Código de títulos: Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446) abreviatura de títulos: Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446) Anúncio n.o: 2022018 bond Código: 143367 bond abbreviation: 17 Jinzheng 01
Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446)
Anúncio suplementar sobre a alteração da finalidade dos fundos levantados
O conselho de administração e todos os diretores da empresa garantem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no conteúdo deste anúncio, e assumem responsabilidades individuais e conjuntas pela autenticidade, exatidão e integridade de seu conteúdo Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446) (doravante referida como “a empresa”) divulgou o anúncio de Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446) sobre a alteração da finalidade dos fundos levantados (Anúncio nº: 2022012) em 26 de março de 2022. As informações relevantes sobre os elementos alterados são completadas do seguinte modo:
1,Explicação sobre a mudança dos fundos levantados
Em junho de 2020, após o planejamento do projeto, a empresa propôs investir os recursos captados a partir da oferta não pública de ações em projetos como “projeto de solução global para gestão de passivos de ativos de empresas de valores mobiliários”, “projeto de solução integrada para negócios de capital pesado de empresas de valores mobiliários”, “projeto de solução integrada para grandes negócios de gestão de ativos”, “projeto de plataforma de nuvem financeira” e “projeto de construção do Laboratório de Tecnologia de Negociação Distribuída” (doravante designado coletivamente como “projeto de investimento original levantado”). Em março de 2021, a empresa concluiu a oferta não pública de ações, arrecadando um total de 1,001 bilhão de yuans.
Após a implantação dos fundos levantados, a equipe de projeto da empresa descobriu que o ambiente de mercado e a demanda do cliente do projeto de investimento original dos fundos levantados mudaram em certa medida em comparação com a fase de planejamento. A fim de evitar o risco de investimento dos fundos levantados, a empresa desacelerou o investimento no projeto de investimento original dos fundos levantados, planeja continuar estudando e observando o mercado por um período de tempo, fazer pesquisas e julgamentos de acordo com a situação e submetê-los ao conselho de administração para tomada de decisão. Coincide com a divulgação do relatório intercalar de 2021. O tempo decorrido desde a chegada dos fundos angariados em março é curto, e os dados recolhidos durante este período não são suficientes para julgar que a situação relevante mudou significativamente. A empresa acredita que deve levar um ano inteiro para fazer um julgamento preciso. De acordo com as condições de mercado na época, a empresa acredita que a viabilidade do projeto de investimento angariado original não mudou significativamente, Se a empresa selecionou “grandes mudanças na utilização real dos fundos angariados” no “relatório de viabilidade da empresa em 2026” (a seguir designado “se há mudanças significativas na utilização real dos fundos angariados”). (devido aos erros operacionais da equipe, se há uma mudança significativa na viabilidade do projeto do “projeto de solução global para a gestão do passivo de ativos de sociedades de valores mobiliários” no relatório especial é verificado “sim”; a empresa divulgará o relatório anual 2021 e documentos relevantes em 15 de abril de 2022, e o relatório especial Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446) sobre o depósito e uso real dos fundos arrecadados da empresa em 2021) (as principais alterações na viabilidade do projeto de investimento inicial levantado serão divulgadas em detalhe.)
Desde o segundo semestre de 2021, o ambiente do mercado mudou ainda mais, o que se reflete em: ① o mercado de ações continua a flutuar, os negócios das empresas de valores mobiliários, especialmente o negócio de inovação impulsionado pelo capital, foram muito afetados, e as necessidades técnicas e o desempenho dos negócios dos clientes estão relacionados entre si. Por conseguinte, os projectos de investimento inicialmente mobilizados da empresa também precisam de ser ajustados em conformidade com as flutuações do mercado; ② Ao mesmo tempo, a epidemia repetida na China afetou o planejamento de projetos de TI das empresas de valores mobiliários, e algumas demandas foram adiadas ou canceladas, o que também afeta o ajuste correspondente dos projetos de investimento levantados originais da empresa. Para cada projeto, a empresa adota um ou mais dos seguintes métodos para análise de viabilidade: ① visitar clientes e investigar a demanda do mercado naquele momento; ② Recolher dados de mercado para todo o ano de 2021 através de canais abertos e autorizados; ① Teste de módulo de projetos básicos de P & D para verificar se a tecnologia atende ao padrão. Depois de uma pesquisa abrangente, julgamento e demonstração, a empresa finalmente acredita que o ambiente de mercado, o histórico de construção e a demanda do cliente do projeto de investimento levantado original mudaram muito. A terceira reunião do sétimo conselho de administração em 2022 foi realizada em 25 de março de 2022. A proposta de alteração da finalidade dos fundos levantados foi revisada e aprovada, e foi decidido ajustar o projeto de investimento levantado original: o “projeto de solução global de gerenciamento de passivo de ativos de empresas de valores mobiliários”. “Projeto de solução de integração de negócios de capital pesado de empresa de valores mobiliários”, “projeto de solução de integração de negócios de gerenciamento de ativos grandes”, “projeto de plataforma de nuvem financeira” e “projeto de construção de laboratório de tecnologia de negociação distribuída” são alterados para “projeto de inovação de informações de valores mobiliários”, “projeto de plataforma de micro serviços nativos de nuvem aberta”, “projeto de plataforma de desenvolvimento de baixo código”, “projeto de plataforma de serviço digital de cadeia industrial” “Projeto de plataforma de inovação Blockchain” e “projeto de integração de serviços de gestão financeira bancária”. Para mais detalhes, consulte China Securities Journal, tempos de títulos, notícias de títulos de Xangai e o site da Bolsa de Valores de Xangai (www.sse. Com. CN.) Anúncio de Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446) sobre a alteração da finalidade dos fundos levantados (Anúncio nº: 2022012).
