Suzhou ousheng Electric Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio de emissão
Patrocinador (co-subscritor principal): Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
Co principal subscritor: Minsheng Securities Co., Ltd
ponta quente
Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. (a seguir designada por “ousheng electric”, “emitente” ou “empresa”) de acordo com as medidas para a administração da emissão e subscrição de valores mobiliários (ordem CSRC [n.o 144]) (a seguir designada por “medidas”) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada por “CSRC”) Medidas de administração do registro de ofertas públicas iniciais sobre a gema (para Implementação Experimental) (Portaria CSRC [n.º 167]), disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais sobre a gema (Anúncio CSRC [2021] n.º 21) (doravante denominadas “disposições especiais”) A Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”) promulgou as regras detalhadas para a implementação do negócio de emissão e subscrição de oferta pública inicial de valores mobiliários na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisada em 2021) (SZS [2021] No. 919) (doravante denominada “regras detalhadas para a implementação”) Regras detalhadas para a implementação da emissão off-line de oferta pública inicial no mercado de Shenzhen (revisadas em 2020) (SZS [2020] No. 483) (doravante denominadas “regras detalhadas para a implementação da emissão off-line”), regras detalhadas para a implementação da emissão on-line de oferta pública inicial no mercado de Shenzhen (SZS [2018] No. 279) (doravante denominadas “regras detalhadas para a implementação da emissão on-line”) As medidas para a implementação da gestão adequada dos investidores na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisada em 2020), a proposta do Comitê de Regulamentação da emissão de ações de gema sobre a promoção do equilíbrio do jogo de novas ações e garantir a emissão suave e ordenada, as especificações de subscrição para ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registro emitido pela Associação de Valores Mobiliários da China (zxsf [2021] n.º 213) Regras para a administração de investidores off-line em ofertas públicas iniciais sob o sistema de registro (Zhong Zheng Xie Fa [2021] No. 212) (doravante referidas como “regras para a administração de investidores off-line”) Leis, regulamentos e regras de autodisciplina, como as regras detalhadas para colocação de ações de oferta pública inicial (Zhong Zheng Xie Fa [2018] No. 142), bem como as disposições relevantes da Bolsa de Valores de Shenzhen sobre emissão de ações e regras de listagem e as últimas diretrizes de operação, organizam a implementação de ações de oferta pública inicial e listagem na GEM.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) (doravante referido como ” Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) ,” patrocinador (co-subscritor principal) “, “patrocinador “) serve como patrocinador (co-subscritor principal) desta oferta, e Minsheng Securities Co., Ltd. (doravante referido como “títulos Minsheng “) serve como co-subscritor principal desta oferta ( Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) e os títulos Minsheng são doravante referidos como “co-subscritores principais “).
Esta emissão off-line é implementada através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “plataforma eletrônica de emissão off-line”) e da plataforma de registro e liquidação da China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. Shenzhen Branch (doravante referida como “China Clearing Shenzhen Branch”). Os investidores off-line são convidados a ler atentamente este anúncio e as regras detalhadas para a implementação da emissão off-line e outras disposições relevantes. A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado. Os investidores on-line são convidados a ler atentamente este anúncio e as regras de implementação para emissão on-line emitida pela Bolsa de Valores de Shenzhen.
Esta oferta é aplicável às disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na GEM (anúncio CSRC [2021] No. 21) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China em 18 de setembro de 2021, e às regras de implementação para a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais em gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisado em 2021) (SZS [2021] No. 919) emitidas pela Bolsa de Valores de Shenzhen O código para subscrição de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] n.º 213) e as regras de gestão para investidores offline de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] n.º 212) emitidas pela Associação de Valores Mobiliários da China convidam os investidores a prestar atenção às alterações das regulamentações relevantes, prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
Solicita-se aos investidores que prestem atenção ao método de emissão, processo de emissão, mecanismo de callback, assinatura e pagamento online e offline, alienação de abandono de ações, suspensão de emissão e outros arranjos.
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais conjuntos devem, de acordo com as regras de eliminação estipuladas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio sobre inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar de investidores que não cumpram os requisitos, Por consenso, todos os objetos de colocação com o preço de compra proposto superior a 25,22 yuan / ação (excluindo) serão eliminados; Eliminar todos os objetos de colocação com o preço de assinatura proposto de 25,22 yuan / ação e a quantidade de assinatura proposta de menos de 15 milhões de ações (excluindo); Entre os objetos de colocação com o preço de compra proposto de 25,22 yuan / ação e a quantidade de compra proposta igual a 15 milhões de ações, os objetos de colocação cujo tempo de compra é posterior a 14:59:29:725 (excluindo) em 6 de abril de 2022 são eliminados; Entre os objetos de colocação com o preço de assinatura proposto de 25,22 yuan / ação e a quantidade de assinatura proposta de 15 milhões de ações e o tempo de assinatura de 14:59:29:725 em 6 de abril de 2022, eles são organizados de trás para frente de acordo com o número de série de confiança gerado automaticamente pela plataforma eletrônica de emissão offline, Remova os objetos de colocação antes que o nome do objeto de colocação gerenciado pela “CCB Fund Management Co., Ltd.” seja “CCB Xinwen retorno flexível alocação de fundos híbridos de investimento de títulos” (incluindo). Foram excluídos 103 objetos de colocação no processo acima, sendo que o número total de ações a serem adquiridas foi de 1003,7 milhões, representando 1,0104% do total de 993299 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online. Ver a parte marcada “rejeição de preço elevado” na tabela anexa “inquérito preliminar e cotação de colocação de objetos” deste anúncio para a rejeição específica.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais conjuntos, levando em conta a indústria do emitente, condições de mercado, nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores, negociou e determinou que o preço de emissão é de 21,33 yuan / ação, e a emissão offline não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 11 de abril de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 11 de abril de 2022 (dia t), entre elas, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
3. O preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior.
As subsidiárias relevantes do patrocinador não precisam participar nesta colocação estratégica.
