Dados de exportação de têxteis e vestuário em março: de acordo com as estatísticas da Administração Geral das Alfândegas, o volume de exportação de fios têxteis, tecidos e produtos da China em março de 2022 foi de US $ 11,825 bilhões, com um aumento homólogo de 22,24% em março e um aumento homólogo cumulativo de 15,10% de janeiro a março; O volume de exportação de roupas e acessórios de vestuário foi de US$ 10,224 bilhões, com um aumento homólogo de 10,50% em março e um aumento cumulativo homólogo de 7,40% de janeiro a março. A taxa de crescimento cumulativo do volume de exportações de têxteis e vestuário em março foi acelerada. No primeiro trimestre de 2022, a tendência de crescimento das exportações de têxteis e vestuário foi boa, refletindo o aumento contínuo da demanda no exterior. No futuro, ainda precisamos prestar atenção a dois aspectos: primeiro, o impacto da epidemia no exterior é enfraquecido, e a tendência de retorno dos pedidos está gradualmente diminuindo ou entrando em normalização, testando a capacidade de retenção de pedidos das empresas locais; Em segundo lugar, a recente situação epidêmica na China espalhou-se em muitos lugares, o que pode afetar negativamente a produção normal e transporte logístico das empresas.
Análise de mercado: setor têxtil e vestuário: na semana passada (11 de abril a 15 de abril de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice de Componentes de Shenzhen e o Índice Shenzhen 300 de Xangai aumentaram – 1,25%, – 2,60% e – 0,99%, respectivamente, enquanto o setor têxtil e vestuário caiu 3,47%, ficando em 19º entre 31 indústrias Shenwan; Entre eles, o setor têxtil caiu 3,90%, e o setor de vestuário e têxteis domésticos caiu 2,61%. No mês passado (de 16 de março de 2022 a 15 de abril de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice de Componentes de Shenzhen e o Índice Shenzhen 300 de Xangai aumentaram em + 4,81%, + 0,96% e + 5,14%, respectivamente, e o setor têxtil e vestuário aumentou em 1,27%, ficando 21º entre 31 indústrias Shenwan.
Setor de cosméticos: o setor de cosméticos subiu 4,85% na semana passada, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em 5,84pct. No mês passado, o setor de cosméticos subiu 24,52%, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em 19,38pct. Comparado com 31 indústrias de nível shenwanyi, o setor de cosméticos ficou em segundo lugar em crescimento na semana passada e terceiro em crescimento no mês passado.
Notícias da indústria: As vendas da LVMH no primeiro trimestre do ano fiscal de 2022 aumentaram 29% em relação ao ano anterior. A empresa está cheia de confiança na demanda de médio e longo prazo do mercado chinês; Afetado pelo impacto da epidemia, as vendas e lucros do grupo de varejo rápido na Grande China caíram no primeiro semestre do ano fiscal de 2022; As vendas do grupo Hermes no primeiro trimestre do ano fiscal de 2022 aumentaram 33% face ao ano anterior; Foram emitidas as diretrizes técnicas para cosméticos infantis (Projeto de comentários); Yixian e-commerce, a empresa-mãe do diário perfeito, pode enfrentar risco de exclusão; Uma e-commerce Co., Ltd. em Shandong foi multada por alegar que o produto tem o efeito de promover o “crescimento dos cílios”.
Sugestões de investimento: 1) indústria têxtil e de vestuário: em termos de roupas de marca downstream, a demanda do consumidor final ainda precisa prestar atenção à situação epidêmica, especialmente o progresso da prevenção e controle em Xangai e outros lugares. Espera-se que os dados do varejo em março e abril estejam sob pressão. Ao mesmo tempo, com a atenuação gradual da situação epidêmica, a extremidade do varejo será gradualmente reparada, e o segundo trimestre deve ser o ponto baixo de todo o ano. Em termos de seleção de metas, por um lado, recomenda-se prestar atenção aos líderes de roupas esportivas com a correção de avaliação em vigor e a lógica de longo prazo ainda é clara, incluindo Anta sports, Li Ning e Tebu internacional.Por outro lado, recomenda-se também prestar atenção aos representantes de moda esportiva high-end Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) , os líderes com padrão estável a longo prazo e crescimento estável, etc. Recentemente, o varejo de roupas de marca está geralmente enfrentando pressão lateral da demanda.Recomendamos Huali Industrial Group Company Limited(300979) , Shenzhou International, que são fabricantes líderes com pedidos estáveis e melhoria contínua da participação principal.
2) indústria de cosméticos: a indústria de cosméticos mantém a visão anterior. O ambiente de concorrência intensificada da indústria, layout aumentado de marcas internacionais e diferenciação fina da demanda do consumidor ainda existe. A supervisão da indústria é mais rigorosa, e continua a prestar atenção à formação e avanço contínuo de marcas chinesas no poder do produto dos principais elementos competitivos. Embora se espere que a epidemia cause alguma interferência no consumo offline e na entrega de logística online, o impacto é limitado. Mantemos a visão anterior e continuamos a recomendar Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) e outros líderes de cuidados com a pele sensível Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , que melhoram ativamente o poder do produto, têm forte capacidade de operação, formaram um layout estratégico claro de várias grandes séries de produtos únicos, múltiplas categorias e várias marcas, têm crescimento de alto desempenho, têm uma posição sólida como líderes subdivididos, expandem ativamente novas categorias e efeitos e aumentam ativamente o investimento na marca para aumentar a influência.
Dica de risco: a taxa de crescimento macroeconômico está baixa, e o consumo terminal é fraco devido a epidemias repetidas ou clima extremo, o que afeta a demanda de consumo de roupas, cosméticos e outros produtos; A intensificação da concorrência industrial e a guerra de preços das principais marcas estrangeiras terão um impacto adverso nas marcas de referência da China; O crescimento do tráfego de plataformas de comércio eletrônico desacelerou e os custos de tráfego aumentaram.
