JieChuang Intelligent Technology Co., Ltd.
Unidade 301, edifício B3, No. 162, Keke Avenue, Guangzhou zona de desenvolvimento industrial de alta tecnologia
Nexwise Intelligence China Limited
Oferta pública inicial e cotação na GEM
de
Anúncio de anúncio
Patrocinador (subscritor principal)
No. 618, Shangcheng Road, China (Shanghai) pilot Free Trade Zone
Abril de 2002
ponta quente
As ações da JieChuang Intelligent Technology Co., Ltd. (doravante referida como “o emissor” ou “a empresa” ou “a empresa”) serão listadas na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen em 20 de abril de 2022.
As empresas GEM têm as características de desempenho instável, alto risco operacional e alto risco de exclusão, e os investidores estão enfrentando maior risco de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimentos racionais.
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da JieChuang Intelligent Technology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem na GEM.
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e integridade do anúncio de listagem, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A empresa lembra aos investidores para ler atentamente as informações publicadas no cninfo.com.cn China Securities Network (www.cs. Com. CN.) China Securities Network (www.cn. Stock. Com.) Securities Times (www. stcn. Com.) Securities Daily (www.zqrb. CN.) O conteúdo do capítulo “fatores de risco” do prospecto da empresa deve prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e fazer investimentos racionais.
A empresa lembra à maioria dos investidores que devem prestar atenção aos conteúdos relevantes não envolvidos neste anúncio de listagem. Consulte o texto completo do prospecto da empresa. 2,Dicas especiais sobre risco de investimento na fase inicial do IPO gema
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento na fase inicial da OPI (doravante denominada “novas ações”), e os investidores devem compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações.
Especificamente, os riscos na fase inicial da listagem incluem, mas não estão limitados aos seguintes:
I) flexibilização do limite de preços
A negociação competitiva de ações GEM está sujeita a uma ampla gama de limites de aumento e queda. Para ações que são IPO e listadas na gema, não há limite de aumento e queda nos primeiros cinco dias de negociação após a listagem, e então o limite de aumento e queda é de 20%. No primeiro dia da listagem de novas ações no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen, o limite de aumento foi de 44%, a taxa de limite de redução foi de 36%, e, em seguida, o limite de aumento e diminuição foi de 10%. A gema flexibilizou ainda mais o limite de aumento e queda de ações no estágio inicial de listagem, e aumentou o risco de negociação.
(II) um pequeno número de acções negociáveis
Na fase inicial da listagem, o período de bloqueio dos acionistas originais é de 36 meses ou 12 meses, e o período de bloqueio da venda online de ações de limite inferior é de 6 meses. Esta oferta pública de 25,62 milhões de ações, com um capital social total de 102,47 milhões de ações, das quais 22729013 ações são negociáveis sem restrições, representando 22,18% do capital social total após a emissão. Na fase inicial da listagem, o número de ações negociáveis da empresa é pequeno, havendo risco de liquidez insuficiente.
(III) a relação P / E é diferente do nível médio da mesma indústria
De acordo com as diretrizes de classificação do setor das empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”), a indústria do emissor é “I65 software e indústria de serviços de tecnologia da informação”. Em 6 de abril de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 50,95 vezes.
Os níveis de avaliação das empresas cotadas comparáveis divulgados no prospecto são os seguintes:
Em 2020, deduza o código de títulos estáticos correspondente ao estoque deduzido do T-3 em 2020.Os títulos são referidos como EPS não frontal e EPS não traseiro preço de fechamento P / E relação (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) (após dedução)
Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) 0.3581 0.3174 14.71 41.07 46.34
Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) 0.2405 0.2083 9.27 38.55 44.51
Inesa Intelligent Tech Inc(600602) Inesa Intelligent Tech Inc(600602) 0.1818 0.1510 8.16 44.88 54.03
Taiji Computer Corporation Limited(002368) Taiji Computer Corporation Limited(002368) 0.6361 0.5176 21.26 33.42 41.08
Pci Technology Group Co.Ltd(600728) Pci Technology Group Co.Ltd(600728) 0.0522 0.0443 7.43 142.27 167.65
Valor médio — 39.48 46.49
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 6 de abril de 2022 (T-3). Nota 1: Critérios de cálculo do EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total em T-3 (6 de abril de 2022). Nota 2: o valor anormal ( Pci Technology Group Co.Ltd(600728) ) é excluído do cálculo do valor médio da relação P/E estática.
O preço de emissão de 39,07 yuan / ação corresponde à relação P / E diluída do emitente do lucro líquido antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 38,48 vezes, que é menor do que a relação P / E estática média da indústria no último mês em 6 de abril de 2022 (T-3) liberada pela China Securities Index Co., Ltd. e 46,49 vezes menor do que a de empresas comparáveis em 2020, No entanto, continua a existir o risco de que a descida do preço das acções do emitente traga prejuízos para os investidores no futuro.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
(IV) pode haver risco de cair abaixo do preço de emissão após a listagem
Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
(V) as ações podem ser utilizadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de cotação
As ações podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode produzir certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de aumento de margem e risco de liquidez. Risco de flutuação de preços significa que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado refere-se a que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, eles precisam suportar não só os riscos causados pela mudança do preço original das ações, mas também os riscos causados pela mudança do preço das ações de novo investimento, e pagar os juros correspondentes; Risco de aumento da margem significa que os investidores precisam monitorar o nível do rácio de garantia em todo o processo de negociação para garantir que ele não seja inferior ao rácio de margem de manutenção exigido pela negociação de margem; O risco de liquidez é que, quando o estoque do índice flutua violentamente, o financiamento da compra de valores mobiliários ou o reembolso da venda de valores mobiliários, a venda de empréstimo de valores mobiliários ou o reembolso da compra de valores mobiliários podem ser bloqueados, resultando em maior risco de liquidez.
