Jiangsu Jicui Yaokang Biotechnology Co., Ltd.
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal):
A aplicação da Jiangsu Jicui Yaokang Biotechnology Co., Ltd. (doravante referida como “biotecnologia Yaokang”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referida como “esta oferta”) foi examinada e aprovada pelo comitê de listagem de ações do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) (zjxk [2022] n.o 542). O patrocinador (subscritor principal) desta oferta é Huatai United Securities Co., Ltd. (doravante referido como “Huatai United Securities” e “patrocinador (subscritor principal)”.
Após negociação entre o emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal), o número de ações emitidas desta vez é de 50 milhões, todas elas novas ações emitidas ao público. Nesta oferta, a emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores do valor de mercado de ações não restritas e recibos depositários não restritos no mercado de Xangai e a consulta off-line e colocação a investidores off-line qualificados serão implementadas através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da plataforma eletrônica de assinatura off-line em 12 de abril de 2022 (t dia).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Método de emissão: esta emissão é realizada através da combinação de colocação direcional a investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”), colocação offline de inquérito a investidores offline qualificados (doravante denominada “emissão offline”) e emissão online de preços a investidores públicos sociais que detenham o valor de mercado de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Xangai (doravante denominada “emissão online”).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) determinam diretamente o preço de emissão por meio de inquérito preliminar de investidores offline qualificados, e as licitações offline não serão realizadas de forma acumulativa.
A colocação estratégica, o inquérito preliminar e a emissão online e offline desta oferta serão organizados e implementados pelo patrocinador (subscritor principal). A colocação estratégica deve ser realizada junto do patrocinador (subscritor principal); A consulta preliminar e assinatura off-line são através da plataforma eletrônica de assinatura off-line da Shanghai Stock Exchange IPO (doravante referida como “plataforma de assinatura off-line”)( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
A colocação estratégica desta oferta inclui as seguintes duas categorias: (1) a subsidiária relevante do patrocinador segue o investimento, e a instituição de investimento de acompanhamento é Huatai Innovation Investment Co., Ltd. (doravante referida como “inovação Huatai”); (2) O plano especial de gestão de ativos estabelecido pelos gerentes seniores do emitente e funcionários principais para participar desta colocação estratégica é o plano de gestão coletiva de ativos de propriedade do empregado da Huatai Jiji Yaokang Xiangying (doravante referido como “plano de gestão salarial de funcionários Huatai Jiji Yaokang”), e o gerente é Huatai Securities Co.Ltd(601688) (Shanghai) Asset Management Co., Ltd. Para além das duas categorias acima referidas, não existem outros acordos estratégicos para investidores.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chegam a um acordo através de consulta após excluir as cotações de investidores que não cumpram os requisitos de acordo com as regras de exclusão acordadas no anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar da Jiangsu Jicui Yaokang Biotechnology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar), Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 30,43 yuan / ação (excluindo 30,43 yuan / ação); Entre os objetos de colocação com o preço de compra proposto de 30,43 yuan / ação, todos os objetos de colocação com a quantidade de compra de menos de 17 milhões de ações são eliminados; Se o preço de assinatura proposto for de 30,43 yuan / ação, o número de assinatura é de 17 milhões de ações, e o tempo de assinatura é de 14:15:35.970 em 7 de abril de 2022, 47 objetos de colocação serão eliminados de acordo com a ordem de colocação de objetos gerados automaticamente pela plataforma de assinatura offline da Shanghai Stock Exchange de trás para frente. Excluem-se 91 objetos de colocação, sendo que o número total de ações propostas de subscrição a serem excluídas é de 1211,4 milhões de ações, representando 1,0056% do total de 1204684 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar.
3. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem avaliar exaustivamente o valor de investimento razoável da empresa, o nível de avaliação do mercado secundário de empresas comparáveis e o nível de avaliação do mercado secundário do setor, após excluir a cotação da parte mais alta de acordo com o inquérito preliminar, após excluir a cotação de investidores não qualificados, e considerar plenamente os fatores como o múltiplo efetivo de subscrição de investidores offline, as condições de mercado, a procura de fundos angariados e o risco de subscrição, Determina-se através de negociação que o preço desta emissão é de 22,53 yuan / ação, e o inquérito cumulativo de licitação não será conduzido para emissão offline.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 12 de abril de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 12 de abril de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00. 4. O preço de emissão é de 22,53 yuan / ação, e a razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
(1) 106,12 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão);
(2) 122,04 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(3) 120,85 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão);
(4) 138,99 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão). 5. O preço de emissão é de 22,53 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria da empresa é pesquisa e desenvolvimento experimental (M73). A partir de 7 de abril de 2022 (T-3), a relação P / E estática média de pesquisa e desenvolvimento experimental (M73) lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 75,12 vezes.
