Código dos títulos: China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) abreviatura dos títulos: China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999)
China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999)
Registo das actividades de relações com investidores
N.o: 2022025
□ investigação de objecto específico □ reunião de analistas
Relações com investidores □ entrevista com os meios de comunicação √ reunião de comunicação de desempenho (teleconferência)
Categoria de actividade □ Conferência de imprensa □ Roadshow
D visita ao local D outros
Nome da unidade participante
Fundo Changxin, activos Taiping, Huaan Securities Co.Ltd(600909) , títulos Cinda, Guosen Securities Co.Ltd(002736) , Ping An Securities e outros títulos e instituições de investimento
chamada
Analista
E nome do pessoal
Hora: 31 de março – 1 de abril de 2022
Localização: Centro de Escritório Abrangente
A recepcionista de uma empresa cotada apelidada representante de assuntos de valores mobiliários
nome
Caros investidores, Olá! Em primeiro lugar, gostaria de relatar a gestão anual de desempenho da empresa 2021 a todos os investidores
Gestão de atividades de relacionamento.
No ano passado, a empresa respondeu ativamente às mudanças das políticas industriais e do ambiente de mercado, com foco na inovação contínua e transformação de seus principais negócios,
É introduzido que aumenta o investimento em P & D, melhorando o nível de fabricação inteligente e a eficiência da operação, e esforçando-se para alcançar o bom crescimento do desempenho do negócio.
Enquanto isso, o preço das ações da empresa subiu 39,99% em 2021, superando o mercado. Em 2021, a empresa alcançou uma receita de 15,32 bilhões,
Crescimento homólogo de 12,34%. Entre eles, o negócio de bens de consumo de saúde CHC alcançou uma receita de 9,276 bilhões de yuans, um aumento anual de 17,72%,
A receita do negócio de medicamentos prescritos foi de RMB 5,35 bilhões, com um aumento homólogo de 2,76%. O negócio de anti-infecção foi afetado por políticas como limitação de anti-infecção e compra centralizada. O negócio diminuiu significativamente no ano passado, e outros negócios de medicamentos prescritos cresceram bem. Espera-se que o negócio de anti-infecção atinja um crescimento restaurador impulsionado por novos produtos este ano. Em 2021, a empresa realizou um lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas de 2,047 bilhões de yuans, com um aumento homólogo de 28,13%; O lucro não líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,853 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 38,81%; O fluxo de caixa líquido das atividades operacionais foi de 1,871 bilhão de yuans, uma ligeira diminuição no mesmo período, e permaneceu estável e bom em geral.
A empresa tem feito progressos contínuos em inovação, qualidade e negócios principais, e alcançou bons resultados.
Em termos de inovação, com foco na direção estratégica, a empresa continuou a aumentar o investimento em P & D, acelerar a construção do sistema de inovação e gradualmente melhorar
Em 2021, o investimento em P & D foi de 631 milhões de yuans, representando 4,12% da receita operacional, incluindo 560 milhões de yuans de despesas de P & D,
Um aumento anual de 21,8%, um aumento significativo na proporção de novos investimentos em I & D em produtos, e progressos positivos foram feitos em áreas inovadoras, tais como a iniciação e introdução de projetos de produtos e a clássica festa famosa I & D. Atualmente, a empresa tem um total de 71 projetos de pesquisa, com foco principalmente nos campos estratégicos de câncer, ortopedia, pele, respiração, anti-infecção e assim por diante. Em 2021, a empresa introduziu um tipo de medicina tradicional chinesa inovadora para melhorar os sintomas climatéricos femininos, e atualmente está fazendo preparações pré-clínicas; O progresso da pesquisa do qbh196, um tipo da droga antitumoral alvo da molécula pequena, é igualmente muito suave, e entrou na prática clínica da fase I; A injeção de cloridrato de mitoxantrona (nome comercial: futashu) para o rastreamento de novos medicamentos classe II também obteve o certificado de registro de medicamentos durante o período de referência e começou a ser vendida no mercado. É o primeiro produto rastreador aprovado para drenagem de gânglios linfáticos na área de cirurgia tireoidiana na China; A nova droga mutante h3k27m do glioma onc201 também está promovendo ativamente o registro e a aplicação na China; Ao mesmo tempo, a empresa também fez alguns progressos no registro e avaliação da consistência de medicamentos genéricos, por exemplo, os comprimidos de liberação sustentada de quetiapina fumarato e a cefazolina sódica para injeção obtiveram o certificado de registro de medicamentos, e os comprimidos de ceftazidima e zopiclona para injeção passaram na avaliação da consistência da qualidade e eficácia dos medicamentos genéricos. Em termos de herança, inovação e desenvolvimento da medicina tradicional chinesa, a empresa concentra-se na pesquisa de prescrições famosas clássicas da medicina tradicional chinesa, preparações hospitalares, partículas de fórmula, etc. Em 2021, mais de 20 prescrições clássicas e famosas estavam sob pesquisa, e mais de 30 prescrições clássicas e famosas antigas foram relatadas à Administração Estadual da medicina tradicional chinesa, e os primeiros clássicos foram concluídos
Pedido de registo do projecto de grânulo dianmingfang.
