Hubei Zhongyi Technology Co., Ltd.
(No. 47, South Mengze Avenue, zona de desenvolvimento econômico, Yunmeng County)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio de anúncio
Patrocinador (subscritor principal)
(27th e 28th andares, edifício 2, edifício de comércio internacional, No. 1 Jianguomenwai rua, Chaoyang District, Pequim)
Abril de 2002
ponta quente
As ações da Hubei Zhongyi Technology Co., Ltd. (doravante referida como “tecnologia Zhongyi”, “a empresa”, “a empresa” ou “o emissor”) serão listadas na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen em 21 de abril de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimentos racionais.
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da oferta pública inicial de ações da empresa.
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declarações e dicas importantes
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e integridade do anúncio de listagem, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A empresa lembra aos investidores para ler atentamente as informações publicadas no cninfo.com.cn China Securities Network (www.cs. Com. CN.) China Securities Network (www.cn. Stock. Com.) Securities Times (www. stcn. Com.) Securities Daily (www.zqrb. CN.) O conteúdo do capítulo “fatores de risco” do prospecto da empresa deve prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e fazer investimentos racionais.
A empresa lembra à maioria dos investidores que, para qualquer conteúdo relevante não envolvido neste anúncio de listagem, consulte o texto completo do prospecto da empresa. 2,Dicas especiais sobre risco de investimento na fase inicial do IPO gema
O preço de emissão desta oferta é de 163,56 yuan / ação, que não excede a mediana e média ponderada da cotação dos investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como o fundo de investimento de títulos, fundo nacional de segurança social, fundo básico de seguro de velhice estabelecido através da oferta pública após excluir a cotação mais alta O fundo de anuidade da empresa estabelecido de acordo com as medidas para a administração do fundo de anuidade da empresa e a mediana da cotação do fundo de seguros e média ponderada de acordo com as medidas para a administração da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior; De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria do emitente é “(C39) indústria de fabricação de computadores, comunicações e outros equipamentos eletrônicos”. O preço de emissão de 163,56 yuan / ação corresponde à relação P / E diluída auditada do emitente do lucro líquido da mãe antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 91,57 vezes, o que é maior do que a relação P / E estática média da indústria de 39,70 vezes no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. em 7 de abril (T-3) 2022. Há o risco de que o declínio do preço da ação do emitente traga perdas para os investidores no futuro. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas. O emitente e o subscritor principal lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade dos preços de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento na fase inicial da OPI (doravante denominada “novas ações”), e os investidores devem compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações.
Especificamente, os riscos na fase inicial da listagem incluem, mas não estão limitados aos seguintes:
I) flexibilização do limite de preços
A negociação competitiva de ações GEM está sujeita a uma ampla gama de limites de aumento e queda. Para ações que são IPO e listadas na gema, não há limite de aumento e queda nos primeiros cinco dias de negociação após a listagem, e então o limite de aumento e queda é de 20%. No primeiro dia de listagem, o conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen foi limitado a 44%, 36% e 10%, respectivamente. Gem flexibilizou ainda mais as restrições sobre o aumento e queda de ações na fase inicial de listagem, e aumentou o risco de negociação.
(II) um pequeno número de acções negociáveis
Na fase inicial da listagem, como o período de bloqueio dos acionistas originais foi de 36 meses ou 12 meses e o período de bloqueio do limite inferior online foi de 6 meses, o número de ações negociáveis A com condições ilimitadas de venda da empresa após essa emissão foi de 13629392, representando 20,24% do capital social total após essa emissão. Na fase inicial da listagem, o número de ações em circulação é pequeno e existe o risco de liquidez insuficiente.
