Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd.
Anúncio sobre oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal): Anxin Securities Co., Ltd
ponta quente
Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. (doravante denominada “tecnologia Jiarong”, “emissor” ou “empresa”) de acordo com as medidas para a administração da emissão e subscrição de valores mobiliários (ordem CSRC [n.o 144]) (doravante denominada “medidas administrativas”) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) Medidas de administração do registro de ofertas públicas iniciais sobre a gema (para Implementação Experimental) (Portaria CSRC [n.º 167]), disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais sobre a gema (Anúncio CSRC [2021] n.º 21, a seguir denominadas “disposições especiais”), A Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “SZSE”) promulgou as regras detalhadas para a implementação de OPI e negócios de subscrição da Bolsa de Valores de Shenzhen na GEM (revisadas em 2021) (SZS [2021] No. 919, doravante referidas como “as regras detalhadas para a implementação de negócios”) e as regras detalhadas para a implementação de OPI on-line do mercado de Shenzhen (SZS [2018] No. 279, doravante referidas como “as regras detalhadas para a implementação de OPI on-line”) Regras detalhadas para a implementação da emissão off-line de ofertas públicas iniciais no mercado de Shenzhen (revisadas em 2020) (SZS [2020] No. 483, doravante referidas como “regras detalhadas para a implementação da emissão off-line”), as especificações de subscrição para ofertas públicas iniciais sob o sistema de registro emitido pela China Securities Association (czxf [2021] No. 213) As regras para a administração de investidores off-line em oferta pública inicial sob o sistema de registro (zxsf [2021] n.º 212, doravante referidas como as “regras para a administração de investidores off-line”), as regras para a colocação de ações de oferta pública inicial (zxsf [2018] n.º 142), bem como as regras relevantes de emissão de ações e listagem e as últimas diretrizes de operação da Bolsa de Valores de Shenzhen, organizam a implementação da oferta pública inicial e listagem na gema.
O inquérito inicial e a emissão off-line desta emissão são conduzidos através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “plataforma eletrônica de emissão off-line”). Por favor, leia atentamente o anúncio. Para detalhes de inquérito preliminar e assinatura off-line, consulte o site da Bolsa de Valores de Shenzhen ( http://www.szse.cn. )As regras detalhadas para a implementação da emissão off-line emitidas pelo Conselho de Estado.
A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen e é precificada para investidores públicos por assinatura de acordo com o valor de mercado. Os investidores on-line são convidados a ler atentamente este anúncio e as regras detalhadas para a implementação da emissão on-line emitida pela Bolsa de Valores de Shenzhen.
Esta oferta é aplicável às disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na GEM (anúncio CSRC [2021] No. 21) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China em 18 de setembro de 2021, e às regras de implementação para a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais em gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisado em 2021) (SZS [2021] No. 919) emitidas pela Bolsa de Valores de Shenzhen O código para subscrição de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] No. 213) emitido pela Associação de Valores Mobiliários da China convida os investidores a prestar atenção às alterações das regulamentações relevantes, prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade do preço de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
Solicita-se aos investidores que prestem atenção às disposições relevantes sobre o processo de emissão, subscrição e pagamento online e offline, alienação de abandono de ações, suspensão da emissão, etc. os conteúdos específicos são os seguintes:
1. Esta oferta é conduzida por uma combinação de colocação direcional para investidores estratégicos (doravante referido como “colocação estratégica”), colocação de inquérito offline para investidores offline qualificados (doravante referido como “emissão offline”) e emissão de preços online para investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas e de recibos de depositário não restritos valor de mercado no mercado de Shenzhen (doravante referido como “emissão online”). A colocação estratégica desta oferta será organizada e implementada pelo patrocinador (subscritor principal); O inquérito inicial e a emissão off-line serão organizados e implementados pelo patrocinador (subscritor principal) através da plataforma eletrônica de emissão off-line; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen
2. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio sobre inquérito preliminar e promoção”), depois de excluir os resultados do inquérito preliminar que não atendam aos requisitos de cotação dos investidores, Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 54,51 yuan / ação (excluindo); O preço de assinatura proposto é de 54,51 yuan / ação, e todos os objetos de colocação cuja quantidade de assinatura é inferior a 8 milhões de ações (excluindo) são eliminados; O preço de assinatura proposto é de 54,51 yuan / ação, e a quantidade de assinatura é igual a 8 milhões de ações. O tempo de submissão do sistema é 14:48:22:528 em 6 de abril de 2022. De acordo com a ordem de colocação de objetos gerados automaticamente pela plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen, 14 objetos de colocação são removidos da parte de trás para a frente. O número total de ações a serem adquiridas excluídas acima é de 513,9 milhões, representando cerca de 1,01% do número total de 506661 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão da cotação inválida neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online. Por favor, consulte a parte marcada “rejeição de preço elevado” na tabela anexa “inquérito preliminar e cotação”.
3. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, depois de excluir a parte de cotação mais alta, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente o múltiplo de subscrição efetiva, os fundamentos do emitente, a indústria, as condições de mercado, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis no mesmo setor, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição, e negociam para determinar o preço de emissão de 38,39 yuan / ação.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 12 de abril de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 12 de abril de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00. 4. Colocação estratégica: o preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior. De acordo com o preço de oferta, a subsidiária relevante do patrocinador, Anxin Securities Investment Co., Ltd. (doravante referida como “Anxin investimento”) não participa na colocação estratégica desta oferta.
