Vista estratégica
Na sexta-feira passada, o índice composto de Xangai foi gerenciado principalmente em uma faixa estreita ao longo do dia. Os Bulls lançaram um contra-ataque à tarde, e o índice caiu novamente depois de ficar vermelho várias vezes. Gem index and Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) all hit the bottom and rebounded, Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) , Yihai Kerry Arawana Holdings Co.Ltd(300999) , Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) fortalecido. No fechamento, o índice de ações de Xangai caiu 0,45%, o índice de componentes de Shenzhen caiu 0,56%, o índice de jóias caiu 0,24%, o Shanghai e Shenzhen 300 caíram 0,07%, a Bolsa de Valores de Xangai 50 subiu 0,07%, e a Bolsa de Valores da China 500 caiu 0,91%. O número de gainers nas duas cidades foi 1015, menor que o valor médio de 1802 na semana passada e 3186 no dia de negociação anterior. O limite foi 46, menor que o valor médio de 78 na semana passada e 84 no dia de negociação anterior. O número de declinadores nas duas cidades foi de 3678, superior à média de 2868 na semana passada e 1385 no dia de negociação anterior. O número de limites de queda foi 67, superior ao valor médio de 25 na semana passada e 23 no dia de negociação anterior. Os fundos da Northbound estão fechados hoje. O volume de negócios das duas cidades foi de 911,38 bilhões de yuans, com um valor médio de 938679 bilhões de yuans na semana passada e 870248 bilhões de yuans no dia de negociação anterior. O valor total de fundos de longo prazo liberados por este RRR foi de cerca de 530 bilhões de yuans, o que estava em linha com as expectativas anteriores do mercado. A redução da RRR destina-se a orientar as instituições financeiras a utilizarem ativamente os fundos de redução da RRR para apoiar indústrias e pequenas, médias e micro empresas gravemente afetadas pela epidemia. Através desta redução RRR, o custo de capital das instituições financeiras será reduzido em cerca de 6,5 bilhões de yuans por ano, e a transmissão através das instituições financeiras pode promover a redução do custo de financiamento social abrangente. Para uma ação, com base na experiência histórica, pode-se constatar que a redução da RRR não é o fator central para determinar a tendência do mercado, mas pode impulsionar o mercado de curto prazo. A redução da taxa de juro não se situa no intervalo. Actualmente, o sentido estreito de liquidez é relativamente abundante e o excesso de liquidez é inútil. O significado sinal da redução da RRR é mais forte, a independência da política monetária externa e a implementação gradual do crédito interno amplo são bons para a essência do mercado.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
Ponto de vista: fundos longos e curtos deixam o mercado, e o índice permanece volátil
(1) em 15 de abril, as posições dos contratos if, IH e IC eram de 198800, 97200 e 331800 respectivamente, com variações diárias de – 7,01%, – 3,24% e – 3,07%;
(2) em 15 de abril, a diferença entre o contrato e o preço à vista da if, IH e IC no mês atual foi de 5,65 pontos, 4,42 pontos e 17,45 pontos, que foi 11,02 pontos, 3,02 pontos e 29,14 pontos maior que a do dia de negociação anterior. Sugestão de operação: if2204 lança principalmente alto e absorve baixo, com nível de suporte de 4150 pontos e nível de resistência de 4220 pontos
Estratégia de negociação de opções
Ponto de vista: forte vontade de manter a estabilidade da política e o espaço descendente do índice pode ser limitado
(1) em 15 de abril, a PCR (posições) da opção 50ETF, opção Huatai 300etf, opção de colheita 300etf e opção de índice de ações 300 foram 0,87, 0,97, 1,07 e 0,86 respectivamente, dos quais os valores de PCR das opções 50ETF e 300etf permaneceram relativamente altos;
(2) em 15 de abril, a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF foi de 19,0% e 19,2%, respectivamente.A volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF foi relativamente estável.
Sugestão de operação: estratégia radical: vender 300etf e vender 4100 opções em abril; Estratégia robusta: nenhuma; Estratégia de cobertura: Nenhuma
Dicas de risco
1. Arrefecimento rápido das transações de mercado; 2 O pânico de curto prazo continuou a espalhar fatores de risco.
