Jiahuan Technology Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial
Patrocinador (subscritor principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
A aplicação da Jiahuan Technology Co., Ltd. (doravante referida como “tecnologia Jiahuan”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 76300000 RMB ações ordinárias (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como “CSRC”) licença CSRC (2022) No. 596. O patrocinador (subscritor principal) desta oferta é China International Capital Corporation Limited(601995) (doravante referido como ” China International Capital Corporation Limited(601995) ” e “patrocinador (subscritor principal)”. A emissão será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai e da plataforma off-line de emissão e assinatura em 20 de abril de 2022 (t dia). O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
(I) qualquer decisão ou opinião tomada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e outros departamentos governamentais sobre esta emissão não indica que ela faça um julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são convidados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
(II) solicita-se aos investidores que se concentrem no processo de emissão, subscrição, pagamento e outros links desta emissão.
1. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar o preço de emissão de 14,53 yuan / ação.
Os investidores são solicitados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 20 de abril de 2022 (t dia), sem pagar fundos de assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 20 de abril de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
2. Após o inquérito preliminar, a instituição de recomendação (subscritor principal) deve, de acordo com a conclusão do inquérito após a exclusão da cotação inválida, classificar a quantidade de compra proposta do objeto de colocação de pequeno para grande, o mesmo preço de declaração e a mesma quantidade de compra proposta de acordo com o tempo de declaração (o tempo de declaração e número de declaração exibidos na plataforma de subscrição da Bolsa de Valores de Xangai prevalecerão) do último para o primeiro, e eliminar a quantidade da cotação mais alta no valor total da compra proposta, O montante total da subscrição proposta excluída não deve ser inferior a 10% do montante total da subscrição proposta por investidores offline. Quando o preço máximo declarado for o mesmo que o preço de emissão determinado, a Declaração sobre o preço não será excluída e a proporção de exclusão será inferior a 10%. A parte excluída não participará na assinatura offline.
3. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
4. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line da oferta pública inicial de ações pela Jiahuan Technology Co., Ltd. (doravante referido como “anúncio sobre resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line”), pagar os fundos de subscrição para novas ações na íntegra e no prazo de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e quantidade alocada antes das 16:00 do dia 22 de abril (T + 2) 2022. Investidores off-line recebem várias novas ações todos os dias. Por favor, pague por cada nova ação separadamente. No caso de múltiplas novas ações alocadas no mesmo dia, se apenas um montante total for remetido, o pagamento consolidado levará à falha da contabilidade, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores.
Depois de os investidores online ganharem a subscrição de novas ações, deverão cumprir a obrigação de entrega de capital de acordo com o anúncio dos resultados preliminares de colocação offline e dos resultados vencedores online, de modo a garantir que a sua conta de capital terá fundos de subscrição novos suficientes em 22 (T + 2) de abril de 2022. A transferência de fundos de investidores deverá cumprir as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários onde os investidores estão localizados. As ações que investidores offline e online desistem para subscrever são subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
5. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas, o patrocinador (subscritor principal) suspenderá a emissão de novas ações e divulgará os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
6. Se os investidores off-line que fornecem cotação efetiva não participarem da assinatura e os investidores alocados off-line que obtiverem a colocação preliminar não pagarem o valor da assinatura em tempo e na íntegra, isso será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) notificará a violação do contrato à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. Se um investidor online não pagar integralmente após ganhar a lotaria três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participará na subscrição de novas ações, recibos de depósito, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração do participante na liquidação de abandonar a subscrição.
(III) os investidores que pretendam participar desta oferta e subscrição devem ler atentamente o resumo da carta de intenções para a oferta pública inicial da Jiahuan Technology Co., Ltd. publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, securities times e Securities Daily em 12 de abril de 2022 e publicado no site da Shanghai Stock Exchange (doravante referida como “Shanghai Stock Exchange”) (www.sse. Com. CN.) O texto completo da carta de intenções para a oferta pública inicial da Jiahuan Technology Co., Ltd., especialmente os capítulos de “dicas sobre assuntos importantes” e “fatores de risco”, entender completamente os fatores de risco do emitente, julgar seu status operacional e valor de investimento por si só, e tomar cuidadosamente decisões de investimento. As condições operacionais do emitente podem mudar devido à influência da política, economia, indústria e nível operacional e gerencial, e os possíveis riscos de investimento serão suportados pelos próprios investidores.
(IV) não há restrições de circulação e acordos de bloqueio para as ações emitidas desta vez, e as ações emitidas desta vez serão circuladas a partir da data de listagem e negociação na Bolsa de Valores de Xangai. Os investidores devem prestar atenção ao risco de investimento causado pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
Para o período limitado de venda de ações antes dessa oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período restrito de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes em conformidade com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança do emitente e na estabilidade da operação e da gestão.
(V) de acordo com o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal), depois de excluir a parte mais alta da cotação, e levando em conta os fundamentos do emitente, o nível de avaliação de empresas comparáveis, a indústria, as condições de mercado, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição, negociar e determinar que o preço de oferta é de 14,53 yuan / ação, e a razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
1. 22,99 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo-se o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe em 2021 antes e após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade pelo capital social total após essa emissão);
2. 17,25 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe em 2021 antes e após deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade pelo capital social total antes dessa emissão).
