Nos últimos dois anos, com a crescente incerteza das perspectivas econômicas globais, a volatilidade do mercado aumentou significativamente. Neste contexto, o setor bancário continua a apertar o negócio de derivados financeiros pessoais de alto risco.
Em 13 de abril, Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) anunciou que a partir das 0:00 do dia 12 de junho deste ano, o banco suspenderia a assinatura de novos clientes e a abertura de todas as variedades de negociação de negócios individuais de câmbio, tornando-se outro banco para suspender negócios individuais de negociação de câmbio após China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , Hua Xia Bank Co.Limited(600015) no ano passado.
tempos de títulos · Repórter chinês da empresa de valores mobiliários aprendeu com o Departamento de Negócios Internacionais de um banco de ações que a suspensão Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) deve ser a negociação cambial privada de indivíduos com negociação de alavancagem de margem. A fonte revelou que sua instituição também tem negociação cambial pessoal, mas a maioria delas são transações sólidas, que não são afetadas atualmente
“Desta vez, apenas o negócio individual de negociação cambial é ajustado, e o negócio individual de liquidação cambial e vendas não está envolvido. O negócio individual de liquidação cambial e vendas podem ser tratados normalmente.” Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) said. Entende-se que Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) também suspendeu outro negócio – conta de negócios cambiais no ano passado. No início, em julho e agosto do ano passado, China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , Hua Xia Bank Co.Limited(600015) também anunciou sucessivamente o ajuste de negócios cambiais individuais.
“O incidente anterior do tesouro do petróleo bruto foi equivalente a um teste de estresse sobre a capacidade de controle de risco da negociação de derivados financeiros dos bancos comerciais tradicionais. Um insider disse a repórteres que, depois disso, a indústria bancária continuou a apertar os negócios de derivados financeiros pessoais, incluindo sob a orientação da supervisão, a maioria dos bancos ajustaram seus negócios de contas de metais preciosos.
“viagens cósmicas” anunciou o ajuste de negócios relevantes
Em 13 de abril, Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) emitiu um anúncio em seu site oficial, anunciando que iria ajustar seu negócio pessoal de negociação cambial. Inclui principalmente:
A partir das 0:00 do dia 17 de abril de 2022, o banco fechará o banco telefônico de negócios pessoais de câmbio e ICBC e canal de investimento. Os clientes podem continuar a lidar com os negócios através dos canais bancários online e mobile banking;
A partir das 0:00 do dia 12 de junho de 2022, o banco suspenderá a assinatura de novos clientes de negócios pessoais de negociação cambial e a abertura de negociação de todas as variedades de negociação, e a negociação de fechamento de clientes com posições não será afetada.
Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) explicou que o banco apenas ajustou o negócio individual de negociação cambial desta vez, não envolvendo o negócio individual de liquidação cambial e vendas, e o negócio individual de liquidação cambial e vendas pode ser tratado normalmente.
Entende-se que a atividade de negociação cambial individual é uma atividade de investimento na qual os clientes individuais realizam diferentes transações cambiais livremente convertíveis nos bancos para obter rendimentos de juros mais elevados, rendimentos de valorização cambial ou evitar riscos cambiais através da negociação cambial; Os negócios pessoais de liquidação cambial e vendas referem-se à transação de câmbio entre RMB e outras moedas convertíveis dentro do limite especificado na política.
China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) analista de mercado financeiro Zhou Maohua disse que a partir do aperto anterior dos negócios pessoais de metais preciosos por alguns bancos e do ambiente complexo atual enfrentado pelo mercado de câmbio, o aperto recente dos negócios pessoais de negociação cambial por alguns bancos é principalmente para evitar riscos potenciais:
Primeiro, proteger-se contra riscos de mercado. Atualmente, a epidemia global não está sob controle, os conflitos geopolíticos internacionais estão aumentando, mudanças acentuadas são feitas nas políticas econômicas, as economias e políticas de vários países estão divididas e a incerteza das perspectivas econômicas globais continua assombrando o mercado com flutuações violentas;
Em segundo lugar, implementar as obrigações de gestão da adequação do investidor. Os bancos tomam a iniciativa de ajustar seus negócios pessoais de negociação cambial, lembrar aos investidores potenciais riscos de mercado em certa medida e ajudar a implementar as obrigações de gerenciamento de adequação dos investidores. Os requisitos das autoridades reguladoras para que as instituições financeiras reforcem a gestão adequada dos investidores foram significativamente melhorados;
Terceiro, prevenir o risco de reputação institucional do mercado. Alguns bancos ajustam os negócios relevantes de acordo com as mudanças no ambiente do mercado, o que também ajuda a reduzir potenciais disputas comerciais de investimento e riscos de reputação do mercado.
