Sobre Shenzhen meimeichuangyi Medical Technology Co., Ltd. IPO e listagem em GEM
Resposta à carta de implementação do parecer do Centro de Auditoria
Patrocinador (subscritor principal)
(andar 12 e 15, bloco B, edifício Xinsheng, nº 5, rua financeira, distrito de Xicheng, Pequim)
Bolsa de Valores de Shenzhen:
De acordo com os requisitos da carta sobre a implementação dos pareceres do centro de auditoria sobre a aplicação de Shenzhen meimeichuangyi Medical Technology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem na gema (carta de auditoria [2022] 010312) emitida por seu escritório em 25 de março de 2022, Shenzhen meimeichuangyi Medical Technology Co., Ltd. (doravante referida como a “empresa”, “emissor” e “meimeiyi”), juntamente com Dongxing Securities Corporation Limited(601198) (doravante referida como o “patrocinador” ou “patrocinador”), Guangdong Xinda escritório de advocacia (doravante referida como o “advogado do emissor”), Tianjian Certified Public Accountants (sociedade geral especial) (doravante referida como o “contador de relatórios”) no princípio de diligência, honestidade e confiabilidade, Os problemas listados na carta de implementação do parecer do Centro de Auditoria foram verificados um a um. A resposta é a seguinte. Por favor, reveja.
Salvo especificação em contrário, a abreviatura utilizada nesta resposta tem o mesmo significado que a do prospecto da Shenzhen meimeichuangyi Medical Technology Co., Ltd. sobre oferta pública inicial e listagem na GEM (projeto de candidatura) (doravante designado “prospecto”).
Esta resposta tem o seguinte tipo de letra:
O número de série dos problemas listados na carta de implementação está em negrito
Responder às perguntas listadas na carta de implementação
As explicações relativas aos suplementos e alterações ao prospecto estão redigidas em letras regulares e negrito
Nota: nesta resposta, se houver diferença na mantissa entre a soma do total parcial e cada addend, é causada por arredondamento no cálculo
catálogo
Pergunta 1 – Divulgação de informações 3 questão 2. Sobre o espaço de mercado 7 pergunta 3. Sobre a evolução histórica 12 pergunta 4. Sobre a plataforma ESOP 18 pergunta 5. Sobre o reconhecimento de receita e o maior cliente 6. Equidade do preço de compra das matérias-primas 28 questão 7. Informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria trinta e quatro
Pergunta 1 – Divulgação de informações
O emitente isenta a divulgação das informações sobre o nome do maior cliente e solicita ao emitente que divulgue integralmente as informações básicas do maior cliente, para além do nome, do histórico de cooperação e dos dados comerciais entre o emitente e este no prospecto. Solicita-se ao patrocinador que expresse opiniões claras sobre se a divulgação pode atingir o nível necessário para que os investidores tomem decisões de investimento e se afetará a tomada de decisão e o julgamento dos investidores sobre o valor da empresa.
[resposta]
1,O emitente isenta a divulgação das informações sobre o nome do maior cliente e solicita ao emitente que divulgue integralmente as informações básicas do maior cliente, com excepção do nome, do histórico de cooperação e dos dados comerciais entre o emitente e este no prospecto.
I) O emitente isenta a divulgação das informações sobre o nome do maior cliente e solicita ao emitente que divulgue integralmente as informações básicas do maior cliente, exceto o nome constante do prospecto
No prospecto, o emissor divulgou as informações básicas do primeiro maior cliente, exceto o nome. Os conteúdos específicos são os seguintes: a escala do mercado global de ventiladores domésticos aumentou ano a ano. De 2016 a 2020, o mercado global de ventiladores domésticos aumentou de US$ 1,707 bilhão para US$ 2,709 bilhões, com uma taxa de crescimento anual composta de 12,23%. De 2016 a 2020, o mercado global de máscaras respiratórias cresceu de US $ 1,12 bilhão para US $ 1,62 bilhão, com um CAGR de 9,83%.
Cliente a é um dos maiores fabricantes mundiais de ventiladores domésticos. Nos exercícios fiscais de 2018, 2019 e 2020, a receita operacional excedeu US $ 2 bilhões e continuou a crescer, o lucro líquido excedeu US $ 300 milhões e continuou a crescer, e a margem de lucro bruto foi mais de 55% e relativamente estável. O primeiro maior cliente tem capacidade de operação estável e forte rentabilidade.
