de 3,25% para 6,68% durante o período de relatório, com a taxa de crescimento em primeiro lugar na indústria, e alcançou um layout abrangente em segmentos-chave, como entrega expressa e cadeia de frio. A introdução de produtos de bomba Zhilian no caminhão misturador continua a liderar a inovação de produtos da indústria, com o volume de vendas e participação de mercado em primeiro lugar na indústria. Os tratores fizeram avanços contínuos em curta distância, média e curta distância, transporte composto de longa distância e outros segmentos de mercado. A quota de mercado dos veículos especiais aumentou constantemente. De acordo com os dados de seguros, a participação de mercado da empresa na China atingiu 11,41% em 2021, um aumento de 0,33 pontos percentuais em relação a 2020. Em termos de exportação, a empresa aproveita a oportunidade de demanda de recuperação econômica global. Confiando no layout perfeito no exterior da empresa internacional de caminhões pesados e seu rico portfólio de produtos, a exportação de produtos manteve a vanguarda da indústria de caminhões pesados da China por 17 anos consecutivos. Em 2021, foram exportados 46000 veículos, com um aumento homólogo de 63,5%. Em segundo lugar, o processo de transformação e atualização dos produtos da empresa foi acelerado. Contando com a forte capacidade de P & D do grupo SINOTRUK, a empresa focou de perto na demanda do mercado, aumentou continuamente o investimento em P & D nos últimos anos, acelerou a atualização tecnológica e o ajuste da estrutura do produto, e aumentou continuamente a força do produto para tornar a “placa longa mais longa”; Ao mesmo tempo, definir alocação de produtos para diferentes segmentos de mercado
Otimizar continuamente os cenários de aplicação de modelos de veículos, lançar o Atlas clássico de modelos de veículos e promover a participação de mercado dos produtos da empresa.
Ao mesmo tempo, também estamos promovendo a otimização contínua e atualização de tipos de produtos e estruturas em termos de conservação de energia e novas energias, condução inteligente, Internet de veículos e assim por diante. Promoção em lote de uma nova geração de caminhões pesados Yellow River high-end; Aplicação de demonstração multi cenário de caminhões pesados com célula de combustível de hidrogênio e entrega em lote de caminhões elétricos sem motorista continuam na vanguarda da indústria Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951) O carro de cera de neve da marca Yellow River serve os Jogos Olímpicos de Inverno, “o primeiro, de classe mundial e completamente doméstico da China”, preenchendo a lacuna na China. Com as vantagens de alta confiabilidade, inteligência e economia, os produtos AMT têm um volume anual de vendas de 16000 veículos. Em terceiro lugar, a disposição do novo sector energético foi melhorada. Atualmente, a pesquisa de layout central e o desenvolvimento integrado do veículo das três rotas técnicas da célula de combustível elétrica pura, híbrida e hidrogênio foram concluídos, e os conjuntos principais do núcleo (ponte de acionamento elétrico, sistema híbrido, etc.) foram modularizados, autônomos e diferenciados. Os novos produtos energéticos personalizados e desenvolvidos em muitos cenários reais acumularam dados suficientes de verificação de mercado, e uma série de anúncios de veículos de energia novos foram emitidos. Quarto, tomar várias medidas para promover a melhoria contínua do nível de gestão da qualidade. De acordo com o conceito de gestão da qualidade de “horizontal para borda e vertical para o fim”, a empresa acelerou a promoção da qualidade do produto e nível de gestão da qualidade para classe mundial. Realizar a melhoria profunda da qualidade do produto, construir um sistema de índice de qualidade PPM para “zero defeitos”, atualizar os padrões de qualidade em linha com o nível avançado internacional, e melhorar o nível de gestão da qualidade; Reforçar a rastreabilidade da responsabilidade, concluir a construção da plataforma de informações de controle de qualidade do “sistema de integridade” e implementar o mecanismo de rastreabilidade reversa; Estabelecer uma plataforma de exposição para grandes problemas de qualidade e fortalecer a gestão de problemas e implementação de