Hunan aibulu Environmental Protection Technology Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento de oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal): Western Securities Co.Ltd(002673)
A aplicação da Hunan aibulu Environmental Protection Technology Co., Ltd. (doravante denominada “aibulu”, “emitente” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 30 milhões de ações ordinárias (ações A) e listagem na gema (doravante denominada “esta oferta”) foi examinada e aprovada pelos membros do Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) (zjxk [2022] n.º 495).
O patrocinador (subscritor principal) desta oferta é Western Securities Co.Ltd(002673) (doravante referido como ” Western Securities Co.Ltd(002673) ” ou “patrocinador (subscritor principal)”).
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal), determina-se que o número de ações emitidas desta vez é de 30 milhões de ações, todas elas novas emitidas ao público, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
Esta oferta é aplicável às disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na gema (anúncio CSRC [2021] No. 21) emitido pela CSRC em 18 de setembro de 2021, e as regras práticas de implementação para a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na gema de Shenzhen Stock Exchange (revisado em 2021) (SZS [2021] No. 919) (doravante referidas como as “regras de implementação de negócios”) emitidas pela Bolsa de Valores de Shenzhen O código para subscrição de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] No. 213) emitido pela Associação de Valores Mobiliários da China convida os investidores a prestar atenção às alterações das regulamentações relevantes, prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade do preço de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão acordadas no anúncio de inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Hunan aibulu Environmental Protection Technology Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio de inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar de investidores que não cumpram os requisitos, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 25,00 yuan / ação (excluindo 25,00 yuan / ação) serão eliminados; O preço de assinatura proposto é de 25,00 yuan / ação, e os objetos de colocação cuja quantidade de assinatura é inferior a 10 milhões de ações são eliminados; O preço de assinatura proposto é de 25,00 yuan / ação, o número de assinatura é igual a 10 milhões de ações, eo tempo de assinatura é 14:45:44:335 em 11 de abril de 2022 Entre os objetos de colocação, 55 objetos de colocação são excluídos da parte de trás para a frente de acordo com a ordem de colocação de objetos automaticamente gerados pela plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen. No processo acima, um total de 80 objetos de colocação são excluídos, e o número total de ações a serem adquiridas é de 773,7 milhões, representando 1,0030% do número total de 771408 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, o número de ações nesta oferta pública, a indústria do emitente, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, as condições de mercado, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição, e negociam para determinar que o preço desta emissão é de 18,39 yuan / ação, e a emissão offline não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 14 de abril de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 14 de abril de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
3. O preço de emissão determinado através de negociação entre o emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal) é de 18,39 yuan / ação, o que não excede a mediana e média ponderada da cotação dos investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”) e o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”) estabelecidos através da oferta pública após exclusão da cotação mais alta O menor da cotação média mediana e ponderada do fundo de seguro de dotação básica (doravante referido como “pensão”), fundo de anuidade empresarial estabelecido de acordo com as medidas para a administração do fundo de anuidade empresarial (doravante referido como “fundo de anuidade empresarial”) e fundo de seguro (doravante referido como “fundo de seguro”) de acordo com as medidas para a administração do uso de fundos de seguro, é 183954 yuan / ação. De acordo com o artigo 39.o, ponto IV, das regras de execução das empresas, as filiais relevantes da instituição de recomendação não são obrigadas a participar nesta colocação estratégica.
Esta oferta não organiza a colocação estratégica para a gerência sênior e funcionários principais do emitente, planos de gestão de ativos e outros investidores externos. De acordo com o preço de emissão, as subsidiárias relevantes do patrocinador não precisam participar na colocação estratégica. Por último, esta emissão não será dirigida a investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final será alocada de volta para o número de 1,5 milhão.
4. Esta emissão é finalmente realizada por uma combinação de pesquisa off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas ou recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante denominada “emissão on-line”). O inquérito inicial e assinatura off-line desta emissão são conduzidos através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado.
5. O preço de emissão é de 18,39 yuan / ação, e a razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
(1) 23,43 vezes (o lucro por ação deve ser auditado pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021)
O lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes dividido pelo número total de ações antes dessa emissão);
(2) 25,83 vezes (o lucro por ação deve ser auditado pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021)
Lucro líquido atribuível à empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes (calculado dividindo o número total de ações antes da emissão);
(3) 31,24 vezes (os ganhos por ação devem ser auditados pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021)
Lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes dividido pelo número total de ações após essa emissão);
(4) 34,44 vezes (o lucro por ação deve ser auditado pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021)
Lucro líquido atribuível à empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes (calculado dividindo o número total de ações após essa emissão).
