JieChuang Intelligent Technology Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento de oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
A aplicação da JieChuang Intelligent Technology Co., Ltd. (doravante denominada “JieChuang inteligente”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de 25,62 milhões de ações ordinárias de RMB (ações A) (doravante denominada “esta oferta”) foi examinada e aprovada pelo Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) (zjxk [2022] n.º 538).
Após negociação entre o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (doravante designada por ” Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ” ou “instituição de recomendação (subscritor principal)”, o número de ações emitidas desta vez é de 25,62 milhões, todas elas novas ações emitidas publicamente, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio de inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela JieChuang Intelligent Technology Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio de inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar de investidores que não cumpram os requisitos, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 46,20 yuan / ação (excluindo 46,20 yuan / ação) serão eliminados; Todos os objetos de colocação com um preço de assinatura proposto de 46,20 yuan / ação e uma quantidade de assinatura menor ou igual a 7,2 milhões de ações serão eliminados. Foram excluídos no processo acima 100 objetos de colocação, sendo que o número total de ações a serem adquiridas foi de 523,7 milhões, representando 1,009% do total de 519153 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão da cotação de investidores não qualificados nesta consulta preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar que o preço desta emissão é de 39,07 yuan / ação, e a emissão off-line não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 11 de abril de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de subscrição desta oferta offline é a mesma que a data de subscrição online de 11 de Abril de 2022 (t dia). A mediana e a média ponderada do preço, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”) estabelecidos através da oferta pública após exclusão da cotação mais elevada, o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) O menor da cotação mediana e média ponderada do fundo de anuidade da empresa (doravante referido como “fundo de anuidade da empresa”) estabelecido de acordo com as medidas para a administração do fundo de anuidade da empresa e do fundo de seguro (doravante referido como “fundo de seguro”) de acordo com as medidas para a administração do uso de fundos de seguro é 390708 yuan / ação. De acordo com o item (IV) do artigo 39.o das regras de implementação, a subsidiária relevante do patrocinador Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Zhengyu Investment Co., Ltd. (doravante referida como “investimento Zhengyu”) não precisa participar nesta colocação estratégica, e todas as ações inicialmente investidas pelo investimento Zhengyu serão transferidas de volta para emissão off-line.
De acordo com o preço final determinado, o número final de colocação estratégica do plano especial de gestão de ativos para os gerentes seniores e funcionários principais do emitente é de 1621960 ações, com uma diferença de 940040 ações em relação ao número inicial estimado de subscrição de 2562000 ações.
O número de ações estratégicas emitidas desta vez é de 3,84 milhões, representando 150000% da colocação inicial. O número final de colocação estratégica foi de 1621960 ações, representando 6,33% do número de ações emitidas desta vez. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 2221040 ações será transferida de volta para emissão off-line.
4. Esta emissão é finalmente realizada por uma combinação de colocação direcional para investidores estratégicos (doravante referido como “colocação estratégica”), colocação de inquérito offline para investidores qualificados (doravante referido como “emissão offline”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais que detêm o valor de mercado de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante referido como “emissão on-line”).
Esta emissão offline é conduzida através da plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado.
5. o preço de emissão é de 39,07 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 23,73 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão); (2) 28,86 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão); (3) 31,64 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão); (4) 38,48 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão).
6. O preço de emissão é de 39,07 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação do setor para empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, o setor do emitente é de software e serviços de tecnologia da informação (I65). Em 6 de abril de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 50,95 vezes.
O preço de emissão de 39,07 yuan / ação corresponde ao lucro líquido diluído da relação P / E do emitente de 38,48 vezes antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é menor do que a relação P / E estática média da indústria de 50,95 vezes no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. em 6 de abril (T-3) 2022.
