Código dos títulos: Yintai Gold Co.Ltd(000975) abreviatura dos títulos: Yintai Gold Co.Ltd(000975) Anúncio n.o: 2022012
Yintai Gold Co.Ltd(000975)
Anúncio sobre a atividade de investimento em derivados das subsidiárias holding da empresa
A empresa e todos os membros do seu conselho de administração garantem que a informação divulgada é verdadeira, precisa e completa, sem registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes.
A fim de fazer pleno uso do mercado de derivados financeiros, efetivamente reduzir o impacto das flutuações de preços de mercado de metais preciosos e metais não ferrosos na produção, operação e comércio de Yintai Gold Co.Ltd(000975) (doravante referida como “a empresa”) e suas subsidiárias holding, e garantir a estabilidade relativa do desempenho operacional, Yintai Shenghong Supply Chain Management Co., Ltd. (doravante referida como “Yintai Shenghong”), subsidiária holding da empresa, planeja continuar a realizar negócios de investimento em derivados.
1,Descrição dos procedimentos legais de votação
Em 8 de abril de 2022, a 12ª reunião do 8º Conselho de Administração e a 7ª Reunião do 8º Conselho de Supervisores deliberaram e adotaram a proposta sobre o desenvolvimento do negócio de investimento em derivativos pelas subsidiárias holding da empresa.
Este negócio não pertence a transações de partes relacionadas, e não há necessidade de executar os procedimentos de votação de transações de partes relacionadas.
O valor envolvido neste negócio não atende ao padrão de deliberação da assembleia geral de acionistas da sociedade, por isso não é necessário submetê-lo à assembleia geral de acionistas da sociedade para deliberação.
2,Conteúdo da actividade de investimento em derivados
1. Âmbito da actividade:
(1) Cobertura
Hedging refere-se ao comportamento de negociação de futuros com a finalidade de evitar risco de preço operando a posição spot na direção oposta no mercado de futuros e complementando os lucros e perdas finais de acordo com o princípio de sincronização de futuros e caixa.
(2) Transacção de arbitragem
Negociação por arbitragem geralmente refere-se ao comportamento de negociação que os participantes no mercado de futuros usam a diferença de preço entre diferentes meses, diferentes mercados e diferentes commodities para comprar e vender dois tipos diferentes de contratos futuros ao mesmo tempo, a fim de obter lucros de risco.
(3) Transacção de sentido único
Uma maneira de negociar é fazer lucro usando a flutuação do preço de um único contrato de futuros.
2. Variedades comerciais: Futuros e contratos de opção de metais preciosos como ouro e prata e metais não ferrosos como chumbo, zinco, cobre, alumínio, estanho, níquel e cobalto; E futuros cambiais, opções, forwards e swaps para evitar o risco de flutuação cambial das variedades de negociação acima.
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3. locais de negociação: Shanghai Futures Exchange, Shanghai bolsa de ouro, New York Mercantile Exchange (Comex), London Metal Exchange (LME), London Bullion Market Association (LBMA), Singapore Stock Exchange, Hong Kong bolsa de valores, Shanghai International Energy Trading Center, Wuxi aço inoxidável centro de negociação eletrônico, e instituições financeiras tais como bancos e empresas de Futuros com alta qualidade de crédito.
4. Escala de transação: o montante da margem do negócio de investimento de derivados não deve exceder 500 milhões de yuans (incluindo moeda estrangeira equivalente) em qualquer momento, e o montante acima pode ser reciclado dentro do período de validade.
5. Fonte de fundos: fundos próprios.
6. Período de validade: a partir da data de adoção pelo conselho de administração até a data de adoção pelo conselho de administração em 2022.
3,Necessidade de desenvolver negócios de investimento em derivados
A empresa e suas subsidiárias estão principalmente envolvidas na mineração e beneficiamento de metais preciosos e metais não ferrosos e comércio de metais. Com a crescente complexidade das atividades econômicas de mercado e a complexidade de fatores que afetam os preços, estrutura, oferta e demanda do metal, o espaço de lucro do modelo único de mineração e negociação é reduzido, e a extensão e atualização do modelo de negócios é imperativa. A cobertura pode efetivamente reduzir o impacto adverso de grandes flutuações de preços na operação da empresa. Ao realizar negócios de comércio de metais, a empresa usa seus próprios recursos e vantagens de plataforma para se envolver em negócios de investimento de derivados relevantes, o que pode reduzir o risco de flutuação do preço do metal e obter a renda estendida do comércio de metais, o que é propício para promover a transformação e atualização do modelo de negócios, aumentando a competitividade central e realizando o desenvolvimento sustentável.
4,Preparação das filiais holding da empresa para o negócio de derivados
1. A empresa formulou e implementou rigorosamente o sistema de gestão de negócios de investimentos derivados e sistema de gestão de negócios de cobertura.
2. A fim de fortalecer a gestão dos negócios de investimento em derivativos, melhorar e aperfeiçoar os procedimentos operacionais e garantir a realização dos objetivos de produção e operação da empresa, a empresa estabeleceu um comitê de tomada de decisão de derivativos, que é responsável pela revisão dos negócios de investimento em derivativos da empresa. É o órgão mais alto líder do negócio de investimento em derivativos da empresa, e seus membros incluem o presidente, gerente geral, diretor financeiro e outros gerentes seniores da empresa e os chefes de subsidiárias subordinadas.
3. O departamento de negócios financeiros da empresa é a organização de gestão do negócio de investimento em derivativos da empresa, e o departamento de controle interno da empresa é responsável pelo controle de risco do negócio de investimento em derivativos.