Em termos de marca e construção digital, a empresa continua a realizar observação de usuários e inovação de marketing, e expandir a influência da marca com a ajuda de entrega precisa digital e conteúdo de marca. Em 2021, a empresa lançou 999 Aonuo Agitando o desafio tópico, e lançou 999 imagem de desenho animado da marca – “terceiro tio” do diretor do instituto de cura do coração quente, que efetivamente melhorou a participação dos consumidores e refletiu de forma abrangente o tom quente da marca. Com base em dados e análise de mercado, o recém-estabelecido centro digital da empresa melhorou continuamente o layout dos canais digitais e estabeleceu uma equipe de autoatendimento de comércio eletrônico, que promoveu ainda mais o padrão de desenvolvimento da marca e lançou uma boa base para o desenvolvimento de negócios on-line.
Em termos de desenvolvimento de alta qualidade, em 2021, a empresa continuou a melhorar a construção do sistema de qualidade e melhorar o nível de gestão da qualidade
Construa a capacidade de gerenciamento de qualidade digital, faça um bom trabalho no controle de qualidade e na melhoria da tecnologia de processo, de modo a garantir e melhorar o nível de qualidade dos produtos. Ao mesmo tempo, combinado com as características da indústria farmacêutica e a situação das empresas, melhoramos a estrutura organizacional da gestão das emissões de carbono, realizamos pesquisa de pegada de carbono e treinamento em política de carbono para unidades de produção subordinadas e preparamos planos de gerenciamento de emissões de carbono de médio e longo prazo para melhorar a eficiência energética e reduzir as emissões de gases de efeito estufa, de modo a garantir que a empresa possa alcançar um desenvolvimento verde saudável e sustentável.
Em termos de desenvolvimento de negócios da empresa, a proporção de negócios de bens de consumo de saúde CHC continua a aumentar, representando 20% da receita da empresa em 2021
60,55%, e o negócio de medicamentos prescritos representou 34,92% da receita. O negócio de CHC é o principal negócio da empresa, que alcançou um rápido crescimento no ano passado. A categoria de medicamentos frios também alcançou um rápido crescimento através do fortalecimento contínuo da marca e da expansão dos canais on-line. Os medicamentos para a pele melhoraram continuamente o layout do produto, ampliaram o limite da categoria e alcançaram um bom crescimento. Por exemplo, a forma de dosagem PIB do gesso Tianhe Gutong melhorou a conveniência e a adequação do local de rasgar e colar, e melhorou a experiência medicamentosa dos consumidores.Ao mesmo tempo, 999 diclofenac gel de sódio foi listado, enriquecendo ainda mais o portfólio de produtos; A categoria pediátrica toma a marca como a força motriz do crescimento, explora constantemente o caminho digital para alcançar o crescimento rápido, especialmente o negócio da marca Aonuo, que alcançou um bom crescimento durante o período de relatório; Em termos de promoção profissional, Yi Shanfu continuou a construir um ecossistema de operação digital do usuário, com uma boa tendência de crescimento; O grande negócio de saúde continuou a otimizar a estrutura de negócios off-line e clientes finais, com foco no mercado de saúde on-line. No ano passado, o negócio off-line permaneceu estável e o negócio on-line cresceu rapidamente; Campo de negócios de reabilitação de doenças crónicas
A receita e o desempenho do lucro foram bons. Xuesaitong Soft Capsule superou o impacto das mudanças políticas locais e manteve o crescimento estável.
