Beijing Jingwei Hengrun Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
Co principal subscritor: Huaxing Securities Co., Ltd
O pedido da Beijing Jingwei Hengrun Technology Co., Ltd. (doravante denominada “emitente”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante denominada “emissão”) foi examinado e aprovado pelo comitê de listagem de ações do conselho de ciência e inovação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) em 29 de novembro de 2021, Foi aprovado para registro pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) no documento zjxk [2022] No. 301.
Citic Securities Company Limited(600030) (doravante referido como ” Citic Securities Company Limited(600030) ” ou “patrocinador (subscritor principal)”) serve como patrocinador (subscritor principal) desta oferta, e Huaxing Securities Co., Ltd. (doravante referido como “títulos Huaxing”) serve como subscritor principal conjunto desta oferta ( Citic Securities Company Limited(600030) e títulos Huaxing doravante referidos coletivamente como “subscritor principal”).
Após negociação entre o emissor e os subscritores principais conjuntos, determina-se que o número de ações emitidas desta vez é de 30 milhões, sendo todas novas ações emitidas ao público. A emissão será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai e da plataforma eletrônica de assinatura offline em 7 de abril de 2022 (t dia).
O emitente e os co-principais subscritores chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta oferta é conduzida por uma combinação de colocação direcional a investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”), colocação de inquérito offline a investidores qualificados (doravante denominada “emissão offline”) e emissão de preços online a investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas e de recibos de depósito não restritos valor de mercado no mercado de Xangai (doravante denominada “emissão online”).
Os subscritores principais conjuntos são responsáveis pela colocação estratégica, inquérito preliminar e emissão online e offline desta oferta. A colocação estratégica é conduzida nos subscritores principais conjuntos, e o inquérito preliminar e a emissão off-line são através da plataforma de subscrição ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
2. O emitente e os subscritores co-líderes determinarão diretamente o preço de emissão através do inquérito preliminar offline, e o inquérito de licitação cumulativa offline não será realizado.
3. Após o inquérito preliminar, o emitente e os subscritores co-líderes devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar da Beijing Jingwei Hengrun Technology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante denominado “anúncio sobre acordo de emissão e inquérito preliminar”), após excluir os resultados preliminares da investigação de investidores que não cumpram os requisitos, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 196,88 yuan / ação (excluindo 196,88 yuan / ação) serão eliminados; Os objetos de colocação com o preço de compra proposto de 196,88 yuan / ação e a quantidade de compra proposta de menos de 5,6 milhões de ações serão eliminados. Foram excluídos 157 objetos de colocação no processo acima, e o número total de ações a serem adquiridas foi de 370,2 milhões, representando cerca de 1,0106% do total de 366308 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
4. de acordo com o inquérito e cotação de emissão off-line, o emitente e o subscritor principal conjunto avaliam de forma abrangente o valor de investimento razoável da empresa, o nível de avaliação do mercado secundário de empresas comparáveis e o nível de avaliação do mercado secundário de sua indústria, e consideram plenamente a assinatura efetiva múltipla de investidores off-line, condições de mercado, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar o preço de emissão de 121,00 yuan / ação, A emissão off-line deixará de conduzir inquéritos cumulativos de licitação.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 7 de abril de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. Entre eles, o horário de assinatura offline é 09:30-15:00, e o horário de assinatura on-line é 09:30-11:30 e 13:00-15:00.
5. o preço de emissão é 121,00 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 183,65 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(2) 147,77 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão);
(3) 244,87 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão);
(4) 197,03 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2020 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após essa emissão).
6. O preço de emissão é de 121,00 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) O preço desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das restantes cotações de investidores offline, após exclusão da cotação mais alta, bem como dos fundos de investimento em valores mobiliários e outros planos de gestão parcial de ativos de ações estabelecidos por oferta pública (doravante denominados “produtos de oferta pública”) O menor da média mediana e ponderada das cotações restantes do fundo de segurança social (doravante referido como “fundo de segurança social”) e do fundo de seguro de dotação básica (doravante referido como “pensão”) gerido pelo gestor de investimento do fundo de segurança social (doravante referido como “o menor dos quatro números”) é 1210000 yuan / ação.
Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line. A cotação de investidores off-line é publicada no site da Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN) no mesmo dia Beijing Jingwei Hengrun Technology Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(2) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria da empresa é a fabricação de computadores, comunicações e outros equipamentos eletrônicos (C39). A partir de 31 de março de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 40,82 vezes.
Os níveis de avaliação das empresas cotadas comparáveis cujos principais modelos de negócio e de negócio são semelhantes aos do emitente são os seguintes:
Em 2020, deduza os títulos estáticos correspondentes correspondentes aos stocks deduzidos em T-3 dias em 2020. O preço de fechamento P / E rácio de títulos não antes EPS não após EPS. O código da razão P / E é abreviado como (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) (antes da dedução) (após dedução) (Times) (Times)
Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) .SZ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 0,9331 0,8322126,62 135,69 152,16
Foryou Corporation(002906) .SZ Foryou Corporation(002906) 0,3814 0,251138,70 101,48 154,14
Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) .SZ Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 1,0433 0,860999,20 95,08 115,23
Hwa Create Corporation(300045) .SZ Hwa Create Corporation(300045) 0,0453 0,0334 8,53 188,14 255,25
Média aritmética 130,10 169,20
Fonte de dados: informação eólica, dados em 31 de março de 2022 (T-3).