(III) as ações podem ser utilizadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de cotação
As ações GEM podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode produzir certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. O risco de flutuação de preços refere-se a que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado refere-se a que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, eles precisam suportar não só os riscos causados pela mudança do preço original das ações, mas também os riscos causados pela mudança do preço das ações de novo investimento, e pagar os juros correspondentes; Risco de chamada de margem significa que os investidores precisam de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de negociação para garantir que este não seja inferior ao rácio de margem de manutenção exigido pela negociação de margem; Risco de liquidez refere-se a que, quando o preço das ações subjacentes flutua violentamente, a compra financiada de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários, a venda de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários podem ser bloqueados, resultando em maior risco de liquidez. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra especialmente aos investidores que leiam cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco no prospecto. Os investidores devem prestar especial atenção aos seguintes fatores de risco:
(I) riscos comerciais causados pela herança de ações e mudança de controlador real
O Sr. Wang Hanping, antigo acionista controlador e controlador real da empresa, morreu em 6 de abril de 2021. O Sr. Wang Li herdou 56,38% das ações da empresa originalmente detidas pelo Sr. Wang Hanping de acordo com um testamento válido e tornou-se o novo acionista controlador e controlador real da empresa. Como fundador da empresa, o Sr. Wang Hanping desempenhou um papel importante na introdução de talentos técnicos e de gestão para a empresa, formulando a política de negócios da empresa e estratégia de desenvolvimento, e melhorando o sistema de governança e estrutura de governança da empresa. O Sr. Wang Li anteriormente não tinha experiência em operação e gestão da empresa, como o novo acionista controlador e controlador real adotará políticas de negócios diferentes, estratégias de desenvolvimento e ideias de gestão no futuro Se a estratégia de desenvolvimento e as ideias de gestão não atendem à demanda do mercado e à situação real da empresa, isso pode ter um impacto adverso no funcionamento futuro da empresa.
A partir da data de assinatura deste anúncio de listagem, não há disputa ou disputa potencial sobre 56,38% das ações da empresa detidas pelo Sr. Wang Li. O acordo de ação concertada assinado pelo Sr. Wang Li e Sra. Wang Xiaoxia é legal e eficaz, e o controle real da empresa é claro e estável. O Sr. Wang Li emitiu uma carta de compromisso para manter a estabilidade do controle real da empresa, Wang Xiaoxia, um acionista que detém mais de 5% das ações da empresa, e o investimento Zhongyi emitiram uma carta de compromisso para manter a estabilidade do controle real da empresa, mas ainda não descartam que fatores incontroláveis possam afetar a estabilidade do controle da empresa no futuro, o que pode ter um impacto adverso na operação futura da empresa.
(II) quanto à alta concentração de clientes, existe um certo risco de dependência dos principais clientes Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) no que diz respeito aos clientes
De 2019 a 2020 e de janeiro a junho de 2021, a proporção de produtos vendidos para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) representou 7,10%, 35,46% e 46,93% da receita operacional da empresa, respectivamente, e a proporção de produtos vendidos para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) representou 14,77%, 50,31% e 47,80% do lucro bruto total da empresa, respectivamente. A receita de vendas da empresa para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) aumentou significativamente em 2020, e a proporção de receita de vendas para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) também aumentou significativamente, A empresa tem uma alta concentração de clientes.
Se a operação de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ou a cooperação entre a empresa e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) mudar no futuro, o que tem um impacto adverso significativo nos negócios da empresa, e a empresa não resolver os riscos relevantes a tempo, o desempenho operacional da empresa e a sustentabilidade do crescimento do desempenho serão afetados em certa medida.
III) Riscos de política de duplo controlo do consumo de energia na produção e funcionamento do emitente e projectos de investimento mobilizados
Em setembro de 2021, a empresa recebeu o plano de implementação para a avaliação da responsabilidade da meta de duplo controle do consumo de energia dos principais usuários de energia provinciais no 14º plano quinquenal emitido pela Comissão Provincial de Desenvolvimento e Reforma de Hubei encaminhado pelo Departamento de Desenvolvimento e Reforma do Condado de Yunmeng. De acordo com o plano de implementação, a empresa e a folha de cobre Zhongke atendem aos padrões dos principais usuários de energia incluídos no escopo de avaliação e gerenciamento de controle duplo do consumo de energia na província de Hubei.
