Suzhou nasin Microelectronics Co., Ltd.
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Everbright Securities Company Limited(601788)
O pedido da Suzhou Nexium Microelectronics Co., Ltd. (doravante referida como “Nexium” ou “emitente”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referida como “esta oferta”) foi examinado e aprovado pelo comitê de listagem de ações do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) (zjxk [2022] No. 427).
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Everbright Securities Company Limited(601788) (doravante referido como ” Everbright Securities Company Limited(601788) ,” patrocinador (subscritor principal) “ou” subscritor principal “), o número de acções emitidas desta vez é de 25266000, sendo todas novas acções emitidas ao público. A emissão será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai e da plataforma eletrônica de assinatura offline em 12 de abril de 2022 (t dia).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta oferta é conduzida por uma combinação de colocação direcional a investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”), colocação offline de inquéritos a investidores qualificados (doravante denominada “emissão offline”) e emissão online de preços a investidores públicos sociais detentores do valor de mercado de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Xangai (doravante denominada “emissão online”).
O patrocinador (subscritor principal) Everbright Securities Company Limited(601788) é responsável por organizar a colocação estratégica, inquérito preliminar, emissão offline e online desta oferta. A colocação estratégica desta oferta é realizada junto do patrocinador (subscritor principal); O inquérito preliminar e a emissão off-line são através da plataforma off-line da subscrição de Shanghai Stock Exchange ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
A colocação estratégica desta oferta é composta pelo investimento de acompanhamento das subsidiárias relevantes do patrocinador e pelo plano especial de gestão de ativos estabelecido pela participação da alta administração e dos principais funcionários do emitente nesta colocação estratégica, não havendo acordo por outros investidores estratégicos.
2. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) determinarão diretamente o preço de emissão através do inquérito preliminar offline, e o inquérito de licitação cumulativa offline não será realizado.
3. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem chegar a um acordo após excluir a cotação de investidores que não cumpram os requisitos de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar da Suzhou nasion Microelectronics Co., Ltd. para a oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar), Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 346,33 yuan / ação (excluindo 346,33 yuan / ação); Entre os objetos de colocação com o preço de compra proposto de 346,33 yuan / ação, todos os objetos de colocação com a quantidade de compra inferior a 2,8 milhões de ações são eliminados; O preço de assinatura proposto é de 346,33 yuan / ação, e a quantidade de assinatura é de 2,8 milhões de ações.Para os objetos de colocação cujo tempo de assinatura é 14:33:15,124 em 7 de abril de 2022, três objetos de colocação serão eliminados de trás para a frente de acordo com os objetos de colocação gerados automaticamente pela plataforma de assinatura offline da Bolsa de Valores de Xangai. No total, 99 objetos de colocação estão excluídos do exposto, e o número total de ações a serem adquiridas é de 231,2 milhões, representando 1,0039% do total de 230293 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
4. com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) avaliam exaustivamente o valor de investimento razoável da empresa, o nível de avaliação do mercado secundário de empresas comparáveis e o nível de avaliação do mercado secundário de sua indústria, e consideram plenamente a subscrição efetiva múltipla de investidores offline, condições de mercado, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar o preço de emissão de 230,00 yuan / ação, A emissão off-line deixará de conduzir inquéritos cumulativos de licitação. Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 12 de abril de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. Entre eles, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00, e o horário de assinatura on-line é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
5. O preço de emissão é de 230,00 yuan / ação, e a razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
(1) 343,07 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão);
(2) 430,53 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(3) 457,43 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão);
(4) 574,05 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão);
(5) 79,02 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes revisados pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total antes dessa emissão);
(6) 80,61 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes revisados pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total antes da emissão);
(7) 105,37 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes revisados pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total após a emissão);
(8) 107,48 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes revisados pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total após essa emissão).
6. O preço de emissão é de 230,00 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) O preço desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das restantes cotações de investidores offline, após exclusão da cotação mais alta, bem como dos fundos de investimento em valores mobiliários e outros produtos de gestão de ativos parciais estabelecidos por oferta pública (doravante denominados “produtos de oferta pública”) O fundo de segurança social (doravante referido como “fundo de segurança social”) e o fundo básico de seguro de velhice (doravante referido como “pensão”) gerido pelo gestor de investimento do fundo de segurança social têm o menor da média mediana e ponderada das cotações restantes (doravante referido como “o menor dos quatro números”) de 2563102 yuan / ação.
Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line. A cotação de investidores off-line é publicada no site da Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN) no mesmo dia Anúncio sobre a oferta pública inicial de ações e listagem no Conselho de Ciência e Inovação de Suzhou nano core Microelectronics Co., Ltd. (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(2) De acordo com as diretrizes de classificação do setor para empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, o setor do emitente são os serviços de software e tecnologia da informação (I65). A partir de 7 de abril de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria de serviços de software e tecnologia da informação (I65) lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é
50,67 vezes.
