Hangzhou Jingye Intelligent Technology Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (rascunho de registro)
Após essa emissão de ações, está previsto ser cotado no mercado de conselhos de ciência e inovação, que apresenta alto risco de investimento. A empresa de administração Kechuang tem as características de grande investimento em P & D, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento do mercado dos conselhos de ciência e inovação e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência. Hangzhou Jingye Intelligent Technology Co., Ltd. (sala 35001, centro de negócios de Yuejiang, estrada de No. 857 Xincheng, distrito de Binjiang, cidade de Hangzhou, província de Zhejiang) oferta pública inicial e listagem no conselho de ciência e inovação
O pedido de emissão da empresa estará sujeito aos procedimentos correspondentes da Bolsa de Valores de Xangai e da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. Este Prospecto não tem efeito legal sobre a emissão de ações e destina-se apenas a pré-divulgação. Os investidores devem tomar o texto integral do prospecto oficialmente anunciado como base para tomar decisões de investimento.
Patrocinador (subscritor principal)
Bloco norte da excelência Times Square (fase II), No. 8, Zhongxin Terceira Estrada, Futian District, Shenzhen, Província de Guangdong
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
O número total de ações emitidas nesta oferta pública é de 20,6 milhões, e o número de ações emitidas representa pelo menos 25% do capital social total da empresa após a emissão. Esta emissão é toda de ações novas, e os acionistas originais não oferecem ações ao público
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
O preço de emissão por ação é [] yuan
Data prevista de emissão: 19 de abril de 2022
Bolsas de valores e setores a serem listados Shanghai Stock Exchange Kechuang board
O capital social total após a emissão é de 82,4 milhões de ações
Patrocinador (subscritor principal) Citic Securities Company Limited(600030)
Data de assinatura do prospecto: 11 de abril de 2022
Declaração importante
Qualquer decisão ou opinião tomada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e pela Bolsa de Valores de Xangai sobre esta emissão não indica que eles garantem a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registro e das informações divulgadas, nem indicam que fazem julgamento substantivo ou garantia sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estão isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes e assumem responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O acionista controlador e controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade. O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela instituição contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que prestem total atenção aos seguintes assuntos principais e leiam cuidadosamente todo o conteúdo deste prospecto. 1,Principais dicas de risco
(I) a actividade está concentrada no domínio da indústria nuclear e o risco de alterações da política industrial neste domínio
A empresa está envolvida principalmente na P & D, produção e vendas de especiais Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e equipamentos inteligentes. Atualmente, seu negócio está concentrado principalmente no campo da indústria nuclear, e seus principais produtos são séries da indústria nuclear Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e equipamentos inteligentes para a indústria nuclear. Durante o período de relatório, as séries de negócios da indústria nuclear Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e a receita de negócios da indústria nuclear inteligente representaram 79,08%, 81,21% e 90,04% da receita operacional total, respectivamente. Portanto, a estrutura de receita atual da empresa é altamente dependente da indústria nuclear, e o desenvolvimento de negócios da empresa está intimamente relacionado com as políticas industriais no campo da indústria nuclear e o ambiente político, econômico e social no campo da indústria nuclear.
Contando com os esforços conjuntos do governo e das empresas para promover o desenvolvimento da indústria nuclear e o desenvolvimento conjunto da indústria nuclear, bem como os esforços conjuntos do governo e das empresas para promover o desenvolvimento da indústria nuclear. No entanto, por um lado, como a intelectualização e digitalização da indústria nuclear estão em fase inicial, e existem poucos dados confidenciais ou públicos em alguns campos, é difícil obter dados relativamente precisos de capacidade de mercado, o que pode ter um impacto adverso no julgamento dos investidores sobre o valor do investimento da empresa. Por outro lado, no futuro, se houver grandes mudanças adversas na política industrial no campo da indústria nuclear, ou a posição da indústria nuclear no layout estratégico nacional for grandemente reduzida, ou a escala de investimento no mercado de equipamentos a jusante estagnar ou diminuir, o principal negócio da empresa, rentabilidade e crescimento futuro serão grandemente afetados.
II) Risco de elevada concentração dos clientes
O principal negócio da empresa centra-se no campo da indústria nuclear, e seus principais clientes são unidades subordinadas do grupo CNNC e unidades subordinadas do grupo Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) . Durante o período analisado, a receita dos dois principais clientes da empresa foi de 77,68%, 80,01% e 71,06%, respectivamente, e a concentração de clientes da empresa foi alta. For the products sold by the company to the subordinate units of Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) group, except for a small amount of products for the customer’s own use, most of the products are sold indirectly, that is, the company sells the products to the customer, who then integrates or assembles the company’s products with other parts and modules and sells them to the subordinate units of CNNC group. Durante o período analisado, a empresa representou 22,95%, 33,57% e 52,30% da receita das unidades subordinadas do grupo Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) , respectivamente.