Esta oferta não organiza a colocação estratégica para a gerência sênior e funcionários principais do emitente, planos de gestão de ativos e outros investidores externos. De acordo com o preço de emissão, as subsidiárias relevantes do patrocinador não participarão na colocação estratégica. Por último, esta emissão não será dirigida a investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 2282600 ações será transferida de volta para a emissão offline.
Esta emissão é finalmente realizada por uma combinação de pesquisa off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante denominada “emissão on-line”).
4. acordo de período restrito: entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordo de período restrito, e podem ser circuladas a partir da data de listagem das ações emitidas desta vez na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
Os investidores em linha devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
6. Após a conclusão da assinatura on-line e off-line, o emissor e os subscritores co-líderes decidirão se iniciarão o mecanismo de callback em 11 de abril de 2022 (t dia) de acordo com a assinatura on-line, de modo a ajustar a escala de emissão off-line e on-line. O lançamento do mecanismo de callback será determinado de acordo com a assinatura inicial efetiva múltipla de investidores on-line.
7. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio da oferta pública inicial de ações pela Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. e os resultados da colocação inicial de emissão off-line listados na gema (doravante referido como o anúncio dos resultados da colocação inicial de emissão off-line), pagar atempadamente e integralmente os fundos de subscrição de novas ações de acordo com o preço final de emissão e quantidade de colocação inicial antes das 16:00 do dia 13 de abril (T + 2) 2022. Os fundos de subscrição serão recebidos antes das 16:00 do dia 13 de Abril de 2022 (T + 2).
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todas as novas ações alocadas ao objeto de colocação no mesmo dia serão inválidas. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, todas as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Depois de ganhar a assinatura de novas ações, os investidores on-line devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial de ações pela Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio sobre os resultados da loteria on-line”), de modo a garantir que sua conta de capital eventualmente terá fundos de subscrição suficientes para novas ações em 13 de abril (T + 2) 2022, e a parte insuficiente será considerada como tendo desistido da assinatura, As consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes são suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações abandonadas por investidores off-line e on-line devem ser subscritas por Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) somente.
8. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número desta oferta pública, o emitente e o subscritor conjunto principal suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
9. Se os investidores off-line que fornecem cotação efetiva não participarem da assinatura ou os investidores off-line que obtiverem a colocação preliminar não pagarem o valor da assinatura a tempo e na íntegra, isso será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. Os subscritores principais conjuntos devem relatar a violação à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. O número de violações de colocação de objetos nos mercados de ações da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”), da Bolsa de Valores de Shenzhen e da Bolsa de Valores de Pequim (doravante denominada “Bolsa de Valores de Pequim”) é calculado em conjunto. Durante o período de ser incluído na lista restrita, os objetos de colocação relevantes não participarão no inquérito offline e colocação de projetos relevantes em vários setores do mercado de ações de Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange e Beijing Stock Exchange. Os investidores off-line incluídos na lista anormal não participarão na cotação e colocação de ações por investidores off-line.
Se os investidores online não pagarem integralmente após ganharem a lotaria por três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participarão na subscrição online de novas ações, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação. O número de vezes de desistência da subscrição é calculado de acordo com o número de vezes em que os investidores desistiram efectivamente da subscrição de novas acções, dos recibos de depósito, das obrigações convertíveis das sociedades e das obrigações das sociedades trocáveis.
10. O emitente e os subscritores principais recordam solenemente aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento e invistam racionalmente, Por favor, leia atentamente o anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial e listagem na gema da Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. (doravante referido como “anúncio especial sobre risco de investimento”) publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities News, horários de títulos, títulos diários e horários financeiros em 8 de abril de 2022 (t-1), entenda plenamente o risco de mercado e participe prudentemente deste IPO.
Dicas de avaliação e risco de investimento
1. O preço de emissão é de 21,33 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria do emissor é “C38 indústria de fabricação de máquinas e equipamentos elétricos”, e a relação p / E média estática da indústria publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é 41,32 vezes (a partir de 6 de abril, T-3, 2022).
O preço de emissão é de 21,33 yuan / ação, correspondendo à dedução auditada de lucros e perdas não recorrentes do emitente em 2020
O menor é a relação P / E diluída do lucro líquido, que é 32,48 vezes menor do que a da China Securities Index Co., Ltd. em abril de 2022
A relação média estática p / E da indústria no último mês lançado em 6 de junho (T-3).
A partir de 6 de abril de 2022 (T-3), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Correspondência estática de mercado de ações T-3 dias antes e depois da dedução em 2020
