Em 15 de abril, uma mensagem de que “os planos de reorganização de 25 empresas, incluindo Nanjing Construction Industry Group Co., Ltd. foram aprovados pelo tribunal” foi escovado no círculo de amigos dos círculos empresariais de Nanjing.
É relatado que o grupo da indústria da construção de Nanjing (anteriormente conhecido como Nanjing Fengsheng Industry Holding Group Co., Ltd.) foi classificado entre as 500 principais empresas privadas na China por muitos anos. está envolvido principalmente na construção, decoração, transporte ferroviário urbano, engenharia municipal, engenharia rodoviária, engenharia de pontes e outras empresas de construção e comércio (materiais de construção). No final de 2018, a dívida da empresa estava em atraso e, em seguida, a crise da dívida eclodiu em uma grande área em 2019. Como o plano de recuperação foi aprovado pelo tribunal, a empresa também estava fora de falência.
“O tribunal acaba de aprovar a decisão. Como desenvolver no futuro depende do arranjo do gerente. Não é adequado liberar o próximo plano por enquanto.” A pessoa relevante da Engenharia de Construção de Nanjing disse ao repórter dos tempos de Huaxia. No entanto, o relator observou que, desde o final do ano passado, três grandes grupos de empresas privadas em Nanjing continuaram a operar através da reestruturação da dívida.
reestruturação da dívida aprovada pelo tribunal
Em 15 de abril, uma mensagem de conta pública wechat que “os planos de reorganização de 25 empresas, incluindo Nanjing Construction Industry Group Co., Ltd. foram aprovados pelo tribunal” foi deslizada na tela no círculo de amigos dos círculos empresariais de Nanjing.
De acordo com a notícia, “em 14 de abril de 2022, o Tribunal Popular Intermediário de Nanjing da Província de Jiangsu fez uma decisão civil (2021) Su 01 quebrando o número 20-5 para o número 44-5, decidindo aprovar o plano de reorganização de 25 empresas, como Nanjing Construction Industry Group Co., Ltd. e encerrar os procedimentos substantivos de fusão e reorganização de 25 empresas, como Nanjing Construction Industry Group Co., Ltd.” O número público do comunicado de imprensa é “o gerente do grupo da indústria da construção e suas empresas afiliadas”.
Relata-se que o grupo da indústria da construção de Nanjing foi alterado para este nome em 2019, anteriormente chamado de “Nanjing Fengsheng Industry Holding Group Co., Ltd.” e foi classificado entre as 500 melhores empresas privadas na China por muitos anos. O fundador do grupo é Ji Changqun, nascido no condado de Dangtu, província de Anhui, e começou com a indústria da construção civil. Ele já trabalhou no grupo Nanjing Jiasheng, que pertence ao seu irmão Ji Changbin. Em 2002, fundou o grupo Fengsheng, que organizou projetos de construção, imóveis e investimentos, e ficou em 89º lugar na lista rica Hurun 100 de 2018, com uma riqueza de 30 bilhões. Desde o segundo semestre de 2017, Ji Changqun transferiu gradualmente o capital do grupo Fengsheng para seu irmão mais novo Ji Changrong. No final de 2018, a dívida da empresa estava em atraso e, em seguida, a crise da dívida eclodiu em uma grande área em 2019.
De acordo com relatos da mídia, o Comitê de Dívida Financeira do Grupo de Engenharia de Construção de Nanjing foi criado em agosto de 2019. De acordo com as atas da reunião, 61 instituições financeiras participaram da primeira reunião de credores, representando créditos financeiros de 61,8 bilhões de yuans. Os membros do presidente incluem China Citic Bank Corporation Limited(601998) , banco Huishang, banco Hengfeng, China Zheshang Bank Co.Ltd(601916) , China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) e agências de Nanjing de outros bancos, bem como Bank Of Communications Co.Ltd(601328) Jiangsu Branch, Huarong Huitong, Western trust, banco Jiangxi Empresa comercial Zijinnong.
distinguir entre reivindicações operacionais e reivindicações não operacionais
O repórter de Huaxia times aprendeu com a fonte que Nanjing indústria de construção planeja adotar a lógica de “introduzir incremento, integrar estoque e fazer compensação”. Os direitos do credor operacional serão pagos em dinheiro, e os direitos do credor não operacional serão pagos através do “plano de confiança”. Ao mesmo tempo, estabeleceu cláusulas de compensação inferior para as possíveis deficiências para proteger os direitos e interesses dos credores.
O plano de reorganização propõe que os direitos do credor empresarial com uma escala inferior a 10 bilhões de yuans serão pagos por extensão. Está previsto pagar 50% nos primeiros três anos e completá-lo em cinco anos. Para os direitos do credor não operacional, os acionistas do grupo da indústria da construção de Nanjing empacotaram todo o patrimônio líquido das 25 empresas do grupo e estabeleceram um plano de confiança de direitos de propriedade. Os credores desfrutam de 100% dos direitos e interesses da nova empresa de plataforma reorganizada através do plano de confiança na proporção de 1 yuan dos direitos do credor correspondentes a cada direito benéfico de confiança. Atualmente, os ativos totais auditados dessas 25 empresas são de cerca de 61,7 bilhões de yuans. Nanjing grupo da indústria da construção planejará ativamente listar seus recursos de alta qualidade, pagar dívidas com ações e reembolso completo em seis anos.