4. O pessoal da empresa envolvido na negociação de derivativos compreendeu plenamente as características e riscos dos derivativos a serem negociados, e implementou rigorosamente o sistema de operação e gestão de riscos dos negócios de derivativos.
5,Análise de risco e medidas de controle de risco de negócios de investimento de derivados
1. Riscos de mercado e contramedidas
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Uma vez que existem certos riscos sistémicos no mercado de derivados financeiros, é necessário fazer uma previsão razoável e eficaz da tendência dos preços durante o funcionamento da actividade de derivados. Uma vez que a previsão de preços se desvie, pode afetar o efeito do negócio de investimento de derivados.
A empresa implementa estritamente o sistema de gestão de negócios de investimento de derivados estabelecidos e sistema de gestão de negócios de hedging, e forma um julgamento razoável sobre a tendência de preços através de procedimentos internos perfeitos de tomada de decisão; A empresa combina o negócio de investimento em derivativos com a produção e operação da empresa, e controla estritamente a posição comercial; A equipe de transações da empresa opera em estrita conformidade com o esquema aprovado, que é revisado e supervisionado pelo departamento de controle interno para garantir que o risco de transação seja efetivamente controlado.
2. Risco de capital e contramedidas
O sistema de liquidação diária da margem de negociação pode trazer certo risco de liquidez de capital para a empresa, podendo a empresa enfrentar ou enfrentar o risco de ser forçada a fechar sua posição devido à falha em compor a margem de negociação a tempo, resultando em perdas reais.
A empresa alocará fundos razoavelmente para negócios de investimento em derivativos, controlará estritamente a escala de capital do investimento em derivativos e planejará e usará margem razoavelmente.
3. Risco de crédito e contramedidas
Em caso de flutuações de grande escala no preço de transação que sejam desfavoráveis à contraparte, a contraparte pode violar as disposições relevantes do contrato, cancelar o contrato e causar prejuízos à empresa.
A empresa estabelecerá o sistema de gestão de crédito de um cliente, analisará o crédito da contraparte de acordo com as disposições e procedimentos relevantes das medidas de gestão de contratos da empresa antes da transação e determinará que a contraparte é capaz de executar contratos relevantes.
4. Riscos técnicos e contramedidas
Devido ao funcionamento anormal do sistema de negociação causado por falhas incontroláveis ou imprevisíveis do sistema, rede e comunicação, as instruções de negociação podem ser atrasadas, interrompidas ou erros de dados, o que pode causar prejuízos à empresa.
A empresa criou instalações e sistemas de serviços de negociação, comunicação e informação que atendem aos requisitos para garantir o funcionamento normal do sistema de negociação e o desenvolvimento normal do trabalho de negociação.
6,Análise do justo valor das operações de investimento em derivados
A empresa realiza o reconhecimento e mensuração de acordo com as disposições sobre “justo valor” das normas contábeis das Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros. Os locais de negociação e variedades selecionados pela empresa para o negócio de negociação de derivados possuem forte liquidez de mercado, alta transparência de preços e atividade de transação. O preço de transação e o preço de liquidação podem refletir plenamente o justo valor dos derivados. A empresa realiza mensuração e reconhecimento de justo valor todos os meses.
7,Política contabilística
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As políticas contábeis e os princípios contábeis relacionados à atividade de investimento derivativo da empresa devem cumprir as disposições pertinentes das normas contábeis para Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros, normas contábeis para Empresas Empresariais nº 37 – apresentação de instrumentos financeiros e suas diretrizes emitidas pelo Ministério das Finanças. Os negócios de hedge realizados pela empresa serão tratados de acordo com as disposições pertinentes das normas contábeis das Empresas Empresariais nº 24 – hedge accounting, sendo que os ganhos ou perdas decorrentes de operações de arbitragem e operações unidirecionais serão incluídos diretamente nos lucros e perdas correntes.
8,Divulgação subsequente de informações sobre investimentos em derivados
1. Quando a imparidade pelo justo valor dos derivados negociados da empresa e as alterações no valor dos ativos (se houver) utilizados para cobertura de risco se somarem, resultando em perda total ou perda flutuante, a empresa deve divulgá-lo oportunamente em anúncio intercalar sempre que o valor atingir 10% dos ativos líquidos mais recentes auditados da empresa e o valor absoluto exceder 10 milhões de RMB.
2. A empresa divulgará as informações relativas ao investimento em derivados que tenha sido realizado no relatório periódico.
9,Pareceres de directores independentes
1. As subsidiárias holding da empresa usam o mercado de derivados para realizar negócios de investimento em derivados, que podem efetivamente usar as funções de cobertura e cobertura do mercado de derivados, reduzir razoavelmente o impacto adverso da empresa e de suas subsidiárias holding sobre o funcionamento da empresa devido às flutuações de preços na produção de produtos e comércio de metais, controlar efetivamente os riscos operacionais da empresa e obter benefícios estendidos da negociação de commodities a granel;
2. A empresa estabeleceu um sistema de gestão relativamente perfeito para negócios de investimento derivativo e sistema de gestão para negócios de cobertura, formando um sistema de gestão de risco relativamente completo;
3. Os procedimentos de aprovação relevantes do negócio de investimento em derivados cumprem as leis, regulamentos e estatutos relevantes.
Em suma, concordamos que as subsidiárias holding da empresa realizam negócios de investimento em derivativos.
10,Documentos para referência futura
1. Resoluções da 12ª reunião do 8º Conselho de Administração da Companhia;
2. Resoluções da 7ª Reunião do 8º Conselho de Supervisores da Companhia;
3. Pareceres de directores independentes.
É por este meio anunciado.
Yintai Gold Co.Ltd(000975) Conselho de Administração
8 de Abril de 2002