Em termos de medicamentos prescritos, a empresa melhorou continuamente sua força do produto nas áreas de cardio cerebrovascular, ortopedia, digestão, tumor e assim por diante, com foco na mineração do valor do produto e marketing acadêmico para alcançar o crescimento do negócio; A participação de mercado de Yi Shanfu no hospital continuou a aumentar, e o agente de hormônio de crescimento humano recombinante para noze de injeção alcançou com sucesso a meta de vendas do primeiro ano de contrato; Em termos de negócios de grânulos de fórmula de medicina tradicional chinesa, a empresa melhorou continuamente a capacidade de gerenciamento de toda a cadeia industrial, estabeleceu um sistema de rastreabilidade cobrindo todo o processo de plantio de medicina tradicional chinesa, peças de decocção de medicina tradicional chinesa e produção de grânulos de fórmula, acelerou a construção de base de plantio padronizada da medicina tradicional chinesa, estabeleceu as vantagens dos recursos de materiais medicinais da fonte, acelerou a produção e implementação de variedades padrão nacionais e locais, realizou atualização inteligente da fabricação e fortaleceu as vantagens de fabricação da cadeia industrial, Em termos de promoção de marketing, consolidamos continuamente o mercado central, aceleramos a expansão do mercado médico de base e aumentamos o layout de negócios de peças de decocção usando a coordenação terminal. No ano passado, o negócio da medicina nacional, incluindo partículas de fórmula e peças de decocção, alcançou um bom crescimento em geral. Afetado pela política, o negócio anti-infecção diminuiu significativamente no ano passado e espera-se que tenha um crescimento relativamente bom em 2022.
Com expectativa para o 14º plano quinquenal, a indústria farmacêutica tem amplas perspectivas, mas ao mesmo tempo coexistem desafios e oportunidades. A empresa determinou o objetivo estratégico de se tornar a empresa líder na indústria e planeja dobrar sua receita operacional até o final do 14º plano quinquenal. Sob este objetivo, em 2022, a empresa cumprirá a tendência, promoverá ativamente o modo de crescimento dos negócios impulsionado pela marca + inovação, aumentará o investimento em inovação, continuará a promover a inovação e a transformação digital e continuará a melhorar a construção de um sistema de gestão verde de alta qualidade, de modo a estabelecer as bases para o desenvolvimento a longo prazo. O desenvolvimento de negócios acelerará ainda mais a introdução de produtos e o crescimento da marca, promoverá a contribuição da capacidade digital e ajudará o crescimento sustentável a longo prazo da empresa. A empresa alcançou bons resultados de negócios em 2021. Acredito que, sob a orientação da 14ª estratégia de plano quinquenal, o desenvolvimento da empresa em 2022 é mais digno de expectativa.
1. Desempenho dos negócios de CHC e medicamentos prescritos nos últimos 21 anos?
R: a proporção de negócios de CHC da empresa aumentou significativamente nos últimos dois anos. A gestão de negócios da CHC é dividida em quatro linhas de negócios: marca
Negócios OTC, incluindo frio, pele, gastrointestinal três categorias; Negócio de marca profissional, incluindo pediatria, ortopedia, digestão, ginecologia e outras categorias profissionais; O principal negócio de saúde é principalmente nutrição básica e produtos de cuidados de saúde, com foco no consumo de produtos de atualização de grupos-chave e medicina tradicional chinesa nutrindo produtos de cuidados de saúde; Atualmente, o negócio de reabilitação de doenças crônicas depende principalmente do fogo sagrado para desenvolver uma série de produtos em torno da preparação Panax notoginseng.
Atualmente, os negócios OTC da marca representam a maior proporção, e o frio é a maior categoria. Em termos de taxa de crescimento, as categorias frias mantiveram um crescimento rápido; Tanto a medicação cutânea quanto a medicação gastrointestinal alcançaram crescimento de dois dígitos. No futuro, a medicação para a pele estenderá-se ao campo dos cuidados da pele front-end, e haverá mais espaço para o crescimento. O negócio da marca profissional cresceu mais rápido, principalmente na categoria pediátrica, afetado pela epidemia em 2020, os medicamentos para resfriados pediátricos diminuíram significativamente e a base foi baixa. Os produtos Aonuo alcançaram alto crescimento por dois anos consecutivos em 2020 e 2021. As vendas de grânulos de yishanfu e Qizhiweitong também alcançaram bom crescimento. Os principais produtos no campo ortopédico concluíram a atualização técnica, a qualidade do produto foi significativamente melhorada, a experiência de rasgo e colagem é melhor e a reação alérgica é reduzida, que foi bem melhorada, estabelecendo uma boa base para o desenvolvimento futuro. Xuesaitong Soft Capsule, a principal variedade de reabilitação de doenças crônicas, cresceu constantemente no ano passado.Através da introdução de Panax notoginseng liofilizado e outros novos produtos, a divisão de reabilitação de doenças crônicas cresceu rapidamente como um todo. No futuro, continuaremos a nos concentrar no desenvolvimento da cadeia industrial Panax notoginseng e expandir o grande mercado de saúde relacionado à Panax notoginseng. Ao mesmo tempo, a promoção fora do hospital é fortalecida ainda mais, e espera-se que o negócio mantenha um bom crescimento no futuro. O grande negócio da saúde ainda está em período exploratório nos últimos anos. A empresa tem constantemente ajustado a estrutura do produto e equipe de negócios. Atualmente, o modelo de negócios é gradualmente claro. A direção do produto inclui produtos de nutrição básica sob a marca “jinweiduo”, produtos distribuídos em torno da saúde das mulheres e idosos, medicina tradicional chinesa nutritiva e produtos de cuidados de saúde e cuidados pessoais. No ano passado, o negócio online cresceu rapidamente, e muitas novas marcas e produtos foram listados um após o outro. Atualmente, os produtos ainda estão em processo de iteração contínua.
