Loctek Ergonomic Technology Corp(300729)
Relatório de análise de viabilidade sobre a realização de operações de cobertura cambial
1,Antecedentes do negócio de cobertura cambial da empresa
A fim de evitar efetivamente o risco do mercado cambial, evitar o impacto adverso de grandes flutuações cambiais na empresa, melhorar a eficiência do uso de fundos de câmbio, reduzir razoavelmente despesas financeiras e reduzir o risco de flutuações cambiais no reembolso futuro da dívida, a empresa e suas subsidiárias planejam realizar negócios de cobertura cambial.
2,Visão geral do negócio de cobertura cambial a ser realizado pela empresa
O negócio de cobertura cambial a ser realizado pela empresa está limitado à mesma moeda que a principal moeda de liquidação utilizada pela empresa. As principais moedas estrangeiras incluem, mas não estão limitadas a dólares americanos, euros e iene japonês.
O negócio de cobertura cambial a ser realizado pela empresa inclui, mas não está limitado a negócios de liquidação cambial a prazo e vendas, negócios de opções cambiais e outros negócios de derivados cambiais. O investimento da empresa em negócios de cobertura cambial vem de fundos próprios e linhas de crédito bancárias da empresa, e não envolve fundos levantados.
3,A necessidade e viabilidade do negócio de cobertura cambial da empresa
Os produtos da empresa precisam ser exportados para mercados estrangeiros em grandes quantidades. Afetado por incertezas políticas e econômicas internacionais, o mercado cambial flutua com mais frequência e a incerteza da operação da empresa aumenta. Para evitar riscos de mercado cambial, é necessário que a empresa realize adequadamente negócios de cobertura cambial de acordo com condições específicas. O negócio de cobertura cambial realizado pela empresa está intimamente relacionado com os negócios da empresa. Com base nos ativos cambiais, passivos e negócios de receitas e despesas cambiais da empresa, pode melhorar ainda mais a capacidade da empresa de lidar com o risco de flutuação cambial, evitar e prevenir melhor o risco de flutuação cambial e taxa de juros enfrentados pela empresa e melhorar a estabilidade financeira da empresa.
4,Informações básicas do negócio de cobertura cambial da empresa
1. termo do contrato: combinado com o prazo de negócio básico, geralmente não mais do que um ano.
2. Instituições financeiras qualificadas e contrapartes de cobertura cambial.
3. Acordo de liquidez: o negócio de cobertura cambial é baseado em ativos e passivos cambiais normais, e o valor do negócio e período de negócios correspondem ao período esperado de receita e despesa cambial.
5,Análise de risco do negócio de cobertura cambial da empresa
Na realização de negócios de cobertura cambial, a empresa segue o princípio de bloqueio de taxa de câmbio e risco de taxa de juros, e não se envolve em operações de negociação especulativa e arbitragem, mas ainda existem certos riscos nas operações de negociação de negócios de cobertura cambial.
1. Risco de flutuação cambial: em caso de desvio significativo entre a tendência da taxa de câmbio e a direção da flutuação cambial julgada pela empresa, o custo incorrido pela empresa após o bloqueio da taxa de câmbio pode exceder o custo incorrido quando não está bloqueado, resultando em perdas para a empresa; 2. Risco de crédito: as contrapartes do negócio de cobertura cambial da empresa são instituições financeiras com bom crédito e estabeleceram transações comerciais de longo prazo com a empresa, e basicamente não há risco de desempenho;
3. Risco operacional interno: o negócio de hedging cambial é altamente profissional, o que pode causar perdas no processo de lidar com negócios de hedging cambial devido a erros de operação da equipe, falhas do sistema e outros motivos.
6,Medidas de controle de risco tomadas pela empresa para negócios de cobertura cambial
1. Escolher negócio de cobertura cambial com estrutura simples, liquidez forte e baixo risco;
2. O negócio de hedging cambial toma hedging como princípio para evitar os riscos causados pelas flutuações cambiais na maior medida. Os departamentos e pessoal autorizados devem prestar muita atenção e analisar a tendência do mercado, e ajustar oportunamente a estratégia de operação em combinação com a situação do mercado para melhorar o efeito de hedging;
3. A empresa formulou o sistema de gestão da negociação de derivativos, que estipula claramente os princípios operacionais, autoridade de aprovação, procedimentos operacionais internos, medidas de isolamento de informações, procedimentos internos de controle de risco e divulgação de informações de transações comerciais de cobertura cambial para controle de riscos de transação.
4. A empresa analisará cuidadosamente os termos contratuais assinados com bancos e outras instituições financeiras e implementará rigorosamente o sistema de gestão de riscos para prevenir riscos legais.
7,Conclusão da análise de viabilidade do negócio de cobertura cambial realizado pela empresa
O objetivo do negócio de cobertura cambial da empresa é fazer pleno uso de ferramentas de cobertura cambial para reduzir ou evitar riscos cambiais causados por flutuações cambiais, reduzir perdas cambiais e controlar riscos comerciais, o que é necessário. A empresa formulou o sistema de gestão da negociação de derivativos e melhorou o sistema de controlo interno relevante.
Ao realizar hedging cambial, a empresa pode evitar o risco do mercado cambial em certa medida, evitar o impacto adverso de grandes flutuações cambiais na empresa, melhorar a eficiência do uso de fundos cambiais e reduzir razoavelmente as despesas financeiras.
Loctek Ergonomic Technology Corp(300729) conselho de administração 11 de abril de 2022