O plano especial de gestão de ativos estabelecido pelos gerentes seniores do emitente e funcionários principais que participam nesta colocação estratégica são os executivos técnicos da Anxin asset management Jiarong que participam no plano de gestão de ativos coletivos de colocação estratégica de joias (doravante referido como o “plano de gestão de ativos”), que promete que todos os fundos de subscrição foram remetidos para a conta bancária designada pelo patrocinador (subscritor principal) dentro do prazo especificado.
De acordo com o preço final, as ações de colocação estratégica final do plano de gestão de ativos são 1501693 ações, representando cerca de 5,16% do número de ações emitidas desta vez.
Outros investidores estratégicos são o fundo de investimento da indústria de desenvolvimento integrado civil militar (sociedade limitada) (a seguir designado “fundo de desenvolvimento”), que é um fundo de investimento nacional de grande escala com intenção de investimento a longo prazo. Todos os fundos de subscrição do fundo de desenvolvimento foram transferidos para a conta bancária designada pelo patrocinador (subscritor principal) dentro do prazo especificado. De acordo com o preço final determinado, o número de ações para a colocação estratégica final do fundo de desenvolvimento é de 2604845 ações, representando cerca de 8,94% do número de ações emitidas desta vez.
Em suma, a quantidade inicial de colocação estratégica dessa emissão é de 5,826 milhões de ações, representando 20% dessa quantidade de emissão. De acordo com o preço de emissão finalmente determinado nesta emissão, o número final de colocação estratégica é de 4106538 ações, representando cerca de 14,10% desta emissão. A diferença entre o número inicial de colocações estratégicas e o número final de colocações estratégicas foi de 1719462 milhões de ações, que foram transferidas de volta para emissão off-line.
5. acordo de período restrito: entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordo de período restrito, e podem ser circuladas a partir da data de listagem das ações emitidas desta vez na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
O plano estratégico de colocação é limitado a 12 meses; O período restrito de ações alocadas ao fundo de desenvolvimento é de 12 meses. O período restrito de venda será calculado a partir da data em que as ações desta oferta pública são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Após a expiração do período de venda restrito, a redução das ações alocadas por investidores estratégicos estará sujeita às disposições relevantes da CSRC e da Bolsa de Valores de Shenzhen sobre redução de ações. Além disso, o fundo de desenvolvimento promete que dentro de um ano após o término do período de restrição de vendas, o número total de ações que reduz não excederá 30% do número alocado neste tempo.
6. A sociedade não deve expressar de forma independente a sua intenção de adquirir novas ações em nome dos investidores.
7. Após a conclusão da assinatura on-line e off-line, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) decidirão se iniciarão o mecanismo de call back on-line e off-line em 12 de abril de 2022 (t dia) de acordo com a assinatura on-line, de modo a ajustar a escala de emissão off-line e on-line. O lançamento do mecanismo de callback será determinado de acordo com a assinatura inicial efetiva múltipla de investidores on-line.
8. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados de colocação inicial da Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o anúncio sobre os resultados preliminares de colocação de emissão off-line), pagar os fundos de subscrição para novas ações na íntegra e no tempo antes das 16:00 de 14 de abril (T + 2) 2022 de acordo com o preço final de emissão e quantidade de colocação preliminar.
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima mencionadas ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todos os objetos de colocação serão inválidos. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, todas as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Depois de ganhar o lote na assinatura de novas ações, os investidores on-line devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da loteria on-line de Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o anúncio sobre os resultados da loteria on-line), de modo a garantir que sua conta de capital tenha fundos suficientes para a assinatura de novas ações em 14 de abril (T + 2) 2022, e a parte insuficiente será considerada como tendo abandonado a assinatura, As consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes são suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações abandonadas por investidores offline e online devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
9. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas após dedução da colocação estratégica final, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
10. Se o investidor off-line que fornece cotação efetiva não participar da assinatura ou o investidor off-line que obtém a colocação preliminar não pagar o valor da assinatura em tempo e na íntegra, será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) deve relatar a violação do contrato à Associação de Valores Mobiliários da China para registro.
Se os investidores online não pagarem integralmente após ganharem a lotaria por três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participarão na subscrição online de novas ações, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação.
11. O emissor e o patrocinador (subscritor principal) solenemente lembram os investidores para prestar atenção aos riscos de investimento e investir racionalmente. Por favor, leia atentamente o anúncio especial sobre riscos de investimento de Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. na oferta pública inicial e listagem no GEM publicado no Jornal de Valores Mobiliários da China, Shanghai Securities Journal, horários de títulos, títulos diários e referência econômica diária em 11 de abril de 2022 (t-1), Compreender plenamente os riscos do mercado e participar prudentemente neste IPO.
Dicas de avaliação e risco de investimento
1. O preço de emissão é de 38,39 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria da tecnologia Jiarong é “indústria de proteção ecológica n77 e governança ambiental”. A relação média estática p / E de “n77 proteção ecológica e indústria de governança ambiental” publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é de 22,40 vezes (em 6 de abril, T-4, 2022). O preço de emissão de 38,39 yuan / ação corresponde ao menor lucro líquido diluído P / E rácio antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 34,88 vezes, 22,40 vezes maior do que a média estática p / E rácio da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. em 6 de abril de 2022 (T-4), e o intervalo excedente é de 55,71%. Consulte-o ao tomar decisões.
(2) A partir de 6 de abril de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis divulgados na carta de intenções para oferta pública inicial e listagem na gema da Xiamen Jiarong Technology Co., Ltd. (doravante referida como a “carta de intenções”) são os seguintes:
O preço de fechamento dos títulos não é EPS antes e depois do rácio EPS P / E (após deduzir o rácio não P / E (antes de deduzir não (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação))
Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.Ltd(300631) .SZ Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.Ltd(300631) 32,65 0,6746 0,515548,40
