Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) ( Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) . SZ) recebeu uma carta de preocupação da Bolsa de Valores de Shenzhen em 2 de abril. A Bolsa de Valores de Shenzhen pediu à empresa para fazer explicações relevantes sobre a transferência proposta de 100% de capital próprio da biologia quântica de alta tecnologia (Guangdong) Co., Ltd. (doravante referida como “alta tecnologia quântica”) para a empresa Tailai com US $ 237 milhões (cerca de 1,5 bilhão de yuan) divulgado em 31 de março.
Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) O negócio principal inclui principalmente dois segmentos de negócio, a saber, a I&D farmacêutica e serviços de produção e nutrição microecológica e tratamento médico. Entre eles, o negócio de nutrição microecológica e tratamento médico concentra-se principalmente na produção de produtos prebióticos. A renda e a margem de lucro bruto têm sido relativamente estáveis há muitos anos. A renda das preparações de nutrição microecológica representou 18,15% do rendimento total em 2020.
Em 31 de março, Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) anunciou que, de acordo com a estratégia de desenvolvimento da empresa, a fim de se concentrar nos negócios principais e otimizar a estrutura de negócios da empresa e estrutura de passivo de ativos, a empresa e Tate & Lyle Investments Limited (doravante referida como “Tailai company”) concordaram que a empresa planeja transferir 100% do capital da quanzi hi tech para a empresa Tailai a um preço de transação de cerca de US $ 237 milhões (cerca de 1,5 bilhão de yuans). Esta transação não inclui o patrimônio de 100% da quantum high tech (Jiangmen) Health Technology Co., Ltd. detida pela empresa em questão e os imóveis no 28º andar da Trading Plaza, 268 Dongfeng Middle Road, Yuexiu District, Guangzhou (doravante referidos como “ativos alienados”). Depois que a transação é concluída, a empresa não manterá mais o patrimônio da alta tecnologia quântica.
A contraparte desta transação é a Taylor company, que é uma plataforma global de holding de investimentos de propriedade integral da Tate & Lyle PLC, uma empresa listada britânica. O grupo Tailai, com uma história de mais de 160 anos, é a empresa líder mundial na produção e venda de ingredientes alimentares. No ano fiscal de 2021 (o exercício é de 1º de abril de 2020 a 31 de março de 2021), sua receita operacional ultrapassou £ 2,8 bilhões e seu lucro líquido ultrapassou £ 250 milhões.
Em 27 de agosto de 2020, Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) transferiu os ativos, passivos, recursos comerciais e pessoal relacionados ao negócio de prebióticos para a quantum high tech, uma subsidiária integral, sob a forma de investimento.
Portanto, esta transação é essencialmente Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) vendendo negócios de prebióticos. A empresa disse que isso ajudará a empresa a se concentrar nos principais negócios da CXO e otimizar a estrutura de ativos e passivos da empresa. De acordo com o cálculo financeiro preliminar da empresa, a venda de 100% de capital próprio da alta tecnologia quântica deve confirmar a receita de investimento de cerca de 1,3 bilhão de yuans e o impacto no lucro líquido da empresa deve ser de cerca de 1 bilhão de yuans.
Em 30 de novembro de 2021, a alta tecnologia quântica (ativos despojados simulados foram despojados na data do balanço) auditou o valor contábil do total de ativos de RMB 269 milhões, o valor contábil do total de passivos de RMB 958481 milhões e o valor contábil do patrimônio líquido do proprietário de RMB 173 milhões.
Vale ressaltar que quando o conselho de administração Chempartner Pharmatech Co.Ltd(300149) considerou o assunto, Zeng Xianwei, o diretor, se absteve. A razão para sua abstenção é que Zeng Xianjing, o controlador real da empresa, e a pessoa agindo em conjunto fizeram um compromisso na aquisição pela empresa da Shanghai Ruizhi Chemical Research Co., Ltd. em 2018 que “Eu e a empresa que eu controle prometemos não votar a favor da proposta de criação de negócios médicos prebióticos e micro ecológicos de alta tecnologia quântica dentro de 60 meses.” Em vista de sua relação fraterna com o Sr. Zeng Xianjing, o controlador real da empresa, a fim de evitar que o controlador real violasse seu compromisso, ele se absteve de votar sobre a moção acima mencionada.
Na carta de inquérito, a bolsa de valores de Shenzhen exige que a empresa explique detalhadamente os antecedentes, a necessidade e a racionalidade da venda da empresa dos ativos acima mencionados e o possível impacto desta transação na operação e desempenho subsequentes da empresa, em combinação com o desenvolvimento atual dos negócios de cada setor, o status financeiro da empresa e a estratégia de desenvolvimento futuro, Explique ainda se as transações relevantes estão alinhadas com a estratégia de desenvolvimento da empresa e interesses de longo prazo.
De acordo com o anúncio, esta transação não contratou uma instituição de avaliação para avaliar o valor da alta tecnologia quântica, e o valor da transação foi determinado pelo mecanismo de “ajuste de preço na data de entrega” usual no mercado externo. A contraparte pagará a contraparte inicial da empresa na data de encerramento, ou seja, US $ 237 milhões menos a dívida líquida estimada; Após a data de entrega, o valor final da transação é determinado ajustando a diferença entre a dívida líquida real e a dívida líquida estimada, e a diferença entre o capital de giro líquido real e a meta de capital de giro.
A este respeito, a bolsa de valores de Shenzhen exige que a empresa explique em detalhes a base de preços de US $ 237 milhões nesta transação e a racionalidade e justiça do mecanismo de preços de “ajuste de preço na data de entrega” em combinação com a competitividade central do negócio prebiótico de alta tecnologia quântica, os principais dados financeiros da empresa, a avaliação e preços de transações comparáveis semelhantes no mercado, e a base de confirmação e racionalidade de estabelecer o objetivo de capital de giro de 76 milhões yuan no mecanismo de ajuste, E explique se há um risco de desvio significativo do valor final da transação de US $ 237 milhões.
Enquanto isso, em resposta ao “voto de abstenção” do diretor Zeng Xianwei, a Bolsa de Valores de Shenzhen pediu à empresa para explicar se o controlador real Zeng Xianjing e as pessoas agindo em conjunto desempenharam um papel importante no processo de planejamento desta transação, e explicar se esta transação pode levar a Zeng Xianjing e as pessoas agindo em conjunto violarem os compromissos relevantes assumidos pela Zeng Xianjing em manter o controle real em combinação com o contexto e a finalidade dos compromissos acima.