“Os direitos do credor operacional referem-se aos chamados direitos do credor operacional, que inevitavelmente produzem algumas contas a receber e outras contas a receber em atividades empresariais; os direitos do credor não operacional referem-se aos direitos do credor gerados não em atividades comerciais, mas em empréstimos e investimentos, como empréstimos, etc.” O advogado Wang Zhibin do escritório de advocacia Shanghai Minglun disse ao repórter dos tempos Huaxia.
Em todo o esquema, o passo mais crítico é introduzir investidores estratégicos para integrar recursos e promover a listagem. Participará na reestruturação da dívida sob a forma de transferência de acordo com seus próprios ativos de alta qualidade, aumentará os recursos de reembolso, mas não ocupará os interesses do plano de confiança. Estima-se que esta parte do incremento será avaliada em cerca de 60 bilhões de yuans no mercado de capitais no futuro. Juntamente com os ativos da nova plataforma, pode basicamente cobrir todos os direitos do credor. Além disso, o regime estabelece também uma cláusula de compensação ascendente para proteger os direitos e interesses dos credores. As fontes acima disseram que, atualmente, investidores estratégicos assinaram acordos de investimento.
“A futura empresa de plataforma se concentrará nos principais negócios da indústria da construção com Nanjing Construction Engineering Group, Jiasheng construção e Dongdong estrada e ponte como núcleo. Quando as condições estiverem maduras, promova a listagem de recursos de alta qualidade e, em seguida, reembolsar os credores com valor patrimonial.” A fonte acima disse ao repórter dos tempos Huaxia.
O repórter observou que nos três anos antes da crise da dívida, a receita anual média das três empresas de construção acima totalizou mais de 16 bilhões de yuans. Nanjing Construction Engineering Group Co., Ltd. é uma das primeiras empresas em Nanjing para obter a qualificação de grau especial de contratação geral de projetos de construção de habitação. A construção de Jiasheng é uma empresa anterior na província de Jiangsu para obter a qualificação de grau especial da contratação geral pública municipal. East Road and bridge tem a qualificação de primeira classe de contratação geral para construção de rodovias e construção municipal, e realiza um grande número de projetos de rodovias de alta qualidade em todo o país. A empresa de plataforma nova integrada será uma das poucas empresas em Nanjing com qualificações de grau especial duplo para contratação geral de construção e construção municipal. ao mesmo tempo, também tem nove qualificações, tais como contratação profissional de grau I e grau um projeto.
Nanjing completou sucessivamente a reestruturação da dívida de três grandes empresas privadas
Do final do ano passado até agora, Nanjing completou sucessivamente a reorganização de três grandes empresas privadas. Entre eles, o grupo Sanxian completou a reestruturação da dívida por acordo, e Yurun e o grupo de engenharia de construção de Nanjing foram governados e aprovados pelo tribunal popular intermediário de Nanjing depois de terem sido aprovados pelo Comitê da dívida. Do ponto de vista do plano de reorganização, várias empresas são diferentes.
A reorganização do grupo sanbo consiste na limpeza e alienação de ativos não principais de negócios que não a lista branca de ativos de negócios retidos. O produto ou valor de ativos da alienação desses ativos será usado para pagar dívidas e realizar redução da dívida. Ao mesmo tempo, poderosos investidores estratégicos serão introduzidos para revitalizar ativamente os ativos de alta qualidade do negócio principal. O investimento de guerra, como a parte de alívio de capital, fornecerá fundos de alívio correspondentes, e a empresa irá gradualmente completar vários trabalhos de reembolso de dívidas de acordo com o plano de reestruturação.
No plano de reorganização do Grupo Yurun, o patrimônio líquido de 275 empresas do “Departamento Yurun” foi ajustado à plataforma de securitização “Seleção Yurun” por meio de ajuste de patrimônio do investidor, contribuição de capital de holding Yurun e presente, e o investidor estratégico China Huarong foi introduzido. O plano específico de reembolso da dívida é: reembolso em numerário no prazo de um ano após a aprovação do plano de recuperação para direitos do credor ordinário inferiores a 300000; Reembolso em numerário no prazo de 5 anos inferior a 3 milhões; Mais de 3 milhões de yuans serão “pagos em ações” em 17,8 yuans por ação. Após a troca de dívida para ações, o credor detinha cerca de 37% do patrimônio líquido da seleção Yurun, enquanto Zhu Yicai detinha 33% do patrimônio líquido da seleção Yurun a zero consideração através de participações Yurun controladas por ele. Como um investimento de guerra, Jiangsu Branch da China Huarong Asset Management Co., Ltd. investiu cerca de 3 bilhões de yuans e detinha 7%. Além disso, 23% do capital próprio é reservado, que é reservado para o reembolso da dívida com ações e a implementação de acordo de jogo antes da listagem. Ao mesmo tempo, o plano de reorganização da falência define a cláusula de jogo. Yurun promete que Yurun seleção irá realizar um lucro líquido de não menos de 5 bilhões de yuans em 2026 e aplicar para IPO em 2027.
Especificamente, o plano de reestruturação divulgado pela Sancheng não mencionava o pagamento de dívidas com ações, enquanto a Yurun pagou dívidas com algumas ações. 100% dos direitos e interesses da nova empresa de plataforma da Nanjing Construction Engineering são gozados pelos credores. Além disso, o plano de reorganização de Sanbao e Yurun não mencionou a distinção entre reivindicações operacionais e reivindicações não operacionais, enquanto Nanjing Construction Engineering Group fez uma distinção. No entanto, não importa qual empresa é, a equipe de gestão original ainda tem autoridade de gestão relativamente grande.
