Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
de
Anúncio de anúncio
Patrocinador (subscritor principal)
No. 618, Shangcheng Road, China (Shanghai) pilot Free Trade Zone
Abril de 2002
ponta quente
As ações da Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. (doravante referida como “o emissor” ou “a empresa” ou “a empresa”) serão listadas na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen em 7 de abril de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimentos racionais.
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto de Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem na gema.
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e integridade do anúncio de listagem, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente as informações publicadas na cninfo (site: www.cn. Info. Com. CN) China Securities Network (www.cs. Com. CN.) China Securities Network (www.cn. Stock. Com.) Securities Times (www. stcn. Com.) Securities Daily (www.zqrb. CN.) O conteúdo do capítulo “fatores de risco” do prospecto da empresa deve prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e fazer investimentos racionais.
A empresa lembra à maioria dos investidores que devem prestar atenção aos conteúdos relevantes não envolvidos neste anúncio de listagem. Consulte o texto completo do prospecto da empresa. 2,Dicas especiais sobre risco de investimento na fase inicial do IPO gema
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento na fase inicial da OPI (doravante denominada “novas ações”), e os investidores devem compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações.
Especificamente, os riscos na fase inicial da listagem incluem, mas não se limitam aos seguintes: (I) as restrições à subida e descida são flexibilizadas
A negociação competitiva de ações GEM está sujeita a uma ampla gama de limites de aumento e queda. Para ações que são IPO e listadas na gema, não há limite de aumento e queda nos primeiros cinco dias de negociação após a listagem, e então o limite de aumento e queda é de 20%. Depois de relaxar as restrições à negociação inicial de novas ações na Bolsa de Valores de Shenzhen, o limite para o aumento e queda de novas ações no conselho principal foi de 44%, e o aumento e queda do primeiro dia foi aumentado em 36%. (II) um pequeno número de acções negociáveis
Na fase inicial da listagem, o período de bloqueio dos acionistas originais é de 36 meses ou 12 meses, e o período de bloqueio da venda online de ações de limite inferior é de 6 meses. Nesta oferta pública de 40,01 milhões de ações, o capital social total após a emissão é de 40,01 milhões de ações, das quais 33805621 milhões são ações não negociáveis, representando 8,45% do capital social total após a emissão. Na fase inicial da listagem, o número de ações negociáveis da empresa é pequeno, havendo risco de liquidez insuficiente. (III) a relação p/E média da mesma indústria é superior à da mesma indústria
De acordo com a classificação industrial da economia nacional (GB / t47542017) e as diretrizes para classificação industrial de empresas cotadas (revisadas em 2012) (CSRC anúncio [2012] nº 31) emitido pela CSRC, a indústria da empresa é “indústria de produtos metálicos (C33)”. A partir de 22 de março de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da “indústria de produtos metálicos (C33)” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é de 27,01 vezes.
A partir de 22 de março de 2022 (T-3), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis divulgados no prospecto são os seguintes:
Em 2020, deduza o código de títulos estáticos correspondente ao estoque deduzido do T-3 em 2020.Os títulos são referidos como EPS não frontal e EPS não traseiro preço de fechamento P / E relação (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) (após dedução)
Wencan Group Co.Ltd(603348) .SH Wencan Group Co.Ltd(603348) 0,3197 0,320739,05 122,15 121,76
Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) .SZ Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) 0,5962 0,537521,39 35,88 39,80
Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) .SZ Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) 0,4627 0,348021,05 45,49 60,48
Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) . SZ Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) 0, 0235 – 0, 0272 8, 08 344, 10 – 296, 57
Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) .SH Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) 0,4664 0,414413,73 29,44 33,13
Valor médio — 58.24 63.79
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 22 de março de 2022 (T-3).
Nota 1: Critérios de cálculo do EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total em T-3 (22 de março de 2022). Nota 2: o valor anormal Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) relação P / E é excluído do cálculo do valor médio da relação P / E estática; Nota 3: a diferença de cauda do resultado médio do cálculo é a influência do arredondamento.