De acordo com a situação acima, o cliente a mantém uma vantagem competitiva na indústria, com capacidade de operação estável e forte rentabilidade. II) histórico e dados comerciais do emitente e sua cooperação
1. História da cooperação entre o emitente e o cliente
(1) O emitente divulgou o histórico de cooperação com o maior cliente no prospecto, da seguinte forma:
Em 2008, Xiong Xiaochuan fundou Shenzhen meimeichuangyi Technology Development Co., Ltd. e realizou a cooperação comercial com o cliente a. Em 2010, Xiong Xiaochuan estabeleceu Meihao Co., Ltd., começou a se envolver na produção de componentes de ventilador e gradualmente começou a fornecer ao cliente desenvolvimento e fabricação de moldes. Com perfeito sistema de gerenciamento de produção de dispositivos médicos, tecnologia precisa de fabricação de moldes, forte força de P & D do produto, inovação independente e desenvolvimento de sistema de produção automático, excelente desempenho do produto, rica experiência de produção e rigoroso sistema de controle de qualidade, a empresa foi classificada como o “melhor fornecedor” do cliente por 10 anos consecutivos e estabeleceu uma boa relação de cooperação com o cliente a.
A empresa é o principal fornecedor dos componentes principais do ventilador doméstico vendidos principalmente pelo cliente a no mercado.O ciclo de vida desta geração de produtos de ventilador atingiu 6 anos. Atualmente, o cliente planeja lançar uma nova geração de ventiladores domésticos. A empresa é o principal fornecedor dos componentes centrais da nova geração de ventiladores. A empresa tem participado no desenvolvimento de materiais, estruturas, moldes, automação, tecnologia de produção e padrões de qualidade de todo o conjunto de componentes estruturais desde 2017, e iniciou a produção em massa para o cliente a. O negócio entre a empresa e o cliente é estável e sustentável. (2) O emitente divulgou no prospecto que o processo de cooperação com o primeiro grande cliente é o seguinte:
A empresa assinou um acordo-quadro com o cliente a para estipular as disposições gerais, tais como método de cotação, método de pagamento e requisitos de qualidade.
A maneira específica para a empresa obter o pedido do cliente a é a seguinte: o vendedor da empresa faz login no sistema fornecedor do cliente a, recebe o pedido no sistema, verifica as informações do pedido e insere as informações do pedido no sistema SAP da empresa. A empresa organiza a produção e entrega de acordo com as informações do pedido. Após a entrega, carregue o relatório de conformidade do produto, conhecimento de embarque e outras informações de produtos relevantes no sistema fornecedor e complete o pedido.
A empresa adota principalmente o modo custo mais, e determina o preço do produto com o cliente através da negociação comercial com base em considerar totalmente a cotação dos concorrentes.
A Customer a é uma empresa cotada e possui um sistema perfeito de gestão de fornecedores e gestão de compras. O emissor passou no sistema de auditoria de fornecedores do cliente e entrou em sua cadeia de suprimentos. O cliente realizará supervisão e auditoria anuais sobre o emissor todos os anos e realizará avaliação de desempenho do fornecedor sobre o emissor a cada semestre.
No decurso da operação, o emitente não apresenta situações ilegais como concorrência desleal e suborno comercial. Ao mesmo tempo, o emitente formulou sistemas de gestão internos e medidas eficazes para prevenir suborno comercial, e a implementação de sistemas relevantes está em boas condições.
(3) O emitente divulgou o acordo de cooperação com o maior cliente no prospecto da seguinte forma:
O emitente estabeleceu uma relação de cooperação de longo prazo, estável e contínua com o cliente a. Embora o prazo de validade esteja incluído no acordo-quadro entre o emissor e o cliente a, o prazo será revisto e prorrogado antes do vencimento. De acordo com a carta de emenda assinada pelo emissor e cliente a, que entra em vigor em 1º de julho de 2020, está acordado prorrogar a validade do acordo-quadro de vendas por 5 anos até 1º de agosto de 2025.
A assinatura histórica do acordo de cooperação entre o emitente e o cliente a é a seguinte:
Prazo e validade da assinatura do contrato
O prazo de validade em agosto de 2013 é de 3 anos. O cliente pode enviar uma notificação por escrito pelo menos 120 dias antes do término do período de validade atual
Observe que o prazo de validade será prorrogado por mais dois anos.
Em março de 2016, o período de validade foi prorrogado por mais 6 meses. O acordo será rescindido em setembro de 2016.
Em outubro de 2016, o período de validade será prorrogado por mais um ano. O acordo será rescindido em outubro de 2017.
O período de validade em dezembro de 2016 será prorrogado por mais três meses. O acordo será rescindido em janeiro de 2018.
O período de validade em agosto de 2017 será prorrogado por mais três meses. O acordo será rescindido em abril de 2018.
O período de validade em abril de 2018 será prorrogado por mais três meses. O acordo será rescindido em julho de 2018.
O período de validade em julho de 2018 será prorrogado por mais seis meses. O acordo será rescindido em dezembro de 2018.
O período de validade em outubro de 2018 será prorrogado por mais seis meses. O acordo será rescindido em junho de 2018.
Em junho de 2019, o período de validade será prorrogado por mais três meses. O acordo terminará em setembro de 2019.
Em agosto de 2019, o período de validade será prorrogado por mais 12 meses. O acordo será encerrado em agosto de 2020.
Em julho de 2020, o período de validade será prorrogado por mais cinco anos. O acordo será encerrado em agosto de 2025.