Além disso, uma pessoa do Departamento de Negócios Internacionais de um banco de ações disse ao repórter chinês da empresa de títulos Securities Times que a negociação cambial pessoal ajustada pelo ICBC desta vez deve ser o negócio de negociação alavancada por margem. “Após o incidente do ‘tesouro do petróleo bruto’ do Banco da China, a maioria dos bancos está encolhendo seus negócios pessoais de derivados.” A fonte revelou que sua instituição também tem negociação cambial pessoal, “mas a maioria deles é negociação sólida, não negociação de margem, que não é afetada”.
O negócio de derivados pessoais do banco continua a apertar
Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) não é o primeiro banco comercial a anunciar a suspensão de negócios individuais de negociação cambial
Em agosto do ano passado, Hua Xia Bank Co.Limited(600015) uma vez anunciou que, a fim de atender às mudanças da situação do mercado, o negócio de negociação cambial individual será suspenso a partir das 0:00 do dia 1º de dezembro de 2021, e o horário de retomada do negócio será notificado separadamente. Embora posteriormente o banco tenha excluído o anúncio, também confirmou aos meios de comunicação que o negócio seria suspenso conforme previsto.
No início de julho passado, China Merchants Bank Co.Ltd(600036) emitiu cinco anúncios de uma só respiração, anunciando o ajuste de uma série de negócios pessoais de metais preciosos e negócios pessoais de câmbio.A nova versão do acordo entrou oficialmente em vigor em 11 de agosto daquele ano.
De acordo com o anúncio do banco naquele momento, a CMB irá gradualmente fechar as funções de negócios, tais como papel pessoal metal precioso bidirecional, papel sólido ouro papel prata negociação, “zhaocaijin” e pessoal bidirecional negociação cambial (excluindo negociação cambial não sólida) para clientes não posição que atendam a certas condições. Ao mesmo tempo, o negócio de opção de câmbio pessoal do China Merchants Bank deixará de vender novos produtos a partir de agora. Após a expiração de todos os produtos existentes, não estará mais aberto a clientes individuais.
CMB também lembrou que, tendo em vista o alto risco no mercado cambial, o banco restringirá ainda mais estritamente o negócio pessoal de negociação de divisas bidirecionais no futuro. Se houver um saldo pessoal de posição de produto cambial bidirecional, é necessário prestar atenção e fazer um bom trabalho na gestão de posições para reduzir o saldo de posição a tempo.
Além disso, o repórter chinês da empresa de valores mobiliários descobriu que Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) suspendeu a abertura de contas de negociação para novos clientes de negócios de câmbio de contas desde 17 de outubro de 2021, e suspendeu a abertura de todas as variedades de negociação de negócios de câmbio de contas desde 14 de novembro de 2021.
alguns analistas disseram a repórteres que o negócio de câmbio pessoal fortalecido pelo banco tem a natureza de derivativos, “que é completamente diferente da troca de RMB por moeda estrangeira no banco. O risco é muito alto e a faixa de flutuação é grande”. O ajustamento dos negócios relevantes pelos bancos equivale também a lembrar aos investidores os riscos de mercado e o seu funcionamento racional e cauteloso, o que ajudará a reduzir a especulação irracional no mercado
Após o incidente do “tesouro do petróleo bruto”, vários bancos, incluindo grandes bancos estatais e bancos de ações acionárias, emitiram sucessivamente anúncios para ajustar transações relevantes nas contas. Desde então, o setor bancário continuou a apertar os negócios de derivados financeiros pessoais, incluindo a suspensão de novas contas para negócios de investimento de metais preciosos pessoais sob a orientação da supervisão no final de 2020.
