O objetivo da capacidade instalada total da fonte de alimentação em 22 anos é claro. A Administração Nacional de Energia emitiu recentemente um aviso sobre a impressão e distribuição dos pareceres orientadores sobre o trabalho energético em 2022 para aumentar a capacidade de garantia de abastecimento. A capacidade instalada de eletricidade atingiu cerca de 2,6 bilhões de quilowatts, a geração de energia atingiu cerca de 9,07 trilhões de kwh, a capacidade de geração de energia máxima aumentou em mais de 80 milhões de quilowatts, e a geração de energia eólica e fotovoltaica representou cerca de 12,2% do consumo de energia de toda a sociedade. Estima-se que a capacidade instalada total de energia eólica e fotovoltaica atingirá cerca de 1,1 bilhão de kw em 2025, e a capacidade instalada de geração de energia não fóssil excederá 50% da capacidade instalada total. Sob a catálise do objetivo de “carbono duplo”, a força motriz do desenvolvimento de energia mudou de energia tradicional a carvão para nova energia.
O espaço de mercado para os recursos renováveis abrirá rapidamente. Nos últimos anos, a China emitiu uma série de leis, regulamentos e políticas relacionadas à utilização de recursos renováveis, que tem desempenhado um bom papel na orientação e promoção do nível de utilização de recursos renováveis e no estabelecimento e melhoria de um sistema de desenvolvimento circular verde e de baixo carbono. Espera-se que até 2025, o sistema industrial de reciclagem de recursos da China seja basicamente estabelecido, o sistema de reciclagem de recursos cobrindo toda a sociedade será basicamente concluído, a eficiência da utilização de recursos será significativamente melhorada e a proporção de substituição de recursos renováveis para recursos primários será melhorada ainda mais. Com a rápida abertura do espaço de mercado de recursos renováveis, as empresas inaugurarão um período de rápido crescimento.
Os preços do cimento e do vidro caíram. Os preços do cimento caíram esta semana em uma base mensal. A principal razão para a queda é que o plano de pico impressionante e parar fornos foi implementado um após o outro, e a oferta de cimento aumentou, mas ainda há uma certa lacuna na demanda ano a ano. Atualmente, o cimento entrou gradualmente na estação alta tradicional. Com o clima mais quente, a taxa de operação de canteiros de obras a jusante deve ter mostrado uma tendência ascendente constante, mas este ano, devido ao transporte pobre e outras razões, o cimento não está na alta temporada. O estoque de clínquer continuou a crescer esta semana, a taxa de capacidade de armazenamento de clínquer aumentou ano a ano, e a carga operacional da fábrica diminuiu ligeiramente. Acreditamos que, embora a demanda esteja atrasada, ela não desapareceu. Sugerimos prestar atenção às empresas líderes na área do cimento. Esta semana, o preço spot do vidro float mostrou uma tendência descendente, a demanda do mercado foi geral, algumas plantas de processamento regionais tiveram algum reabastecimento e o estoque diminuiu. Posteriormente, com o crescimento constante da demanda do mercado de vidro, o preço do vidro float tem espaço para melhorias.
Invista em estoques de carvão e aproveite os dividendos gradualmente realizados pela vantagem de custo do carvão. O rendimento de dividendos do setor de carvão está na vanguarda de várias indústrias, e a relação P / E dinâmica do setor é inferior a 10 vezes. Durante o 14º período do Plano Quinquenal, o consumo de carvão ainda pode manter um crescimento positivo. Durante o 15º período do Plano Quinquenal, com o desenvolvimento de tecnologia de utilização limpa e eficiente do carvão, o carvão da China tem vantagens naturais de preço na energia fóssil tradicional (carvão, petróleo e gás natural), que é esperado para ser mais aplicado em energia de carvão e não campos de energia.
Recomendações de investimento: Público ambiental: recomendações para protecção ambiental e público: recomendações de investimento: Público ambiental: recomendações de investimento: Público ambiental: recomendações para o público ambiental: recomendações para o público China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ( Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) . SH). Materiais de construção: recomendações: materiais de construção: materiais de construção: materiais de construção: materiais de construção: materiais de construção: materiais de construção: materiais de construção: recomendações: recomendações do Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) . SH), China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) . SH). Carvão: recomendado China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) EH), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ( Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) EH), Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) ( Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) SZ)
Aviso de risco: risco de fortes flutuações nos preços das matérias-primas; O risco de a procura a jusante ser inferior ao esperado; O risco de o efeito de desembarque da restrição à produção não ser tão bom quanto esperado; O risco de a força da política ser inferior ao esperado; O risco de que a nova capacidade da indústria ultrapasse a expectativa; O risco de uma queda acentuada dos preços do carvão sob a pressão da regulamentação política.