Em julho de 2020, o período do acordo-quadro assinado pelo emissor e cliente a foi prorrogado por cinco anos, principalmente porque o emissor participou do desenvolvimento de materiais, estruturas, moldes, automação, tecnologia de produção e outros aspectos dos componentes estruturais completos do ventilador de nova geração do cliente a desde 2017, e iniciou a produção experimental em massa para o cliente a. De acordo com o ciclo de vida de seus produtos, o cliente a garante a estabilidade do fornecimento de componentes do ventilador de nova geração, estendendo o período de validade do contrato, o qual é mais longo do que as alterações anteriores, o que é razoável.
2. Dados comerciais do emissor e do cliente
O emitente divulgou os dados comerciais com o primeiro maior cliente no prospecto, os quais são os seguintes:
Durante o período de relatório, a receita de vendas da empresa do cliente a foi 581825000 yuan, 602126300 yuan e 758188700 yuan respectivamente, representando 78,37%, 67,81% e 66,66% da receita operacional da empresa respectivamente. A receita de vendas da ordem do fornecedor designado do cliente (doravante referida como “ordem indireta”) é de 289382 milhões de yuans, 268975 milhões de yuans e 227083 milhões de yuans respectivamente, representando 3,90%, 3,03% e 2,00% da receita operacional respectivamente. A receita total de vendas das ordens diretas e indiretas do cliente a é 610763200 yuan, 629023800 yuan e 780897000 yuan respectivamente, representando 82,27%, 70,84% e 68,65% da receita operacional da empresa respectivamente.
De acordo com as informações divulgadas publicamente do cliente a, após a conversão, a receita de vendas da empresa ao cliente a representou 6,89%, 7,21% e 7,15% do custo operacional do cliente a de 2018 a 2020.
Durante o período de relato, o cliente a tem o fornecimento de matérias-primas designadas, como segue:
Unidade: 10000 yuan
Valor de compra do projeto no valor de compra de 2021 no valor de compra de 2020 no valor de compra de 2019
Cliente a especifica fornecimento de matérias-primas 1384392755235868289
Durante o período de referência, o emitente tem a situação de que algumas matérias-primas são designadas pelos clientes. O preço de compra dessas matérias-primas é o preço de mercado acordado pelo emitente e pelo fornecedor. O emitente deve suportar independentemente os riscos de armazenamento, perda, flutuação de preços, etc. A compra de matérias-primas designadas pelo cliente e as vendas dos produtos da empresa são independentes entre si. Tanto o emissor quanto o fornecedor assinam contratos de compra com preços independentes.
Durante o período de referência, as principais razões para a compra de matérias-primas designadas pelos clientes são as seguintes: (1) a empresa participou no processo de concepção e desenvolvimento de novos produtos, matérias-primas especiais individuais foram fornecidas por fornecedores designados pelos clientes e as informações desses fornecedores foram incluídas nos registos de concepção e desenvolvimento. A fim de cumprir os requisitos das leis e regulamentos de dispositivos médicos sobre a integridade da rastreabilidade, desde o projeto e desenvolvimento até a produção e vendas, os fornecedores para aquisição de produção em massa serão consistentes com aqueles usados na fase de projeto e desenvolvimento, em princípio. (2) De acordo com as leis e regulamentos dos dispositivos médicos e os requisitos do sistema de gestão da qualidade, geralmente, as mudanças precisam ser verificadas ou confirmadas e avaliação de risco. O longo ciclo de verificação da mudança de fornecedor de material especial, o novo custo de mudança e o risco de qualidade correspondente, etc., geralmente, os clientes não mudarão o fornecedor de matéria-prima especial à vontade.
2,O conteúdo de divulgação pode atingir o nível necessário para que os investidores tomem decisões de investimento
A desclassificação do emissor ocorre principalmente na forma de proxy, e há menos informações isentas de divulgação, o que não é um fator chave na produção e operação da empresa e no julgamento do valor da empresa. O emissor divulgou o histórico de crescimento do mercado de ventiladores domésticos, e divulgou a situação específica, cooperação comercial e dados comerciais importantes do cliente a. a divulgação pode atingir o nível necessário para que os investidores tomem decisões de investimento, e não constitui um grande obstáculo à tomada de decisão dos investidores. 3,Pareceres de verificação
I) Procedimento de verificação
O promotor executou os seguintes procedimentos de verificação:
1. Rever o contrato comercial entre o emitente e os seus clientes, o sistema de confidencialidade do emitente, o acordo de confidencialidade entre o emitente e os seus diretores, supervisores, gestores superiores, técnicos de base e outros funcionários, e verificar e confirmar o mecanismo de confidencialidade, identificação de segredos comerciais e não divulgação de segredos do emitente;
2. Verificar os documentos de candidatura para esta emissão e listagem divulgados publicamente pelo emitente e consultar o sistema de publicidade empresarial( http://www.gsxt.gov.cn.