2,Razões específicas para a alteração do projeto de investimento inicial levantado
Considerando que o ambiente de mercado do projeto de investimento levantado original variou muito no segundo semestre de 2021 em comparação com a fase de planejamento, o desenvolvimento do mercado e a demanda foram menores do que o esperado, e o contexto de construção de alguns projetos de investimento levantado era incerto, que já não preenchiam as condições de implementação e valor de promoção, a empresa considerou que a viabilidade do projeto de investimento levantado original havia mudado significativamente, e decidiu ajustar o projeto de investimento levantado original.
(I) projecto de solução global para a gestão do passivo de activos de sociedades de valores mobiliários
O plano original do projeto de solução global de gestão do passivo patrimonial das sociedades de valores mobiliários baseou-se nas necessidades da gestão do passivo patrimonial para fornecer todo o processo e soluções padronizadas para a gestão do passivo patrimonial das sociedades de valores mobiliários, de modo a evitar exposição excessiva ao risco empresarial e problemas de liquidez de algumas instituições financeiras.
1. O projeto original de investimento levantado passou por demonstração madura
Antes de junho de 2020, a empresa considerou estabelecer o “projeto de solução global para a gestão do passivo de ativos de empresas de valores mobiliários” na fase de planejamento do projeto, que se baseou principalmente nos seguintes fatores: o rápido crescimento da escala de emissão de títulos de empresas de valores mobiliários deu origem à necessidade de gestão do passivo de ativos, e não foram encontrados produtos competitivos maduros no mercado, o que forneceu uma base de mercado para o projeto.
De acordo com os dados de escolha, em 2019, o montante total de títulos emitidos por empresas de valores mobiliários foi de 883,43 bilhões de yuans, um aumento significativo ano a ano de 41,71%, e o montante total de títulos de financiamento de curto prazo emitidos por empresas de valores mobiliários foi de 449,1 bilhões de yuans (representando 50,84% do montante total de títulos emitidos), um aumento significativo ano a ano de 215,16%; E o início de 2020 continuará a manter o ímpeto de crescimento rápido.
No lado dos ativos, as empresas de valores mobiliários precisam continuar a prestar atenção a indicadores-chave, tais como a negociação de margem, o negócio de penhor de ações e a liquidez das garantias; No lado do passivo, enquanto as empresas de valores mobiliários exportam fundos para negócios de intermediários de capital, a pressão de liquidez aumenta significativamente, resultando na necessidade de gestão do passivo de ativos. A pesquisa constatou que não foram encontrados produtos competitivos maduros no mercado e que a construção do projeto é propícia à rápida ocupação do mercado pela empresa e à expansão de novas linhas de produtos e trilhos.
2. A mudança do projeto de investimento inicial levantado deve-se principalmente às mudanças significativas na demanda do cliente e no padrão de concorrência
Depois que o projeto entrou na fase de preparação do projeto, a empresa descobriu através de pesquisas de acompanhamento contínuo que, após agosto de 2021, a taxa de crescimento anual da escala de emissão de títulos de empresas de valores mobiliários desacelerou significativamente, e outros provedores de serviços de software assumiram a liderança em aproveitar oportunidades de mercado.
(1) De acordo com os dados de escolha, a escala total de emissão de obrigações por empresas de valores mobiliários em 2020 aumentou 91,20% em relação a 2019.A escala total de emissão de obrigações por empresas de valores mobiliários em 2021 foi de 1697438 bilhões de yuans, um ligeiro aumento de 0,49% ano a ano, e a taxa de crescimento ano a ano desacelerou significativamente; O montante total de títulos de financiamento de curto prazo emitidos por empresas de valores mobiliários foi de 593,7 bilhões de yuans (representando 34,98% da emissão total de títulos), uma diminuição homóloga de 25,63%. Em comparação com 2020, a escala de financiamento das sociedades de valores mobiliários diminuiu 45,62% em termos homólogos, e o número de implementadores e a escala de captação de fundos de crescimento fixo, colocação e obrigações convertíveis diminuíram em certa medida.