responsabilidade; Realizar a melhoria da consistência do conjunto e do ajuste para realizar o defeito zero dos problemas-chave; Com foco nos problemas de feedback pós-venda e nos projetos listados como o líder, uma série de melhorias especiais de qualidade foram implementadas para melhorar continuamente a qualidade de todo o veículo. Quinto, otimizar continuamente a rede de serviços e construir um moderno sistema de serviços de marketing. A empresa otimizou continuamente a rede de serviços a partir dos aspectos de canais de fornecimento de peças, melhoria da eficiência do serviço, melhoria da política de serviço e assim por diante, e construiu um sistema de serviços de marketing moderno com distribuição razoável e operação eficiente cobrindo todo o país. Através de otimização contínua da rede, mecanismo de tomada de decisão mais eficiente e suporte mais flexível e preciso à política de negócios, a equipe de marketing chinesa tem tido um bom desempenho em muitas regiões-chave e segmentos de mercado; Além disso, otimizando o layout da rede de serviços, aprofundando a reforma dos acessórios, otimizando o processo de informação, encurtando o raio de serviço e realizando a transformação e atualização dos serviços “familiares”; Faça uso de plataformas de informação como “caminhão pesado inteligente” e “comunicação de linha de frente” para analisar profundamente as necessidades dos clientes e melhorar a criação de valor em todo o ciclo de vida e competitividade no mercado de renovação de ações. 2,Q & uma sessão 1. como a gestão da empresa vê o desenvolvimento da indústria de caminhões pesados em 2022?
Em 2021, o volume de vendas da indústria de camiões pesados foi de cerca de 1,395 milhões, uma diminuição homóloga de 13,8%, significativamente superior à expectativa do mercado no início do ano. principal causa:
O aumento do agregado macroeconômico levou ao crescimento da demanda logística, o volume de negócios do transporte rodoviário de mercadorias aumentou 14,8% ano a ano e vem crescendo há mais de 20 anos consecutivos; No primeiro semestre do ano, impulsionada por fatores como a modernização das seis emissões nacionais, o controle da superação do limite e o início de projetos de infraestrutura, a demanda aumentou explosivamente; No segundo semestre do ano, afetado por fatores como consumo precoce, indústria imobiliária mais fria e enfraquecimento gradual dos dividendos da política de duplo limite e duplo controle, a demanda diminuiu. Em 2022, esperamos que o volume anual de vendas da indústria de caminhões pesados seja de cerca de 1 milhão, principalmente devido a vários fatores: primeiro, do ponto de vista da macropolítica, o governo chinês propõe aumentar o PIB em cerca de 5,5% em 2022 e adicionar governos locais
Espera-se que o investimento avançado em infraestrutura e política fiscal ativa estimulem a demanda do mercado de veículos comerciais da China e forneçam forte apoio básico para a indústria de veículos comerciais. Com o crescimento constante do volume total de frete rodoviário e investimento em infraestrutura, o ambiente econômico externo geral de veículos comerciais tende a ser melhor, e todo o centro de vendas de caminhões pesados continuará a subir.
Na perspectiva da própria indústria, em primeiro lugar, a pressão da proteção ambiental continua a aumentar. Sob a condição de que os veículos de países terceiros são basicamente eliminados, algumas províncias aceleram a restrição de tráfego e eliminação dos veículos do quarto país, o que impulsionará o crescimento de alguma nova demanda; Em segundo lugar, a política de controle de sobrecarga continua a aumentar e promover a demanda de renovação de produtos leves nos mercados subdivididos, como caminhão misturador e caminhão de muco, de modo a formar um incremento; Terceiro, o estado propôs o objetivo de “pico de carbono e neutralização de carbono”, promoveu a criação de um sistema de transporte abrangente verde e de baixo carbono, ajustou e otimizou a estrutura de transporte, e a escala de demanda de novos caminhões pesados de energia aumentará ainda mais. É claro que também existem alguns fatores incertos: o aumento dos preços das matérias-primas, epidemias repetidas e escassez de cavacos têm um impacto contínuo na indústria.