O preço de emissão de 28,50 yuan / ação corresponde ao menor lucro líquido diluído P / E do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 90,84 vezes maior do que a média estática P / E da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. em 22 de março (T-3), 2022, com um intervalo excedente de 236,32%; É 63,79 vezes superior ao rácio P/E estático médio de empresas comparáveis divulgado no prospecto após dedução sem fins lucrativos em 2020, com um intervalo excedente de 42,40%. Existe o risco de que a queda do preço das ações do emitente traga prejuízos para os investidores no futuro.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente. (IV) as ações podem ser utilizadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de cotação
As ações podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode produzir certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de aumento de margem e risco de liquidez. O risco de flutuação de preços refere-se a que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado refere-se a que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, eles precisam suportar não só os riscos causados pela mudança do preço original das ações, mas também os riscos causados pela mudança do preço das ações de novo investimento, e pagar os juros correspondentes; Risco de aumento da margem significa que os investidores precisam monitorar o nível do rácio de garantia em todo o processo de negociação para garantir que ele não seja inferior ao rácio de margem de manutenção exigido pela negociação de margem; O risco de liquidez é que, quando o estoque do índice flutua violentamente, o financiamento da compra de valores mobiliários ou o reembolso da venda de valores mobiliários, a venda de empréstimo de valores mobiliários ou o reembolso da compra de valores mobiliários podem ser bloqueados, resultando em maior risco de liquidez. (V) risco de diluição do retorno imediato
Com os recursos levantados pela oferta pública inicial da empresa e listagem na gema em vigor, especialmente a situação de recursos sobre-levantados nesta oferta, a escala dos ativos líquidos da empresa aumentará significativamente. Após a conclusão desta oferta, o retorno do ativo líquido da empresa e outros indicadores apresentam certo grau de risco de declínio no curto prazo. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra aos investidores que leiam cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco no prospecto e prestem especial atenção aos seguintes riscos. I) Risco elevado de concentração dos clientes
Os clientes da empresa incluem Jabil, solardedge, Flextronics, venture, Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Huawei, Byd Company Limited(002594) e outras empresas bem conhecidas em casa e no exterior. Os principais clientes da empresa estabeleceram um rigoroso sistema de acesso a fornecedores. A empresa precisa passar por rigorosos procedimentos de revisão e um longo prazo para entrar em seu sistema de cadeia de suprimentos. Portanto, após se tornar seu fornecedor qualificado, a empresa pode formar uma relação cooperativa relativamente estável com ela. Durante o período de relatório, a receita operacional da empresa foi de 942212 milhões de yuans, 1360933 milhões de yuans, 15164935 milhões de yuans e 12462816 milhões de yuans respectivamente.As vendas da empresa para os cinco principais clientes representaram 72,59%, 81,32%, 81,87% e 80,36% da receita operacional respectivamente; Do ponto de vista dos clientes finais, durante o período analisado, a receita de vendas das peças estruturais de suporte de precisão da empresa para solardedge representou 40,29%, 39,84%, 46,55% e 36,38% da receita operacional, respectivamente.
Embora a empresa continue a melhorar o desenvolvimento de novos clientes e comece a expandir seus negócios em mais campos, o desenvolvimento de novos clientes e a expansão de novos campos precisam de um determinado período. Se houver grandes mudanças adversas na operação dos principais clientes acima ou a quantidade de pedidos entregues à empresa é muito reduzida, isso terá um impacto adverso no desempenho operacional da empresa. II) risco de diminuição da margem bruta de lucro das actividades principais
Durante o período analisado, a margem de lucro bruta das principais atividades do emitente foi de 26,27%, 23,18%, 21,25% e 19,61%, respectivamente, mostrando uma tendência descendente. O emissor tem muitos tipos de produtos. Os materiais de moldagem do produto incluem principalmente metal e plástico. O processo de moldagem do produto inclui fundição sob pressão, moldagem por injeção, corte de perfil e estampagem de metal. Os campos de aplicação do produto incluem principalmente fotovoltaica, segurança, automóvel e eletrônicos de consumo.
