Desde março, o aumento externo da taxa de juros foi implementado, mas a pressão inflacionária permanece, a epidemia interna ressurge, e o cluster de incertezas levou a uma saída significativa de capital estrangeiro. Então, sob a retirada do valor total, quais ações obtiveram a contratendência de aumento de fundos indo para o norte?
1. O que o capital estrangeiro aumentou suas participações contra a tendência? 1) No nível da indústria, há uma forte disposição para aumentar as participações líquidas da indústria farmacêutica, biológica, eletrônica, equipamentos de energia e química básica, e o número de participações aumentadas é superior a 30; Em termos da escala de aumento, a escala de aumento líquido cumulativo de equipamentos de energia, metais não ferrosos, medicina, biologia e eletrônica ficou em primeiro lugar, com uma escala de aumento líquido de mais de 4 bilhões de yuans. 2) No nível do estilo, o valor subavaliado foi concentrado para aumentar as participações contra a tendência, e o valor de mercado da intenção de aumento afundou. Em março, a direção de aumento das participações contrarianas north bound concentrava-se principalmente na faixa de avaliação de menos de 40 vezes, e a escala de entrada líquida estava mais concentrada na faixa de valor de mercado de 25-200 bilhões de yuans, representando cerca de 63,48%. 3) No nível de estoque individual, o assunto de nova energia foi significativamente aumentado contra a tendência. Em março, Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Nari Technology Co.Ltd(600406) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) e outros alvos de equipamentos de energia foram significativamente aumentados, com um fluxo líquido de mais de 1 bilhão.
2. Configuração geral: a expectativa de aumento da taxa de juros é reforçada, e a saída do norte é óbvia. O emprego nos EUA continuou a melhorar, a inflação continuou a atingir uma nova alta, as expectativas de aumentos da taxa de juros continuaram a se fortalecer e o comércio levou para o norte com uma saída significativa. A saída líquida acumulada de fundos indo para o norte em março foi de cerca de 45,083 bilhões de yuans. De acordo com nosso desmantelamento e estimativa, o mercado de negociação ainda é a principal saída em março, com uma saída líquida cumulativa de cerca de 42,583 bilhões de yuans no mês. O mercado de alocação tem uma saída grande faseada no mês, mas retornou gradualmente no final de março, com uma saída pequena cumulativa de cerca de 863 milhões de yuans no mês.
3. Estilo e estrutura: o aumento dos recursos upstream ocupa o primeiro lugar. O capital Northbound liderou o aumento dos recursos upstream em março, e a maior parte do consumo necessário foi reduzida. Do ponto de vista da divisão de capital, as posições dos setores de consumo opcional, imobiliário financeiro e consumo necessário foram reduzidas de forma consistente, concentrando-se as diferenças nos demais setores, e as placas de alocação aumentaram suas participações nos demais setores, com um fluxo significativo de recursos upstream e midstream manufacturing.
4. fluxo da indústria: o influxo de metais não ferrosos ocupa o primeiro lugar, e a saída de alimentos e bebidas é a maior. No conjunto, as três principais indústrias com afluxo líquido em março foram metais não ferrosos, equipamentos elétricos e agricultura, silvicultura, pecuária e pesca; As três principais indústrias com saída líquida são alimentos e bebidas, finanças não bancárias e biologia farmacêutica. No nível comercial, as três principais indústrias com entrada líquida são eletrodomésticos, equipamentos mecânicos e imóveis; As três principais indústrias com saída líquida são equipamentos de energia, alimentos e bebidas e indústrias farmacêuticas e biológicas, por sua vez. No nível do painel de configuração, as três principais indústrias com entrada líquida são equipamentos de energia, metais não ferrosos e serviços públicos, por sua vez; As três principais indústrias com saída líquida são alimentos e bebidas, finanças não bancárias e automóveis.
5. distribuição de posição: As posições de carvão aumentam primeiro, enquanto as posições de equipamentos de energia caem principalmente. Em termos de distribuição das posições north bound, as posições de carvão aumentaram significativamente desde março, enquanto as posições de equipamentos de energia e alimentos e bebidas caíram na maior parte. Em termos de valor de mercado, as indústrias do carvão, imobiliário, agricultura, silvicultura, pecuária e pescas lideraram o aumento do valor de mercado, enquanto o valor de mercado das indústrias de alimentos e bebidas, equipamentos elétricos e eletrônicos caiu principalmente.
6. Atribuição de ações individuais: a concentração acionária diminuiu e Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) foi a primeira a aumentar suas participações. No geral, as cinco principais ações com entrada líquida são Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Goertek Inc(002241) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) ; Os cinco principais stocks de saída líquida são Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) . No nível de negociação, as cinco principais ações com entrada líquida são notícias do mercado de ações da China, Zijin Mining Group Company Limited(601899) , Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) , Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) e China Merchants Bank Co.Ltd(600036) ; Os cinco principais stocks de saída líquida são Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) . No nível do painel de alocação, os cinco principais estoques de entrada líquida são Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Nari Technology Co.Ltd(600406) , Zijin Mining Group Company Limited(601899) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) ; Os cinco principais stocks de saída líquida são Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Ping An Bank Co.Ltd(000001) Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Dicas de risco: 1. Aumento da volatilidade nos mercados estrangeiros; 2. Risco de depreciação cambial.