(2) A partir de 7 de abril de 2022 (T-3), o rácio P / E de empresas cotadas comparáveis cujo principal negócio é semelhante ao do emitente é o seguinte:
Dedução de ações T-3 dias em 2020
Código de títulos estáticos correspondente ao preço de fechamento de EPS não frontal e EPS não traseiro (abreviatura de títulos) (yuan / ação, (yuan / ação, (yuan / P / E rácio deduzindo P / E (deduzindo RMB)) ação, pessoas não frontal) não traseira)
Moeda)
688265.sh Biologia Nanmo 0,5715 0,419848,31 84,53 115,09
Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) .SH Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) 0,8255 0,7650106,10 128,53 138,70
CRL. N Charles 459359 – 192263 41.85 –
Rio
Média 84,97 126,89
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 7 de abril de 2022 (T-3).
Nota 1: Critérios de cálculo do EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total em T-3 (7 de abril de 2022).
Nota 2: pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento.
Nota 3: o preço de fechamento do RMB de Charles River é calculado pelo preço de fechamento do dólar americano taxa de câmbio A paridade central da taxa de câmbio RMB em 7 de abril de 2022 é de US $ 1 para RMB 6,3659. O EPS de Charles River antes e depois da dedução em 2020 também é convertido em RMB à taxa de câmbio acima.
O preço de emissão de 22,53 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 138,99 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria do emitente no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. e maior do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis na mesma indústria. O emitente e o subscritor principal lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço das emissões e façam investimentos racionalmente.
(3) O preço de oferta é de 22,53 yuan / ação, que é maior do que a mediana e média ponderada das cotações restantes de investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como fundos de investimento de títulos e outros produtos de gerenciamento de ativos de ações parciais estabelecidos por oferta pública (doravante referidos como “produtos de oferta pública”) O menor da média mediana e ponderada das cotações restantes do fundo de segurança social (doravante referido como “fundo de segurança social”) e do fundo de seguro de dotação básica (doravante referido como “pensão”) gerido pelo gestor de investimento do fundo de segurança social é de 214673 yuan / ação, com um excesso de 4,95%. (4) Os investidores devem prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line. A cotação de investidores off-line é publicada no site da Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN) no mesmo dia. Jiangsu Jicui Yaokang Biotechnology Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(5) Os investidores são lembrados de que, após a determinação do preço de emissão, o número de investidores que apresentaram cotações efetivas para essa emissão off-line é de 230, o número de objetos de colocação gerenciados é de 5582 e o número total de assinaturas efetivas propostas é de 6751360 milhões de ações, o que corresponde a 198569 vezes da escala inicial de emissão off-line antes do call back.
(6) O montante da demanda de captação de fundos divulgado na carta de intenção de Jiangsu Jicui Yaokang Biotechnology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como a “carta de intenção”) é de 82 milhões de yuans. O preço de oferta é de 22,53 yuan / ação, e a escala de financiamento correspondente é de 1126,5 milhões de yuans, excedendo o montante da demanda de captação de fundos acima mencionado. A parte dos fundos efectivamente angariados que excedam o montante total dos fundos angariados propostos será utilizada para complementar o capital de giro da empresa ou outros fins permitidos por leis e regulamentos. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
(7) Na fase de inquérito preliminar, os investidores offline fazem cotações baseadas na intenção real de subscrição. Após a exclusão da cotação inválida e da cotação mais elevada, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) avaliam exaustivamente o valor razoável do investimento da empresa, o nível de avaliação do mercado secundário das empresas comparáveis e o nível de avaliação do mercado secundário da sua indústria de acordo com o inquérito e cotação da oferta offline, Considere totalmente a assinatura efetiva múltipla de investidores offline, condições de mercado, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores, e negocie para determinar o preço de emissão. O preço de emissão determinado desta vez não deve ser superior ao inferior da mediana e média ponderada das cotações dos investidores offline, após exclusão da cotação mais elevada, e da mediana e média ponderada dos produtos de oferta pública, fundos de segurança social e cotações de pensões, após exclusão da cotação mais elevada. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
(8) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização dos preços, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a conscientização sobre o risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 6. O emissor espera usar 82 milhões de yuans de fundos levantados para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 22,53 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 50 milhões de ações, se a emissão for bem sucedida, o montante total de fundos levantados pelo emitente é esperado para ser 112,65 milhões de yuan Depois de deduzir as despesas de emissão de cerca de 1003979 milhões de yuan (excluindo imposto de valor acrescentado e imposto de selo), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser 10261021 milhões de yuan (se houver uma diferença mantissa, é causada por arredondamento). Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
7. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Para a emissão off-line, 10% das contas finais alocadas (arredondadas) entre os objetos de colocação, tais como produtos de oferta pública, fundos de previdência social, pensões, fundos de anuidade empresarial, fundos de seguros e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados devem prometer obter as ações para essa colocação, e o período de restrição de vendas será de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e listagem do emitente. A conta-alvo de colocação acima mencionada será determinada por loteria após os investidores offline concluírem o pagamento. A loteria online alocará números de acordo com os objetos de colocação, e cada objeto de colocação será atribuído um número. As ações alocadas à conta alvo de colocação gerenciada por investidores offline que não foram selecionados não têm restrições de circulação e acordos de vendas restritos, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas neste momento são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Xangai. Uma vez que investidores off-line cotam, eles serão considerados para aceitar o acordo de período de venda on-line limite inferior desta oferta