A partir de 7 de abril de 2022 (T-3), o mercado de empresas cotadas comparáveis cujo principal negócio é semelhante ao do emissor
O nível de rendibilidade é o seguinte:
dedução de 2020 não dedução de 2020 não dedução de 2020 não T-3 dias de ações correspondentes ao mercado estático correspondente estático Código de títulos da cidade abreviatura de títulos EPS preço de fechamento rácio de ganhos (antes da dedução) rácio de ganhos (após dedução) (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação)
3Peak Incorporated(688536) .SH 3Peak Incorporated(688536) 2.2906 2.0863534.50 233.34 256.20
Sg Micro Corp(300661) .SZ Sg Micro Corp(300661) 1.2234 1.1183307.96 251.72 275.38
Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) .SZ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) 3.2159 3.0867200.49 62.34 64.95
Valor médio — 182.47 198.84
Fonte de dados: informações eólicas, dados a partir de 7 de abril de 2022 (T-3)
Nota 1: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2020 / capital social total no dia T-3;
Nota 2: pode haver diferença de dígitos no cálculo da relação P/E, que é causada por arredondamento.
O preço de emissão é de 230,00 yuan / ação, que corresponde ao emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020
A baixa relação P / E diluída é 574,05 vezes, que é maior do que a indústria do emissor liberada pela China Securities Index Co., Ltd
A relação P/E estática média do último mês é superior à relação P/E estática média de empresas comparáveis na mesma indústria.
No futuro, o declínio do preço das ações do emitente trará o risco de perda para os investidores. Emissor e patrocinador (subscritor principal)
Chamar a atenção dos investidores para os riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e fazer investimentos de forma racional.
(3) Após a determinação do preço de emissão, o número de investidores que apresentaram cotações efetivas para a emissão off-line é
161, com 4179 objetos de colocação gerenciados, e o número total de assinaturas propostas efetivas é de 164462 milhões
Ações, 109396 vezes a escala inicial de emissão off-line antes da chamada de volta.
(4) Oferta pública inicial de ações de Suzhou nano núcleo Microelectronics Co., Ltd. e listagem no conselho de ciência e inovação
A quantidade necessária de fundos levantados divulgada na carta de intenções é de 75 milhões de yuans, e o preço de emissão é de 230,00 yuans
A escala de financiamento correspondente de yuan / ação é 581118 milhões de yuan, que é maior do que o montante da demanda de captação de fundos acima mencionado, e a captação de fundos real
O capital remanescente após o capital líquido atender às necessidades do projeto de investimento levantado será usado para o capital de giro relacionado ao principal negócio da empresa
O ouro pode ser utilizado em conformidade com as disposições pertinentes da autoridade reguladora.
(5) O preço desta oferta segue o princípio de preços orientados para o mercado e baseia-se em investidores offline na fase preliminar de inquérito
Com base na intenção real de subscrição, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) fazem uma cotação abrangente de acordo com os resultados do inquérito preliminar
Avaliar o valor razoável do investimento da empresa, o nível de avaliação do mercado secundário de empresas comparáveis e o nível de avaliação do mercado secundário da indústria
Em termos de igualdade, considere plenamente os múltiplos efetivos de assinatura, condições de mercado, demanda por fundos levantados e subscrição de investidores off-line
Risco e outros fatores, e negociar para determinar o preço de emissão. O preço desta oferta não será superior ao menor dos quatro números. O que quer que seja
Se os investidores participarem na subscrição, considera-se que aceitaram o preço de emissão; Tal como método de fixação de preços e preço
Se você tiver alguma objeção, recomenda-se não participar desta oferta.
(6) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização dos preços, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a conscientização sobre o risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 7. O emitente espera usar o capital levantado de 75 milhões de yuans para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 230,00 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 25266000 ações, o montante total de fundos levantados pelo emissor é esperado para ser 581118 milhões de yuan Depois de deduzir as despesas de emissão estimadas de cerca de 2299115 milhões de yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser 55811885 milhões de yuan. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Para a emissão off-line, 10% das contas finais atribuídas (arredondadas) de produtos de oferta pública, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial estabelecidos de acordo com as medidas de administração de fundos de anuidade empresarial (doravante denominados “fundos de anuidade empresarial”), fundos de seguros de acordo com as medidas para a Administração da utilização de fundos de seguros e outras disposições pertinentes (doravante denominados “fundos de seguros”) e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados, Promete que o período restrito das acções a colocar nesta data é de seis meses a contar da data da oferta pública inicial e da cotação do emitente. A conta de limite inferior online será determinada por loteria em 15 de abril de 2022 (T + 3). As ações alocadas à conta alvo de colocação gerenciada por investidores offline que não foram selecionados não têm restrições de circulação e acordos de vendas restritos, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas neste momento são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Xangai. A loteria da conta de vendas de limite inferior on-line adota o método de atribuição de números de acordo com os objetos atribuídos, e atribui números de acordo com o número de famílias atribuídas finais de investidores off-line, e cada objeto atribuído é atribuído um número. Uma vez que investidores offline cotam