(2) Com base nas vantagens de mercado de seus produtos financeiros, alguns provedores de serviços de software na área de software financeiro passaram a expandir produtos e serviços de acordo com as necessidades de gestão do passivo patrimonial das empresas de valores mobiliários, priorizando a apreensão da participação de mercado das médias e grandes empresas de valores mobiliários.
Por um lado, devido à flutuação do mercado de capitais, o desenvolvimento empresarial das sociedades de valores mobiliários é inferior ao esperado, a vontade de financiamento obrigacionista não é forte, a expansão em escala do lado do passivo ativo é limitada e a demanda por produtos não orientados por políticas, como a gestão do passivo ativo é insuficiente; Por outro lado, alguns provedores de serviços de software assumiram a liderança no lançamento de produtos competitivos com funções semelhantes ao projeto, e há casos da indústria, aproveitando a oportunidade de mercado; Estes fabricantes têm a experiência rica do R & D no campo do software financeiro e têm mais vantagens no desenvolvimento de produtos similares do que a empresa.
Tendo em vista a desaceleração no crescimento do financiamento das empresas de valores mobiliários, o desenvolvimento do mercado e a demanda são menores do que o esperado, juntamente com outros provedores de serviços de software aproveitando a oportunidade de mercado, o espaço de mercado do projeto é limitado e não tem mais valor de implementação. Após cuidadosa pesquisa, a empresa acredita que a viabilidade do projeto mudou significativamente e decide encerrar o trabalho de P&D do projeto a fim de proteger plenamente os interesses de todos os acionistas.
(II) Projecto de solução integrada para actividades de capital pesado de sociedades de valores mobiliários
O plano original do projeto de solução integrada de negócios de capital pesado de empresas de valores mobiliários era construir uma plataforma integrada adequada para o desenvolvimento de negócios de capital pesado de empresas de valores mobiliários com base na tendência de desenvolvimento de capital pesado na indústria de valores mobiliários e em combinação com as demandas reais dos clientes e cenários de negócios. O negócio de capital pesado das empresas de valores mobiliários inclui negociação de margem, penhor de ações, troca de renda, negociação de opções e outros negócios de derivados OTC.
1. O projeto original de investimento levantado passou por demonstração madura
Antes de junho de 2020, na fase de planejamento do projeto, a empresa considerou estabelecer o “projeto de solução integrada para o negócio de capital pesado das empresas de valores mobiliários” baseado principalmente nos seguintes fatores: o mercado está se desenvolvendo bem, os negócios como a negociação de margens, o penhor de ações e a troca de renda estão se desenvolvendo rapidamente e as empresas de valores mobiliários estão dispostas a promover o desenvolvimento de negócios de capital pesado.
De acordo com os dados, de janeiro de 2019 a maio de 2020, o saldo da negociação de margem em todo o mercado continuou a subir.No final de janeiro de 2019, o saldo da negociação de margem nos mercados de ações de Xangai e Shenzhen era de 0,73 trilhão de yuans e subiu para 1,08 trilhão de yuans no final de maio de 2020; A escala de sobrevivência do negócio de swap de renda e negociação de opções continuou a aumentar, dos quais o principal nominal inicial mensal recém-adicionado do swap de renda aumentou significativamente de 10,169 bilhões de yuans para 125361 bilhões de yuans; O principal nominal mensal inicial da negociação de opções aumentou significativamente de 95,831 bilhões de yuans para 182737 bilhões de yuans.
Além disso, de acordo com pesquisas de mercado, muitas empresas de valores mobiliários mostraram entusiasmo pelo desenvolvimento de negócios de capital pesado. China Securities Co.Ltd(601066) títulos, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) títulos, Orient Securities Company Limited(600958) , Shanxi Securities Co.Ltd(002500) etc. expressaram sua disposição para desenvolver ativamente os negócios de derivados OTC em seu relatório anual de 2019.
2. A mudança do projeto de investimento original levantado é principalmente devido às mudanças significativas no ambiente de mercado e demanda do cliente
Após o projeto entrar na fase de preparação do projeto, a empresa descobriu através de pesquisa de acompanhamento contínuo que, desde o segundo semestre de 2021, devido à flutuação da tendência do mercado de capitais, o saldo de negociação de margem e empréstimos de títulos nos mercados de Xangai e Shenzhen continuou a cair depois de atingir o topo, e o negócio de derivados das empresas de valores mobiliários foi concentrado principalmente em algumas empresas líderes de valores mobiliários.