A estrutura do produto de várias categorias e campos de aplicação melhora a capacidade anti-risco do emitente, mas fatores como a flutuação dos preços das matérias-primas, a diferença do ambiente de concorrência no mercado a jusante e a mudança da estrutura do produto de diferentes tipos também terão um certo impacto na margem de lucro bruta do emitente da atividade principal. Se a concorrência no mercado continuar a intensificar-se no futuro, e o emitente não conseguir dar pleno partido à sua vantagem competitiva, não desenvolver novos produtos e melhorar a qualidade do produto a tempo de aumentar a competitividade do mercado dos produtos, ou se o emitente cometer erros na tomada de decisões, não expandir o mercado e não puder atender às mudanças das necessidades dos clientes, o emitente enfrentará os riscos de declínio da quota de mercado, declínio da margem de lucro bruta e declínio do desempenho operacional. III) Risco de flutuação dos preços das matérias-primas
As principais matérias-primas da empresa são lingotes de alumínio, partículas plásticas, extrusões de alumínio, etc. Durante o período analisado, os materiais diretos da empresa representaram uma alta proporção dos principais custos de negócios, 65,35%, 67,66%, 69,54% e 69,07%, respectivamente, e a flutuação do preço de mercado das principais matérias-primas tem um grande impacto nos principais custos de negócios e rentabilidade da empresa. Durante o período de relatório, os preços de mercado de lingotes de alumínio e partículas plásticas flutuaram em certa medida. No futuro, se o preço de compra das principais matérias-primas da empresa flutuar violentamente e a empresa não puder transferir ou digerir a pressão de custos causada pela flutuação de preços das matérias-primas no tempo, isso terá um impacto adverso na rentabilidade da empresa e produção e operação.
O emissor estabeleceu um bom mecanismo de gestão de preços do produto, atualizou oportunamente a cotação aos clientes de acordo com o ambiente externo e as condições financeiras e comerciais internas enfrentadas pela empresa e negociou com os clientes para ajustar o preço. Devido às condições contratuais, capacidade de negociação, oferta e demanda do mercado e outros fatores de ambas as partes, há atrasos e inadequações na transmissão das flutuações dos preços das matérias-primas para clientes a jusante. Estima-se que o impacto das mudanças no preço de compra das principais matérias-primas no lucro anual total do emissor em 2021 seja de uma diminuição homóloga de cerca de 23,27% – 24,85%. Se o preço das matérias-primas continuar a subir acentuadamente no futuro, e a empresa não conseguir transferir atempadamente e totalmente o custo do crescimento do preço das matérias-primas para os clientes, pode haver um risco de declínio na margem de lucro bruto do produto e flutuação de desempenho. (IV) risco de perda econômica causada pela falta de execução do acordo em tempo hábil
Em março de 2021, Guangdong minglida assinou o acordo suplementar sobre o investimento do projeto (II) com o governo popular da cidade de Qingxi, cidade de Dongguan. De acordo com o acordo acima, a partir da data de assinatura do prospecto, o projeto Dongguan Qingxi do emissor foi construído e colocado em operação de acordo com o acordo, a intensidade de investimento chegou ao acordo, e o período de avaliação fiscal é de 2022 a 2031. A empresa tem o risco de pagar danos liquidados correspondentes ao governo popular da cidade de Qingxi.
Em novembro de 2016 e março de 2021, o emissor, o Comitê de Gestão da Zona de Desenvolvimento Industrial de Alta Tecnologia Jiangsu Hai’an, a empresa Haisui e o governo Popular Municipal Hai’an assinaram o acordo de investimento e acordos complementares relevantes, respectivamente, que concordaram sobre a intensidade de investimento, ciclo de construção, incentivos de eficiência fiscal, fundos de compra de terras e imóveis e pagamentos parcelados, Especifica igualmente que o Comité de Gestão da Zona de Desenvolvimento Industrial de Alta Tecnologia Jiangsu Hai’an designou a empresa Haisui para herdar plenamente os direitos e obrigações ao abrigo do acordo de investimento acima mencionado. A partir da data de assinatura do prospecto, o emitente pagou a compra de ativos em conformidade com o contrato e obteve a recompensa fiscal efetiva nos dois primeiros ciclos contábeis em termos de impostos. De acordo com o acordo acima, se a empresa não pagar o pagamento de compra de ativos devido acima no tempo, há o risco de pagar 5 milhões de yuans de danos liquidados à empresa Haisui; Se o montante total do imposto pago pelo emitente no período contabilístico da empresa não atingir o montante acordado no acordo e o emitente não pagar pela compra de ativos de acordo com o acordo por mais de três meses, existe o risco de que os terrenos e imóveis relevantes sejam recomprados.
Em junho de 2020, a empresa assinou um acordo com o Comitê de Gestão da Zona de Desenvolvimento Industrial de Alta Tecnologia de Chongqing Tongliang《