No futuro, se a empresa não puder continuar a obter a certificação de fornecedor qualificado do grupo CNNC e continuar a obter encomendas, ou a relação de cooperação entre a empresa e o grupo CNNC e unidades subordinadas do grupo Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) for substituída por outros fornecedores, ou se a estratégia de negócios e aquisição dos clientes mudar muito no futuro, ou a empresa perder grandes clientes devido a suas próprias razões, como a qualidade do produto, Ou grandes mudanças adversas ocorreram na operação atual e status de crédito dos principais clientes, resultando na incapacidade da empresa de manter suas vantagens no sistema de fornecedores dos principais clientes e manter sua relação de cooperação com os principais clientes, o que terá um impacto adverso no funcionamento da empresa.
Além disso, um pequeno número de unidades subordinadas do grupo CNNC estão desenvolvendo Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) produtos da indústria nuclear semelhantes aos produtos da empresa ou obtiveram certos resultados de pesquisa e desenvolvimento. Também não exclui que os projectos de I & D destas unidades sejam transformados em produtos maduros e vendidos no mercado, o que terá um impacto negativo no funcionamento da empresa. Além disso, o grupo Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) é um fornecedor de Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e equipamentos inteligentes para a indústria nuclear. A empresa competiu com o grupo Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) em projetos empresariais individuais. Não se pode excluir completamente que a concorrência se expandirá no futuro, o que afetará a relação de cooperação entre as duas partes e afetará ainda mais negativamente a aquisição de negócios e o funcionamento da empresa.
III) As vendas de partes coligadas representam um risco relativamente elevado
A empresa foi certificada como fornecedor qualificado pelo grupo CNNC em 2016 e começou a estabelecer cooperação direta com unidades subordinadas do grupo CNNC em 2017. Nos últimos anos, o rendimento das unidades subordinadas do grupo CNNC continuou a crescer.
Em dezembro de 2020, a CNNC Puyuan (uma empresa especializada de investimento e operação subordinada ao grupo CNNC) tornou-se acionista da empresa através de investimento estratégico na empresa através de aumento de capital, detendo 12,50% do capital próprio da empresa. Portanto, a unidade de cliente da empresa 4 do grupo CNNC (uma subsidiária da CNNC Puyuan) tornou-se uma Parte relacionada da empresa. Ao mesmo tempo, de acordo com o princípio da prudência, outras unidades subordinadas do grupo CNNC e da empresa também são reconhecidas como partes relacionadas. Portanto, desde dezembro de 2020, as transações entre a empresa e unidades subordinadas do grupo CNNC são transações de partes relacionadas. Além disso, de acordo com as Regras de Listagem do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, a empresa e unidades subordinadas do grupo CNNC também constituem partes relacionadas dentro de 12 meses antes de dezembro de 2020. Em 2020 e 2021, a quantidade total de vendas da empresa para unidades subordinadas do grupo CNNC foi de 958513 milhões de yuans e 654325 milhões de yuans respectivamente, representando 46,44% e 18,76% da receita operacional respectivamente. Se as partes relacionadas continuarem a aumentar a compra de produtos e serviços da empresa com base em suas próprias necessidades de desenvolvimento de negócios no futuro, isso pode levar ao aumento do montante e proporção de transações com partes relacionadas. Se o preço das transações com partes relacionadas for injusto, pode ter um impacto negativo na independência operacional da empresa.
(IV) risco de flutuação de desempenho causada por aquisição descontínua de pedidos
Durante o período de relatório, os produtos da empresa foram usados principalmente no campo da indústria nuclear. A demanda dos clientes por Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e equipamentos inteligentes na indústria nuclear foi personalizada e pequeno lote. A demanda dos clientes por pedidos e o tempo em que a empresa obteve pedidos foram afetados por muitos fatores, tais como o orçamento anual dos clientes na indústria nuclear, o tempo de implementação de compras específicas, o progresso de projetos de construção relevantes e assim por diante. Ao mesmo tempo, alguns dos valores contratuais da empresa são grandes, enquanto o ciclo de implementação de projetos de grande quantidade é longo e envolve muitos vínculos. Alguns projetos podem ser afetados pelo local do cliente, outras instalações de suporte e outras condições, e a instalação, comissionamento e aceitação não podem ser concluídos antes do final do ano, afetando assim o desempenho comercial da empresa no ano corrente.