(VI) o preço desta oferta é de 14,53 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço desta oferta de acordo com as seguintes circunstâncias.
De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria do emissor é “I65 software e indústria de serviços de tecnologia da informação”. Em 15 de abril de 2022, a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 48,71 vezes.
Com base na similaridade comercial, o emitente tem certa similaridade com as seguintes empresas cotadas. Com base nos ganhos por ação em 2020 e no preço médio de 20 dias de negociação antes de 15 de abril de 2022 (incluindo o dia), a relação p / E média de empresas listadas comparáveis em 2020 é de 73,07 vezes. Os pormenores são os seguintes:
Resultados por ação nos primeiros 20 dias de 15 de abril de 2022 Código de títulos estáticos 2020 abreviatura de títulos preço médio de um dia de negociação (incluindo o dia atual) (2020) Relação P / E (yuan / ação) (yuan / ação) (Tempos)
Runjian Co.Ltd(002929) .SZ Runjian Co.Ltd(002929) 30,67 0,98 31,27
Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) .SZ Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 5.66 0.00 –
China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) .SH China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) 13.96 0.12 114.87
Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) .SH Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) 12.41 -0.02 –
Média 73,07
Fonte de dados: informação eólica, a partir de 15 de abril de 2022.
Nota 1: O lucro por ação de empresas cotadas comparáveis em 2020 é calculado dividindo o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe em 2020 auditado por uma empresa de contabilidade antes e após dedução dos lucros e perdas não recorrentes pelo capital social total de ações ordinárias de empresas cotadas comparáveis em 15 de abril de 2022.
Nota 2: a relação P / E estática correspondente de Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 2020 é extrema, e a relação P / E estática correspondente de Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) 2020 é negativa, portanto seu PE não está incluído no intervalo de cálculo.
A relação P / E diluída de 2021 correspondente ao preço de emissão de 14,53 yuan / ação é menor do que a relação P / E média de empresas comparáveis em 2020 no mercado secundário, e menor do que a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. (VII) chamar a atenção dos investidores para a diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para obter detalhes sobre a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, horários de títulos, títulos diários e o site da Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN) publicado em 19 de abril de 2022 Anúncio sobre oferta pública inicial de ações da Jiahuan Technology Co., Ltd.
(VIII) a precificação desta oferta segue o princípio da precificação orientada para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores off-line cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo setor, demanda por fundos captados, risco de subscrição e outros fatores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preço de emissão e preço de emissão, recomenda-se não participar desta edição.
(IX) pode haver o risco de cair abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
(x) com base no preço de emissão de 14,53 yuan / ação e no número de 76300000 ações, o montante total de fundos levantados deve ser de cerca de 1108639000 yuan. Após deduzir as despesas de emissão de cerca de 75067000 yuan, o montante líquido de fundos levantados deve ser de cerca de 1033572000 yuan (se houver uma diferença entre o montante líquido de fundos levantados e o montante total de fundos levantados deduzindo as despesas de emissão, é causado por arredondamento no cálculo), Não mais do que 1033572 milhões de yuans do capital levantado é proposto para ser usado pelo emitente para este projeto de investimento levantado divulgado no prospecto. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
(11) Para a subscrição desta emissão, qualquer investidor só pode optar offline ou online, e todos os investidores que participem de cotação offline, subscrição e colocação deixarão de participar na subscrição online; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima é inválida. (12) Após a conclusão desta oferta, ela só pode ser listada publicamente na Bolsa de Valores de Xangai após ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da assinatura on-line de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário para o mesmo período.
(13) Solicita-se aos investidores que prestem atenção aos riscos. Nas seguintes circunstâncias, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
1. Se a assinatura on-line for insuficiente, os investidores off-line deixarão de assinar na íntegra após a parte insuficiente ser discada de volta para o off-line;
2. Após a assinatura offline, o valor real da assinatura offline não atinge o valor inicial da emissão offline;
3. O número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número desta oferta pública; 4. Em caso de outras circunstâncias especiais, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) podem decidir suspender a emissão através de consulta;
5. A CSRC supervisiona o processo de emissão e subscrição durante e após o evento e ordena ao emitente e à instituição de recomendação (subscritor principal) que suspendam ou suspendam a emissão se houver suspeita de violação de leis e regulamentos ou se existirem circunstâncias anormais.
No caso das circunstâncias acima referidas, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) suspenderão a emissão e divulgarão as razões da suspensão e os acordos subsequentes. Após a suspensão da emissão, dentro do período de validade do documento de aprovação de emissão, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) podem escolher a oportunidade de reiniciar a emissão após o depósito junto da CSRC.
(14) O emitente e o patrocinador (subscritor principal) lembram solenemente aos investidores que os investidores devem aderir ao conceito de investimento de valor e participar na subscrição desta emissão. Esperamos que os investidores que reconhecem o valor de investimento do emitente e esperam compartilhar as conquistas de crescimento do emitente participem da subscrição. Este anúncio especial sobre risco de investimento não garante revelar todos os riscos de investimento desta emissão, incentiva e recomenda que os investidores compreendam plenamente e profundamente as características e riscos do mercado de valores mobiliários, avaliem racionalmente a sua própria tolerância ao risco e tomem de forma independente uma decisão sobre a participação nesta emissão e subscrição de acordo com a sua própria força económica, experiência de investimento, risco e tolerância psicológica.