Nota 1: se houver qualquer diferença no cálculo dos valores acima referidos, deve-se ao arredondamento e à retenção de duas casas decimais.
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total no dia T-3.
O preço de emissão de 121,00 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 244,87 vezes maior do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis no mesmo setor. Há o risco de que o declínio do preço da ação do emitente traga perdas para os investidores no futuro. O emitente e o co-subscritor principal lembram aos investidores que se concentrem nos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço das emissões e façam investimentos de forma racional.
(3) Após a determinação do preço de emissão, o número de investidores que submetem cotações efetivas para emissão off-line é de 118, o número de objetos de colocação gerenciados é de 3470 e o número total de assinaturas efetivas propostas é de 19769300 ações, o que corresponde a 117674 vezes da escala inicial de emissão off-line antes do call back.
(4) O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar, tendo em conta os fundamentos do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis no mesmo sector, a procura de fundos angariados e os riscos de subscrição. O preço de emissão determinado desta vez não excede o menor de quatro números. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
(5) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emitentes e subscritores co-líderes não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
7. O emissor espera usar o capital levantado de 500 milhões de yuans para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 121,00 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 30 milhões de ações, o montante total de fundos levantados pelo emissor deve ser de cerca de 3630 milhões de yuan. Após deduzir as despesas de emissão de 141993 milhões de yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados deve ser de cerca de 3488007 milhões de yuan. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. As ações emitidas on-line desta vez não têm restrições de circulação e o arranjo do período de venda restrito, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas ao público são listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai.
Na parte de emissão off-line, os produtos de oferta pública alocados, pensões, fundos de segurança social, fundos de anuidade empresarial estabelecidos de acordo com as medidas para a administração de fundos de anuidade empresarial, fundos de seguros de acordo com as medidas para a administração do uso de fundos de seguros e outras disposições relevantes, e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados, 10% da conta final alocada (arredondada) prometerá que o período de detenção das ações a serem alocadas neste momento é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da cotação do emitente, e a conta acima mencionada do objeto de colocação será determinada por sorteio. As ações alocadas à conta alvo de colocação gerenciada por investidores offline que não foram selecionados não têm restrições de circulação e acordos de vendas restritos, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas neste momento são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Em termos de colocação estratégica, a CSI promete que o período restrito de venda das ações alocadas neste momento é de 24 meses, Citic Securities Company Limited(600030) Os funcionários da Jingwei Hengrun participam do plano de gestão coletiva de ativos nº 1 da colocação estratégica no conselho Kechuang, Citic Securities Company Limited(600030) Os funcionários da Jingwei Hengrun participam do plano de gestão coletiva de ativos nº 2 da colocação estratégica no conselho Kechuang, Citic Securities Company Limited(600030) Os funcionários da Jingwei Hengrun participam do plano de gestão coletiva de ativos nº 3 da colocação estratégica no conselho Kechuang Citic Securities Company Limited(600030) Os funcionários da Jingwei Hengrun participaram do plano de gestão coletiva de ativos nº 4 de colocação estratégica no conselho de ciência e inovação e outros investidores estratégicos. O período restrito de ações alocadas neste momento é de 12 meses, que é calculado a partir da data de listagem das ações emitidas publicamente neste momento na Bolsa de Valores de Xangai.
9. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
10. Para essa emissão e assinatura, qualquer objeto de colocação só pode escolher emissão off-line ou emissão on-line para assinatura. Todos os objetos de colocação que participam da consulta preliminar, não importa se a cotação é válida ou não, não podem mais participar da emissão on-line. Os investidores só podem utilizar uma conta de valores mobiliários para participar na subscrição de ações de oferta pública online. Se o mesmo investidor utilizar várias contas de valores mobiliários para participar na subscrição da mesma nova ação, ou se o investidor utilizar a mesma conta de valores mobiliários para participar na subscrição da mesma nova ação por várias vezes, a primeira subscrição do investidor será válida e as outras subscrições serão inválidas.
11. Após a conclusão desta oferta, ela só pode ser listada publicamente na Bolsa de Valores de Xangai após ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da subscrição de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário no mesmo período.
12. Os investidores devem prestar atenção aos riscos de investimento. No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e os subscritores co-principais negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
(1) O montante total de subscrição offline é inferior ao número inicial de emissão offline;
(2) Se a assinatura on-line for insuficiente, os investidores off-line deixarão de assinar na íntegra após a parte insuficiente ser discada de volta para o off-line;
(3) Após dedução da colocação estratégica final, o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número dessa oferta pública;
(4) Os principais eventos pós-reunião do emitente no processo de emissão afetam a emissão;
(5) De acordo com o artigo 36.º das medidas para a administração da emissão e subscrição de valores mobiliários e o artigo 27.º das medidas para a implementação da emissão e subscrição de acções no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai: se a CSRC e a Bolsa de Valores de Xangai verificarem que existem suspeitas de violações das leis e regulamentos ou anomalias no processo de emissão e subscrição de valores mobiliários,