A partir dos dados atuais, afetados pela epidemia, o volume de vendas da indústria de caminhões pesados de janeiro a fevereiro é de cerca de 155000. Atualmente, a taxa operacional da indústria está aumentando gradualmente, a taxa operacional de veículos de logística é de cerca de 70%, e a taxa operacional de veículos de engenharia é de cerca de 64%. O mercado está melhorando gradualmente. Pergunta 2. Como a quota de mercado da empresa em 2021 continua a aumentar nos últimos anos? Que medidas serão tomadas no futuro?
R: nos últimos anos, a empresa fez grandes avanços em cada segmento de mercado aumentando continuamente o investimento em P & D, com foco na melhoria da competitividade do núcleo do produto, cultivando continuamente segmentos de mercado e implementando com precisão estratégias de marketing. Em termos da participação de mercado da caminhão Co., Ltd., aumentou de cerca de 11,7% em 2019 para mais de 14,5% em 2021.
Em 2022, a empresa continuará a tomar produtos como núcleo, melhorar continuamente a marca, canal e capacidade de marketing, melhorar continuamente a participação de cada segmento de mercado e avançar para o primeiro na indústria. Especificamente: em primeiro lugar, em termos de produtos. Continuaremos a aumentar o investimento em pesquisa e desenvolvimento e a melhorar continuamente o consumo de combustível, o desempenho energético e o peso próprio dos produtos. Aumentar a promoção e introdução da série Yellow River, série HOWO T, série s-amt, novos produtos energéticos e outros produtos, interagir com sinotruk Hong Kong para formar uma combinação de posicionamento cobrindo produtos altos, médios e baixos, implementar a ligação e coordenação multi marca, criar produtos populares e formar novos incrementos. Em segundo lugar, segmentos de mercado. Concentre-se em regiões-chave e indústrias subdivididas para alcançar marketing de precisão, especialmente avanços em segmentos-chave do mercado, como via expressa de longa distância, lvtong, cadeia fria, resíduos de construção urbana e saneamento. Acelerar a produção de novos produtos energéticos. Terceiro, rede de marketing. Continuar a realizar a “sobrevivência dos mais aptos” da rede de marketing, aumentar o empoderamento da gestão da rede de distribuição e melhorar a capacidade de operação padronizada, capacidade de desenvolvimento de clientes e capacidade anti risco dos revendedores. A equipe de marketing transformou-se de marketing simples orientado para o produto orientado e orientado para o valor do cliente, atualizou de forma abrangente o sistema de peças de serviço em todo o ciclo de vida do TCO, respondeu rapidamente à concorrência do mercado e criou serviços experienciais “one-stop”. Pergunta 3: Quais são as razões para o declínio dos lucros da empresa? Qual é o nível atual de estoque da empresa? R: em 2021, o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa foi de 1,038 bilhão de yuans, uma diminuição homóloga de 44,79%, principalmente devido aos seguintes aspectos: primeiro, o preço das matérias-primas aumentou acentuadamente. Entre eles, os preços do aço, chapa de aço e metais não ferrosos, como cobre, aumentaram significativamente, e o custo de material de um único veículo aumentou em cerca de 7000 yuans. Este é um dos principais fatores causadores do declínio dos lucros; Em segundo lugar, ajuste e otimização da estrutura do produto. Carga de camiões da empresa,
Como um novo produto entrando no mercado, reforçou a promoção do mercado; Em terceiro lugar, as despesas de I & D aumentaram 29% em termos homólogos. Em quarto lugar, devido à atualização das emissões em meados do ano, a empresa adotou certas políticas de promoção para digerir o inventário. Posteriormente, a empresa continuará a melhorar constantemente a margem de lucro bruto da empresa através de medidas de controle de custos, como P & D eficiente, redução de custos de processo e redução de custos de aquisição.
Em termos de estoque, o estoque de caminhões pesados da empresa no final de 2021 diminuiu 52,71% em relação ao início do ano. O gerenciamento de estoque está em um bom estágio histórico