Se a empresa e a folha de cobre Zhongke não concluírem as metas totais de consumo de energia e intensidade na avaliação de acompanhamento, ou a meta total de consumo de energia estiver concluída, mas a meta de intensidade não estiver concluída, e o resultado da avaliação for avaliado como “incompleto”, pode enfrentar o risco de implementação obrigatória de auditoria energética, ordenando retificação dentro de um prazo, e atrasando a aprovação da revisão de economia de energia de novos projetos de alto consumo de energia.
(IV) produção 4.5 μ M risco de grandes obstáculos encontrados pela folha de cobre da bateria de lítio
Seguindo os requisitos dos fabricantes de baterias para melhorar a densidade de energia e reduzir o custo μ M após folha de cobre de lítio, 4.5 μ Espera-se que a folha de cobre da bateria de lítio M se torne um dos principais produtos no futuro, e há um certo risco de substituição para a folha de cobre da bateria de lítio da especificação de produto principal existente da empresa. Alcançar 4.5 μ A produção em lote de folha de cobre M precisa atender aos requisitos técnicos de aditivos, equipamentos principais, tecnologia de processo e assim por diante. Actualmente, a empresa líder a jusante Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) começou a aplicar 4.5 μ M folha de cobre de lítio. Se a produção 4.5 μ A folha de cobre M encontra grandes obstáculos, por isso não pode responder oportunamente às necessidades do mercado e dos clientes para processos e produtos avançados, e a empresa não consegue superar obstáculos relevantes e resolver riscos a tempo, o que terá um certo impacto na competitividade do mercado da empresa e no desempenho da produção e operação.
V) Risco de alteração da política industrial
Folha de cobre de lítio, um dos principais produtos da empresa, é usado principalmente na indústria de veículos de energia nova downstream. Com a maturidade gradual da cadeia industrial da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) indústria automobilística e o ajuste da política nacional de subsídios, a indústria está mudando do estágio de desenvolvimento vigoroso trazido por subsídios políticos para o estágio de crescimento sustentável baseado na demanda do mercado e impulsionado pela inovação tecnológica. Se o declínio atual dos subsídios estatais exceder as expectativas ou outras mudanças adversas importantes ocorrerem em políticas industriais relevantes, o desenvolvimento da nova indústria de veículos de energia será afetado em certa medida, o que terá um impacto adverso nas vendas de produtos de folha de cobre da bateria de lítio da empresa.
VI) Risco de intensificação da concorrência no mercado
Desde 2014, a indústria automobilística da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) entrou em um período de rápido desenvolvimento, impulsionando a demanda por baterias de energia, e as empresas de baterias de energia expandiram sua produção, impulsionando assim a expansão do coletor de material catódico e suas empresas upstream. Afetadas pela concorrência cada vez mais acirrada do mercado, pela mudança das políticas de subsídios para novos veículos energéticos, pelo ajuste da estrutura do produto e por outras razões, as empresas da indústria aceleraram a I & D tecnológica, otimizaram processos e aumentaram a capacidade de produção para obter vantagens técnicas e de preços. Subsequentemente, a escala da indústria de folha de cobre de íon de lítio desenvolveu-se rapidamente: com o rápido desenvolvimento de baterias de íon de lítio, especialmente baterias de energia na China, de acordo com GGII, o volume de remessa da indústria de folha de cobre de íon de lítio da China continuou a desenvolver-se rapidamente a uma taxa de crescimento de 20% de 2015 a 2020. De 2018 a 2020, a produção de folha de cobre da bateria de lítio na China aumentou de 119000 toneladas para 145000 toneladas.A capacidade na indústria continuou a expandir-se, e a taxa de utilização da capacidade diminuiu de 73,4% para 67,3%. Em termos de concorrência de mercado, os clientes downstream continuam a se concentrar em empresas de baterias de energia, e as baterias de lítio ultra-finas tornaram-se o foco do layout competitivo das principais empresas. De acordo com a GGII, até 2020, a participação de mercado dos cinco principais fornecedores na indústria de folha de cobre de lítio atingiu 67,4%, e a concorrência de mercado é feroz.