De acordo com os dados, o saldo da negociação de margem nos mercados de ações de Xangai e Shenzhen continuou a diminuir depois de atingir um pico de 1,93 trilhão de yuans em setembro de 2021, e caiu para 1,73 trilhão de yuans no final de fevereiro de 2022. Em termos de concentração de negócios, de acordo com os dados divulgados pela Associação de Valores Mobiliários da China, as empresas de valores mobiliários com as cinco maiores novas escalas de negócios de swap de renda em outubro de 2021 adicionaram um capital nominal inicial de 312668 bilhões de yuans, representando 87,09% do total; As empresas de valores mobiliários com as cinco maiores novas escalas de negócios de opções OTC neste período adicionaram um capital nominal inicial de 160579 bilhões de yuans, representando 64,08% do total.
De acordo com a pesquisa e julgamento da empresa, por um lado, devido à flutuação do mercado de capitais, a escala de negócios de negociação de margem das empresas de valores mobiliários diminuiu, e a tendência de desenvolvimento futuro não é muito clara; Por outro lado, o negócio de derivados OTC está concentrado em algumas empresas de valores mobiliários líderes, tais como Huatai Securities Co.Ltd(601688) , Citic Securities Company Limited(600030) , China International Capital Corporation Limited(601995) , Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) e não foi totalmente lançado no setor, resultando em demanda e espaço de mercado muito limitados, afetando a subsequente promoção e aplicação do projeto na indústria de valores mobiliários.
Tendo em vista o declínio na escala da negociação de margem, a alta concentração de negócios de derivados OTC, a demanda muito limitada do cliente e espaço de mercado, e o projeto não atende mais às condições de desenvolvimento e promoção, após cuidadosa pesquisa, a empresa acredita que a viabilidade do projeto mudou significativamente, e decide encerrar a pesquisa e desenvolvimento do projeto a fim de proteger plenamente os interesses de todos os acionistas.
(III) grande projeto de solução de integração de negócios de gestão de ativos
O plano original do projeto de solução de integração de negócios de gerenciamento de ativos de grande porte era aumentar o suporte para ficc e derivativos com base no sistema de negociação de investimento de renda fixa e capital de gestão de ativos de empresas de fundos e empresas de valores mobiliários, construir um processo completo, ativo completo e plataforma de gerenciamento de ativos Global Multi e ajudar instituições de gestão de ativos e instituições de gestão de patrimônio a realizar transformação e atualização de negócios.
1. O projeto original de investimento levantado passou por demonstração madura
Antes de junho de 2020, na fase de planejamento do projeto, a empresa considerou estabelecer o “grande projeto de solução de integração de negócios de gerenciamento de ativos” baseado principalmente nos seguintes fatores: o rápido desenvolvimento da grande indústria de gerenciamento de ativos da China, o aumento significativo na proporção de alocação de ativos múltiplos, como ficc e derivados, e a demanda de investimento das instituições de gerenciamento de ativos em todo o processo, todos os ativos e globalização devem inaugurar um crescimento explosivo no curto prazo, dando origem à demanda pela construção de soluções integradas.
De acordo com os dados divulgados pelo instituto de pesquisa da indústria em perspectiva, até o final de 2018, a escala total da indústria de gerenciamento de ativos da China era de cerca de 124,03 trilhões de yuans; Prevê-se que até 2022, a escala total do negócio de gestão de ativos da China atingirá 252 trilhões de yuans. De acordo com os dados Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) Ifind, em 2020, o valor de mercado dos ativos derivados representou 0,71% do valor total do fundo no segundo trimestre de 2020, mais de 50%, ante 0,42% no quarto trimestre de 2018.
2. a mudança do projeto de investimento original levantado é principalmente devido às mudanças significativas na fundação do mercado e na demanda do cliente
Após o projeto entrar na fase de preparação do projeto, a empresa descobriu através de pesquisas de acompanhamento contínuo que a proporção de derivativos na alocação de ativos múltiplos ainda estava em um nível baixo, e o mercado não se desenvolveu rapidamente como planejado.
De acordo com Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) Ifind dados, entre várias configurações de ativos de fundos públicos, o valor de mercado dos ativos derivados representou 0,51% do valor total do fundo no final de 2021, abaixo de 0,67% no final de 2020. Além disso, de acordo com os dados do quarto trimestre de 2021 divulgados pela China Fund Industry Association, entre os produtos de gestão de ativos privados das empresas de valores mobiliários e suas empresas de gestão de ativos, o número e escala de commodities e derivados financeiros representaram apenas 0,8% e 0,2% do total, respectivamente.
Em 10 de janeiro de 2022, o escritório da China Banking and Insurance Regulatory Commission