Desde o primeiro trimestre deste ano, China Citic Bank Corporation Limited(601998) , Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) e outros bancos de ações continuaram a emitir anúncios sobre dicas de risco para clientes de negócios de metais preciosos, lembrando aos investidores: “existem muitos fatores incertos que afetam a operação do mercado em um futuro próximo, o mercado internacional de metais preciosos flutua violentamente e o risco de mercado é significativamente intensificado.
Os investidores devem prestar atenção às suas posições a tempo, controlar razoavelmente as suas posições e investir racionalmente.”
“O preço dos derivados financeiros flutua muito, o que tem altos requisitos para o nível profissional dos investidores e tolerância ao risco. Em meados do ano passado, Guo Shuqing, presidente da China Banking and Insurance Regulatory Commission, disse no 13º fórum Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co.Ltd(600663) que, da perspectiva dos mercados financeiros maduros, os investidores institucionais estão envolvidos principalmente no investimento em derivados financeiros, o que é muito inadequado para investimento pessoal e gestão de riqueza.
O negócio será reaberto
“Anteriormente, o incidente do ‘tesouro do petróleo bruto’ conduziu um teste de estresse sobre a capacidade de controle de risco da negociação de derivados financeiros dos bancos comerciais tradicionais, e os resultados não foram satisfatórios.” Um insider da indústria acredita que o negócio de derivativos financeiros pode ser diluído no sistema bancário, “o modo de negociação de derivativos financeiros tem a cor de ‘jogo’, ou seja, quando os clientes fazem mais, bancos curto. vice-versa, este tipo de modo não atende às atuais orientações políticas dos bancos comerciais para voltar a servir a economia real e serviços financeiros abrangentes corporativos, bem como os requisitos regulatórios de operação separada”.
Zhou Maohua acredita que desta vez alguns bancos apertam o negócio, mas isso não significa fechar o negócio. Afinal, o negócio tem demanda de mercado; Como a perspectiva do mercado cambial ainda é gradualmente clara, espera-se que as empresas relacionadas com o acompanhamento sejam reabertas.
“Além da taxa de câmbio RMB, o dólar americano, o iene japonês, o euro, a libra britânica e algumas moedas do mercado emergente flutuaram drasticamente recentemente.” “Os bancos ajustam ativamente seus negócios pessoais de negociação cambial para lembrar o mercado de potenciais riscos de mercado em certa medida.
alguns insiders também apontaram que, se as empresas relevantes forem reiniciadas no futuro, os bancos também precisam melhorar sua capacidade de controle de risco, sistema e mecanismo
Atualmente, os bancos comerciais tradicionais ainda apresentam alguns defeitos na capacidade de controle de risco das atividades intermediárias de derivados financeiros, ao mesmo tempo em que carecem de um mecanismo razoável de resolução de litígios. Diante da alta volatilidade do mercado, têm havido disputas contínuas entre investidores e instituições.
“A razão para este problema reside também no posicionamento pouco claro dos bancos.” Os informantes acima mencionados disseram aos repórteres que se o posicionamento do banco é “banco comercial + banco de investimento”, então os riscos empresariais relevantes devem ser incluídos, “mas se o posicionamento do banco é a última barreira aos riscos financeiros, e os investidores subjetivamente acreditam que o banco pertence a canais de baixo risco, exigindo que o banco revele o fundo em caso de perdas, isso levará a dificuldades no desenvolvimento de negócios intermediários, como derivativos financeiros”.
O repórter chinês de tempos de títulos · empresa de valores mobiliários aprendeu com o atendimento ao cliente de vários bancos que, desde o ano passado, o negócio de câmbio da conta de Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) e o negócio individual de negociação cambial de China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , Hua Xia Bank Co.Limited(600015) foram suspensos, e o serviço ao cliente disse “não há aviso” sobre o tempo de recuperação.