V) Risco sazonal de desempenho
Como os clientes da empresa estão concentrados no campo da indústria nuclear, afetados por seu plano de investimento em ativos fixos, gestão do orçamento de capital e outros fatores, o tempo de entrega, instalação, comissionamento e aceitação do produto da empresa são principalmente no quarto trimestre de cada ano. De 2019 a 2021, a receita de vendas reconhecida no quarto trimestre de cada ano representou 72,27%, 80,37% e 55,26% da receita operacional do ano corrente, respectivamente. Ao mesmo tempo, os salários dos empregados da empresa, depreciação de ativos fixos e outras despesas ocorrem de forma relativamente uniforme no ano correspondente. Portanto, a flutuação sazonal do desempenho da empresa pode levar a uma baixa rentabilidade da empresa no primeiro semestre do ano ou nos três primeiros trimestres, ou mesmo perdas sazonais.
Além das principais dicas de risco acima, a empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente a seção IV Fatores de Risco deste prospecto. 2,Descrição de pré projetos de pesquisa, projetos de engenharia e projetos de transformação técnica realizados pela empresa. De acordo com a finalidade de equipamentos adquiridos por clientes da indústria nuclear, os projetos aos quais o equipamento da indústria nuclear pertence podem ser divididos em pré projetos de pesquisa, projetos de engenharia e projetos de transformação técnica.
Projetos de pré-pesquisa são projetos criados por clientes da indústria nuclear para o teste e verificação de novos processos e processos de produção da indústria nuclear. Projetos de engenharia são projetos de construção de engenharia criados por clientes da indústria nuclear para realizar a produção de produtos da indústria nuclear, como o projeto de construção de usina de demonstração de reprocessamento de combustível irradiado, etc. Com o desenvolvimento contínuo da tecnologia da indústria nuclear e tecnologia de fabricação inteligente, os projetos de transformação técnica são estabelecidos pelos clientes para transformar ou substituir o equipamento relevante existente na linha de produção de acordo com o novo processo.
Com base nos requisitos da indústria nuclear para alta segurança e confiabilidade de equipamentos, novos equipamentos na indústria nuclear geralmente precisam passar por três etapas diferentes: pesquisa científica protótipo engenharia protótipo protótipo equipamentos de engenharia de acordo com o grau de maturidade técnica. Entre eles, os projetos de protótipo de pesquisa científica e protótipo de engenharia são projetos pré-pesquisa; O projeto ao qual pertence o equipamento de engenharia é um projeto de engenharia. Existe uma certa relação entre projetos de pré-pesquisa e projetos de engenharia. Após a rota técnica passar no teste e verificação, projetos de pré-pesquisa podem ser transformados em novos projetos de engenharia. Os clientes geralmente estabelecem projetos de pré-pesquisa para teste e verificação antes de realizar projetos de engenharia. Devido à incerteza da seleção de rotas de tecnologia de processo e verificação de testes na indústria nuclear, nem todos os projetos de pré-pesquisa serão transformados em novos projetos de engenharia. Além disso, devido à rota de tecnologia de processo relativamente madura de algumas indústrias nucleares, alguns projetos de engenharia são configurados diretamente pelos clientes e não precisam ser testados e verificados por projetos de pré-pesquisa na fase inicial, ou seja, alguns projetos de engenharia não têm projetos de pré-pesquisa correspondentes. Além disso, o equipamento correspondente de projetos de transformação técnica é usado para transformar ou substituir o equipamento operacional existente. Não tem nenhuma relação inevitável com os dois primeiros tipos de projetos e é relativamente independente.
Os três tipos de projetos da empresa são os equipamentos fornecidos de acordo com o contrato assinado com o cliente e as especificações técnicas do cliente e outros requisitos personalizados.O modelo de negócios da empresa não varia de acordo com o tipo de projetos realizados.
Devido à particularidade da indústria nuclear, a aplicação de equipamentos relevantes precisa passar pela fase de pré-pesquisa para engenharia, que é diferente dos equipamentos não nucleares colocados diretamente em produção em áreas gerais. E leia o conteúdo relevante de “I. principal negócio e principais produtos da empresa” (III) composição de renda do negócio principal “e” 2. Classificação de produtos da indústria nuclear de acordo com o tipo de projeto da indústria nuclear “em” seção VI negócios e tecnologia “deste prospecto. 3,Principais informações financeiras e condições operacionais após a data base da auditoria do relatório financeiro
Desde a data base da auditoria do relatório financeiro até a data de assinatura desta intenção de oferta, a condição de negócio da empresa é normal, não há mudança significativa na aquisição e vendas, a condição de negócio é estável e não há mudança significativa no modelo de negócio da empresa, condição de negócio, escala de vendas, fornecedores e outros assuntos importantes que possam afetar o julgamento dos investidores. Após o cálculo preliminar, a empresa espera que a receita operacional de janeiro a março de 2022 seja de cerca de 35 milhões de yuans a 38 milhões de yuans