O preço final de emissão desta oferta é de 18,39 yuan / ação, e a cotação dos investidores offline depois de excluir a cotação mais alta
Mediana e média ponderada de fundos públicos, fundos de segurança social, pensões e empresas após exclusão da cotação mais alta
O menor da média mediana e ponderada da cotação do fundo de anuidade e do fundo de seguro é de 183954 yuan / ação
O preço de emissão não deve exceder a mediana e a média ponderada da cotação dos investidores offline após a exclusão da cotação mais elevada
Após a cotação mais alta, a cotação de fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros está no meio
O menor do número e a média ponderada.
6. O preço desta oferta é de 18,39 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar o preço desta oferta de acordo com as seguintes condições
racionalidade.
(1) De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria das empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, o emitente
A indústria é “(n77) proteção ecológica e governança ambiental”. China Securities Index Co., Ltd. em abril de 2022
A relação P/E estática média da indústria no último mês lançado no dia 11 (T-3) foi de 21,92 vezes.
A partir de 11 de abril de 2022 (T-3), os níveis de avaliação de empresas cotadas em ações A comparáveis são os seguintes:
Antes da dedução em 2021 e após a dedução em 2021, o código de títulos de mercado estático correspondente ao P / E estático da ação no dia T-3 após a dedução é referido como EPS. razão de preço EPS (Times) – antes da dedução (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação)
Yonker Environmental Protection Co.Ltd(300187) Yonker Environmental Protection Co.Ltd(300187) 0.1102 0.0993 6.63 60.16 66.77
Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) – – 5.09 – –
Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) -0.3293 -0.4144 6.95 -21.11 -16.77
Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) 0.7133 0.6814 15.02 21.06 22.04
Road Environment Technology Co.Ltd(688156) Road Environment Technology Co.Ltd(688156) 0.8381 0.7274 19.36 23.10 26.62
Cecep Guozhen Environmental Protection Technology Co.Ltd(300388) Cecep Guozhen Environmental Protection Technology Co.Ltd(300388) – – 7.05 – –
Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) 1.3878 1.3071 17.45 12.57 13.35
Tus Environmental Science And Technology Development Co.Ltd(000826) Tus Environmental Science And Technology Development Co.Ltd(000826) -3.0058 -2.8660 3.47 -1.15 -1.21
Poten Environment Group Co.Ltd(603603) Poten Environment Group Co.Ltd(603603) -3.2565 -3.2517 4.33 -1.33 -1.33
Cecep Techand Ecology&Environment Co.Ltd(300197) Cecep Techand Ecology&Environment Co.Ltd(300197) -0.1169 -0.1226 2.65 -22.67 -21.62
Tianjin Lvyin Landscape And Ecology Construction Co.Ltd(002887) Tianjin Lvyin Landscape And Ecology Construction Co.Ltd(002887) – – 8.88 – –
Média 29,22 32,20
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 11 de abril de 2022 (T-3).
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 / capital social total no dia T-3;
Nota 3: As fontes de dados do lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes de empresas comparáveis em 2021 são as seguintes: Jiangxi Jdl Environmental Protection Co.Ltd(688057) do relatório anual de 2021
Relatório Road Environment Technology Co.Ltd(688156) a partir do anúncio do expresso de desempenho anual 2021 Yonker Environmental Protection Co.Ltd(300187) é retirado do valor intermediário do intervalo divulgado na previsão anual de desempenho de 2021
Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) é retirado do valor médio do intervalo divulgado na previsão anual de desempenho de 2021, Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) é retirado do intervalo divulgado no anúncio da previsão anual de desempenho de 2021
O valor intermediário, Tus Environmental Science And Technology Development Co.Ltd(000826) é retirado do valor intermediário do intervalo divulgado na previsão anual de desempenho de 2021, Poten Environment Group Co.Ltd(603603) é retirado da previsão anual de desempenho de 2021
O valor mediano do intervalo divulgado no relatório, Cecep Techand Ecology&Environment Co.Ltd(300197) é retirado do valor mediano do intervalo divulgado na previsão anual de desempenho de 2021 Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) , Cecep Guozhen Environmental Protection Technology Co.Ltd(300388) , verde
Não há dados do calibre acima para ecológico e não há previsão consistente de vento;
Nota 4: os valores negativos são excluídos do cálculo do valor médio da razão P/E.
Antes da dedução em 2020 e após a dedução em 2020, o código de títulos de mercado estático correspondente ao P / E estático do estoque em T-3 dias após a dedução é referido como EPS. razão de preço EPS (Times) – antes da dedução (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação)
Yonker Environmental Protection Co.Ltd(300187) Yonker Environmental Protection Co.Ltd(300187) 0.0505 0.0409 6.63 131.29 162.10
Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) Welle Environmental Group Co.Ltd(300190) 0.4572 0.3861 5.09 11.13 13.18
Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) Guangxi Bossco Environmental Protection Technology Co.Ltd(300422) 0.3863 0.2905 6.95 17.99 23.