VI) risco de diluição do retorno imediato
Depois que os fundos angariados nesta oferta pública estiverem em vigor, especialmente no caso de fundos angariados em excesso nesta oferta, a escala de ativos líquidos da empresa será consideravelmente melhorada. No entanto, devido ao certo período de construção do projeto de investimento com fundos angariados, leva um certo tempo e processo para refletir os benefícios de investimento. O projeto de investimento dos fundos levantados emitidos desta vez não produzirá benefícios econômicos até que seja implementado e alcançado. Ao mesmo tempo, o projeto de construção do Instituto de Pesquisa JieChuang é um projeto implementado para melhorar o nível de tecnologia de P & D da empresa e a competitividade central, que por si só não produz benefícios econômicos diretamente. Portanto, após a conclusão desta oferta, o lucro por ação da empresa e o retorno sobre ativos líquidos e outros indicadores terão um certo grau de risco de declínio no curto prazo. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler cuidadosamente todo o conteúdo da seção “Fatores de Risco IV” do prospecto da empresa, e prestar especial atenção aos seguintes fatores de risco:
I) Risco de intensificação da concorrência no mercado
Durante o período de relatório, os mercados de cidade inteligente e segurança inteligente onde o principal negócio da empresa está localizado desenvolveram-se rapidamente, o número de novos concorrentes do mercado aumentou e o padrão de concorrência na indústria tornou-se cada vez mais intenso. A concorrência da indústria da empresa é principalmente em termos de tecnologia, qualificação, experiência, força de capital e assim por diante. Atualmente, a empresa tem uma série de qualificações profissionais e certificações, tais como a categoria especial A para construção de projeto de sistema inteligente, a categoria I para contratação profissional de engenharia eletrônica e inteligente, e a categoria 5 para CMMI, que fornecem apoio favorável para o desenvolvimento de negócios da empresa. Se a empresa não puder manter, aumentar ou atualizar a qualificação e certificação existentes de acordo com as necessidades de desenvolvimento do mercado, e dar pleno uso às vantagens da tecnologia e experiência para desenvolver rapidamente, enfrentará o risco de uma concorrência cada vez mais acirrada na indústria.
A intensificação da concorrência da indústria promoverá a concorrência de preços de mercado. Para consolidar o mercado existente ou entrar em novos segmentos de mercado, a empresa poderá adotar uma estratégia de cotação mais baixa, enfrentando o risco de queda da margem de lucro bruta de seu principal negócio, o que terá um impacto adverso na rentabilidade da empresa; Além disso, o impacto da intensificação da concorrência industrial também levará à incapacidade da empresa de obter continuamente pedidos, e a empresa enfrentará o risco de flutuação do lucro operacional, o que terá um impacto adverso na rentabilidade da empresa. Os fatores acima podem levar ao risco de que o lucro operacional da empresa decline em mais de 50% ou mesmo perda no ano de listagem e nos próximos exercícios fiscais.
II) Risco de flutuação sazonal do desempenho
Durante o período analisado, os principais rendimentos de negócios da empresa apresentaram flutuações sazonais óbvias, com menor receita no primeiro semestre do ano e maior receita no segundo semestre do ano, especialmente no quarto trimestre. Flutuações sazonais semelhantes também existem em empresas do mesmo setor, tais como Hengfeng Information Technology Co.Ltd(300605) , Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) e assim por diante. Como os usuários finais dos produtos e serviços da empresa são principalmente departamentos governamentais, instituições públicas e grandes e médias empresas, eles implementam rigoroso sistema de gestão orçamentária e sistema de aprovação de compras.
Em cada período do período de relato, o principal lucro comercial da empresa por trimestre é o seguinte:
Janeiro Junho 20212020 20192018
projecto
Proporção de renda proporção de renda proporção de renda proporção de renda proporção de renda proporção de renda
T1 919632 30,54% 352176 4,75% 788912 10,74% 651220 15,42%
T22091697 69,46% 728028 9,82% 1124519 15,31% 1062685 25,16
Janeiro Junho 20212020 20192018
projecto
Proporção de renda proporção de renda proporção de renda proporção de renda proporção de renda proporção de renda
Terceiro trimestre — 2074856 27,99% 2785946 37,93% 947470 22,44%
Quarto trimestre — 4259095 57,45% 2645317 36,02% 1561711 36,98%
Total 3011329 100,00% 7414156 100,00% 7344694 100,00% 4223086 100,00%
Nota: os dados trimestrais constantes do quadro acima não foram auditados.
Como o custo humano, o investimento em I & D e outras despesas da empresa são relativamente equilibrados durante o ano, a flutuação sazonal do lucro líquido da empresa é óbvia e o lucro líquido no primeiro semestre é geralmente significativamente menor do que o do segundo semestre do ano. O desempenho da empresa tem um risco significativo de flutuação sazonal.
(III) risco de nova pneumonia por coronavírus afetando o funcionamento da empresa
Atualmente, esta nova pneumonia coronavírus