A margem de lucro bruto da folha de cobre de lítio da empresa é muito afetada pela concorrência do mercado da indústria, estrutura do cliente e do produto, dificuldade de desenvolvimento técnico e outros fatores. Se a concorrência da indústria se intensificar no futuro, a escala de negócios da empresa, os recursos do cliente, o preço do produto e outros aspectos mudam muito, ou a empresa não pode continuar a manter sua vantagem competitiva em inovação e tecnologia, a empresa enfrentará o risco de declínio na margem de lucro bruto devido a fatores adversos, como o declínio no preço de venda dos principais produtos, o aumento do preço das matérias-primas e o aumento do custo do trabalho.
(VII) risco de flutuação da taxa de processamento e declínio do desempenho operacional
Existem muitas empresas produzindo folha de cobre eletrolítica na indústria, com grande demanda do mercado e concorrência total. Atualmente, as empresas da mesma indústria estão expandindo sua produção para buscar expansão de escala e iteração tecnológica e atualização. Ao mesmo tempo, políticas relevantes na indústria de veículos de energia nova downstream também podem flutuar. A intensificação da concorrência da indústria, a ultrapassagem do status da indústria pelos concorrentes, o declínio da nova política de subsídios de energia novamente, resultando no declínio da prosperidade da indústria de folha de cobre e outros fatores relacionados podem ter um impacto adverso nas taxas de processamento de produtos da empresa. De acordo com o cálculo, se as taxas de processamento caírem 10%, o lucro líquido da empresa cairá 29,35% em 2020. Portanto, o declínio das taxas de processamento terá um impacto adverso no crescimento dos negócios da empresa e nas vendas de produtos, resultando no risco de declínio no desempenho operacional da empresa. (VIII) Risco de flutuação dos preços das matérias-primas
A empresa usa o cobre como a principal matéria-prima para a produção de folha de cobre eletrolítica, e o preço do produto adota o modo de “preço de cobre + taxa de processamento”. Como a proporção de matérias-primas no custo unitário dos produtos padrão da folha de cobre e da folha de cobre da bateria de lítio é basicamente na faixa de 70% – 85% (a proporção dos custos da matéria-prima é diferente devido a diferentes produtos específicos), de acordo com a análise e o cálculo da sensibilidade, o aumento ou a queda do preço do cobre é inferior a 30%, e o declínio ou aumento correspondente da margem de lucro bruto da empresa é inferior a 5%. Portanto, a flutuação do preço do cobre afetará a receita operacional da empresa, custo e margem de lucro bruto, afetando assim o desempenho da empresa. Se o preço do cobre no mercado flutuar acentuadamente a curto prazo, o preço de venda dos produtos da empresa não reflete a mudança do preço do cobre a tempo, o que terá um impacto adverso no desempenho da empresa. No primeiro semestre de 2021, o preço do cobre de mercado continuou a subir, e a faixa de flutuação do preço médio aumentou em comparação com o de 2020. Se a empresa não transmitir atempadamente o impacto da flutuação do preço do cobre no preço unitário de compra para o lado das vendas e refleti-lo no preço unitário de vendas, terá um impacto adverso no desempenho da empresa.
(IX) risco de produção de segurança
Há um certo risco de acidentes devido ao funcionamento inadequado das atividades produtivas da empresa. Acidentes de segurança podem causar perdas pessoais, danos patrimoniais, etc., e podem fazer com que a empresa seja punida, afetando o status financeiro e os resultados operacionais da empresa.
x) Risco de inovação tecnológica
Com mais e mais empresas entrando na indústria da folha de cobre, a concorrência da indústria está se intensificando.Ao mesmo tempo, o rápido desenvolvimento das indústrias downstream também faz com que os clientes apresentem requisitos mais altos para a qualidade e processo da folha de cobre eletrolítica. No futuro, se a empresa não puder