No negócio de medicamentos prescritos, o negócio anti-infecção diminuiu principalmente rapidamente no ano passado, mas atualmente, o negócio anti-infecção responde por apenas cerca de 6% da receita da empresa. Exceto para o negócio anti-infecção, outros negócios de medicamentos de prescrição cresceram bem, principalmente de Yi Shanfu, noze, série ortopédica Tianhe e outros produtos. O desempenho da injeção de medicina tradicional chinesa foi estável.
2. Comparado com 2020, a taxa de despesas de vendas no 21º ano diminuiu significativamente. Qual é a tendência da taxa de despesas de vendas no 22º / 23º ano?
A: a gestão de despesas da empresa está se tornando cada vez mais refinada. com a expansão da escala de receita e a melhoria da eficiência de entrega de despesas de marketing, a taxa de despesas de vendas é esperada para diminuir ligeiramente no futuro. Além disso, a promoção da compra centralizada também levará ao declínio da taxa de custo.
3. Quais categorias serão o foco da introdução de novas variedades no futuro?
A: a introdução do produto da empresa concentra-se principalmente na direção estratégica. no futuro, continuará a complementar mais categorias e adicionar mais produtos às categorias existentes. Medicamentos prescritos classificaram 7-8 áreas de tratamento de núcleo e preocupação. Produtos suplementares da empresa
O caminho também é cada vez mais diversificado.
4. O 14º plano quinquenal, a diretriz para dobrar a receita esperada, você pode dar uma introdução detalhada à diretriz para os objetivos de negócios do 14º plano quinquenal?
R: A meta da empresa de dobrar sua receita durante o 14º Plano Quinquenal baseia-se em 2020, considerando de forma abrangente crescimento conotativo + introdução de produtos e oportunidades de M&A. A empresa tem a experiência de integrar recursos de alta qualidade na indústria, e a capacidade da equipe também está aumentando. Espera-se aproveitar a oportunidade de integrar recursos de alta qualidade durante o período de reforma industrial do 14º plano quinquenal.
5. Qual é a proporção de vendas de canais online e offline no negócio CHC? Planejamento de metas da escala de vendas online?
A: os negócios on-line representam uma proporção relativamente pequena dos negócios da empresa. Atualmente, os negócios on-line representam cerca de 4% dos negócios CHC, representando
A proporção ainda não é alta, principalmente relacionada à estrutura de produtos da empresa, mas o negócio cresceu rapidamente nos últimos anos. Atualmente, os produtos on-line são gradualmente enriquecidos. A empresa continua a lançar produtos adequados para vendas on-line. A empresa também está gradualmente transferindo recursos e foco para on-line, e estabeleceu um centro digital para explorar capacidades de negócios on-line. Espera-se que o negócio online atinja cerca de 10% no futuro.
6. Promoção e aumento de preço do padrão nacional de partículas de fórmula? Quanto aumenta o custo? Progresso da compra centralizada? Possíveis mudanças na receita e rentabilidade futuras?
A: Atualmente, a velocidade de arquivamento dos padrões provinciais e nacionais de partículas de fórmula é lenta, e há grandes diferenças nas políticas entre as províncias. Por exemplo, Fujian adota o método de preços on-line aberto de partículas de fórmula. A empresa adota uma província e uma política como plano de resposta. Espera-se que o ajuste de preços e a tendência de vendas das partículas de fórmula sejam mais claros no segundo trimestre deste ano.
O custo das variedades padrão nacionais de grânulos de fórmula aumentou significativamente, e o padrão nacional é relativamente alto. A mineração centralizada é pilotada localmente. Espera-se que as condições para a promoção nacional não sejam atendidas no curto prazo. A empresa presta atenção ativamente ao progresso da mineração centralizada em Shandong.
No processo de mudança entre os padrões nacionais antigos e novos, espera-se que o crescimento da renda no primeiro semestre deste ano seja afetado em certa medida, e a taxa de crescimento anual seja ligeiramente inferior à dos anos anteriores.
7. Produtos que podem enfrentar compras centralizadas no futuro?
R: o risco de compra centralizada das variedades de medicamentos químicos da empresa foi basicamente enfraquecido. medicina tradicional chinesa