(2) A partir de 6 de abril de 2022 (T-3), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Em 2020, deduza o código de títulos estáticos correspondente às ações do dia T-3 deduzidas em 2020.Os títulos são referidos como não front EPS non back EPS ticket closing price state p / E ratio state p / E ratio (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) (após dedução)
Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) 0.3581 0.3174 14.71 41.07 46.34
Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) 0.2405 0.2083 9.27 38.55 44.51
Inesa Intelligent Tech Inc(600602) Inesa Intelligent Tech Inc(600602) 0.1818 0.1510 8.16 44.88 54.03
Taiji Computer Corporation Limited(002368) Taiji Computer Corporation Limited(002368) 0.6361 0.5176 21.26 33.42 41.08
Pci Technology Group Co.Ltd(600728) Pci Technology Group Co.Ltd(600728) 0.0522 0.0443 7.43 142.27 167.65
Valor médio — 39.48 46.49
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 6 de abril de 2022 (T-3).
Nota 1: Critérios de cálculo do EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total em T-3 (6 de abril de 2022).
Nota 2: o valor anormal ( Pci Technology Group Co.Ltd(600728) ) é excluído do cálculo do valor médio da relação P/E estática.
O preço de emissão de 39,07 yuan / ação corresponde ao menor lucro líquido diluído P / E do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 38,48 vezes, o que é menor do que a média estática P / E do setor de 50,95 vezes no último mês lançado pela China Securities Index Co., Ltd. e 46,49 vezes menor do que a média estática da empresa comparável P / E após deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020. No entanto, ainda há um risco de que o declínio do preço da ação do emitente traga perdas para os investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
(3) Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, horários de títulos, títulos diários e cninfo (www.cn. Info. Com. CN) publicado no mesmo dia Anúncio sobre oferta pública inicial e listagem na gema da JieChuang Intelligent Technology Co., Ltd. (doravante referido como “anúncio de emissão”).
(4) Esta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço de oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, a indústria, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo sector, a procura de fundos angariados, o risco de subscrição e outros factores. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada da cotação dos investidores offline após a exclusão da cotação mais alta, e a média mediana e ponderada da cotação dos fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e preço de emissão, sugere-se não participar nesta emissão.
(5) Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
7. Com base no preço de emissão de 39,07 yuan / ação e na emissão de 25,62 milhões de novas ações, o montante total de fundos levantados pelo emitente é esperado para ser 1 Fspg Hi-Tech Co.Ltd(000973) 4 milhões de yuan. Após deduzir o custo estimado de emissão de cerca de 894249 milhões de yuan (excluindo imposto de valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser cerca de 9115485 milhões de yuan. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Uma vez que os investidores off-line cotam, eles serão considerados como aceitando o acordo de período de venda on-line limite inferior desta oferta.
9. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
10. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial de ações pela JieChuang Intelligent Technology Co., Ltd. e colocação offline inicial de ações listadas na GEM, pagar atempadamente e integralmente os fundos de subscrição de novas ações de acordo com o preço final de emissão e quantidade de colocação inicial antes das 16:00 do dia 13 (T + 2) de abril de 2022. Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se houver mais de uma nova ação a ser emitida no mesmo dia, todas elas serão inválidas. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, todas as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Após os investidores online ganharem a loteria na assinatura de novas ações, eles devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial de ações pela JieChuang Intelligent Technology Co., Ltd. e loteria on-line para listagem na gema, de modo a garantir que sua conta de capital terá capital suficiente para a assinatura de novas ações em 13 de abril (T + 2) 2022. A parte insuficiente será considerada como tendo desistido da assinatura, e as conseqüências resultantes e responsabilidades legais relevantes serão suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações abandonadas por investidores offline e online devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
11. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
12. O objeto de colocação deve cumprir estritamente os requisitos regulamentares industriais da Associação de Valores Mobiliários da China, e o valor da subscrição não deve exceder a escala de ativos ou escala de capital correspondente. Se o investidor off-line que fornece cotação efetiva não participar da assinatura ou o investidor off-line que obtiver a colocação preliminar não pagar o valor da assinatura em tempo e na íntegra, será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) deve relatar a violação do contrato à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. O número de violações de colocação de objetos em ciência e inovação placa, gema, placa-mãe e outros setores
