Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co.Ltd(002399)
Relatório de análise de viabilidade sobre a negociação de derivados cambiais
1,Antecedentes da negociação de derivados cambiais
Com o esquema global de negócios de Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co.Ltd(002399) (doravante referida como “a empresa”) e o rápido crescimento dos negócios no exterior, os ativos cambiais e passivos cambiais detidos pela empresa e suas subsidiárias no âmbito das demonstrações consolidadas aumentaram. A fim de evitar efetivamente riscos de mercado cambial, evitar o impacto adverso de grandes flutuações cambiais na empresa e reduzir razoavelmente as despesas financeiras, a empresa e suas subsidiárias no âmbito das demonstrações consolidadas planejam realizar negócios de negociação de derivados cambiais em 2022.
2,Visão geral das operações de derivados cambiais
A fim de reduzir o impacto das flutuações cambiais sobre o desempenho operacional da empresa, a empresa e suas subsidiárias planejam realizar negócios de negociação de derivados cambiais para fins de cobertura em combinação com as necessidades reais do negócio.
As variedades de transações de derivados cambiais realizadas pela empresa são derivados cambiais simples intimamente relacionados com o negócio básico da empresa, e tais derivados cambiais e negócios básicos precisam se igualar em termos de variedade, escala, direção e prazo, de modo a seguir os princípios prudentes e prudentes de gestão de risco da empresa.
3,Análise da necessidade e viabilidade de operações cambiais a prazo
A produção e operação diárias da empresa envolve negócios em moeda estrangeira. Com o layout global dos negócios e o rápido crescimento dos negócios no exterior, a fim de evitar efetivamente o risco de flutuação cambial e aumentar a estabilidade financeira, a empresa planeja realizar negócios de negociação de derivados cambiais para reduzir o possível impacto de ganhos e perdas cambiais no desempenho operacional da empresa.
A empresa formulou e aprimorou sistemas de controle interno relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, e equipou profissionais para realizar a negociação de derivativos cambiais.
4,Informação básica das operações de derivados cambiais da empresa
1. Limite de transação e validade da autorização
A empresa e suas subsidiárias no âmbito das demonstrações consolidadas pretendem realizar negócios de derivados cambiais com valor total não superior a US$ 200 milhões (ou moeda estrangeira equivalente), que entrarão em vigor no prazo de 12 meses a contar da data de aprovação pelo conselho de administração da empresa. A cota acima pode ser reciclada e enrolada dentro do período de aprovação. Durante o período de validade, a empresa e suas subsidiárias no âmbito das demonstrações consolidadas realizam negócios de negociação de derivados cambiais, e o saldo em qualquer momento não deve exceder US $ 200 milhões (ou moeda estrangeira equivalente). Se a duração de uma única transação exceder o período de autorização, o período de autorização será automaticamente estendido até o término da transação.
2. Fonte dos fundos
Os fundos para as transações de derivados cambiais a serem realizadas pela empresa provêm dos fundos próprios ociosos da empresa.
3. Parceiro comercial
Instituições financeiras aprovadas por autoridades reguladoras e qualificadas para negócios de negociação de derivados cambiais.
5,Análise de risco
A empresa segue os princípios de legalidade, prudência, segurança e eficácia na realização da negociação de derivados cambiais, e não se envolve em operações de negociação especulativa e arbitragem, mas ainda existem certos riscos nas operações de negociação de derivados cambiais.
1. Risco de mercado. A diferença entre a taxa de câmbio e taxa de juro do contrato de negociação de derivados cambiais e a taxa de câmbio e taxa de juro efectivas na data de vencimento produzirá lucros e perdas comerciais; Durante a duração dos derivados cambiais, ocorrerão ganhos e perdas de reavaliação em cada período contabilístico, sendo que o valor cumulativo dos ganhos e perdas de reavaliação até à data de vencimento é igual aos ganhos e perdas de transação.
2. Risco de liquidez. Com base nos ativos e passivos cambiais da empresa, os derivados cambiais correspondem às receitas e despesas cambiais reais, de modo a garantir que haja fundos suficientes para compensação no momento da entrega, de modo a reduzir a demanda por fluxo de caixa na data de vencimento. 3. Risco de desempenho. As contrapartes das transações de derivativos cambiais da empresa são bancos e instituições financeiras com bom crédito e estabeleceram relações comerciais com a empresa, e o risco de desempenho é baixo.
4. Outros riscos. Ao realizarem transações, se os operadores não realizarem transações de derivados cambiais de acordo com os procedimentos especificados ou não compreenderem plenamente as informações sobre derivados, serão trazidos riscos operacionais; Se os termos do contrato de transação não forem claros, ele pode enfrentar riscos legais.
6,Medidas de controlo dos riscos
1. As transações de derivados cambiais realizadas pela empresa visam o fechamento de custos, evitar e prevenir riscos cambiais e de taxa de juros, sendo proibida qualquer especulação de risco.
2. A empresa formulou o sistema de gestão de negócios de negociação de derivados financeiros, que define claramente os princípios operacionais, autoridade de aprovação, processos de gestão e operação interna, medidas de isolamento de informações, sistema interno de notificação de riscos e procedimentos de tratamento de riscos, divulgação de informações, etc., do negócio de negociação de derivados cambiais, de modo a controlar o risco de negociação.
3. A empresa revisará cuidadosamente os termos contratuais assinados com o banco e implementará rigorosamente o sistema de gestão de riscos para prevenir riscos legais.
4. O Departamento Financeiro da empresa continuará a acompanhar as mudanças no preço de mercado aberto ou no justo valor dos derivados cambiais, avaliar oportunamente as mudanças na exposição ao risco das transações de derivados cambiais, reportar oportunamente condições anormais à gestão, antecipar riscos e implementar medidas de emergência.
5. O departamento de auditoria interna da empresa supervisionará e fiscalizará regularmente o cumprimento da tomada de decisão, gestão e execução de operações de derivados cambiais.
7,Conclusão da análise de viabilidade da negociação de derivados cambiais
A transação de derivados cambiais proposta pela empresa baseia-se nas necessidades de produção e operação normais, reduz o impacto das flutuações cambiais na empresa, ajuda a melhorar a capacidade da empresa para controlar os riscos cambiais e está em consonância com os interesses da empresa e de todos os acionistas, sendo necessário realizar este negócio. A empresa estabeleceu um sólido sistema de controle interno e implementou medidas de prevenção de riscos de acordo com os requisitos das leis e regulamentos relevantes. As medidas de controle de risco adotadas são práticas e viáveis, sendo viável para a empresa realizar a negociação de derivados cambiais.
Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co.Ltd(002399) Conselho de Administração 11 de Abril de 2002
