Minsheng Securities Co., Ltd.
Sobre Shareate Tools Ltd(688257)
Relatório de supervisão contínua e acompanhamento de 2021
De acordo com as disposições das leis e regulamentos relevantes, tais como as medidas para a administração da emissão de valores mobiliários e negócios de recomendação de listagem, as regras para a listagem de ações no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai e as diretrizes para a supervisão contínua das empresas cotadas na Bolsa de Valores de Xangai, Minsheng Securities Co., Ltd. (doravante referido como o “patrocinador”) como patrocinador da Shareate Tools Ltd(688257) (doravante referido como ” Shareate Tools Ltd(688257) ” ou “a empresa”) oferta pública inicial de ações e listagem no conselho de ciência e inovação, é responsável pela supervisão contínua após a listagem Shareate Tools Ltd(688257) e emite este relatório de acompanhamento de supervisão contínua. 1,Supervisão contínua
Teor do trabalho e supervisão contínua
Estabelecer, melhorar e implementar eficazmente o sistema de supervisão contínua, e formular o plano de trabalho correspondente para o trabalho de supervisão contínua específico, e formular o plano de trabalho correspondente para a instituição de recomendação
De acordo com as disposições relevantes da CSRC, no processo de supervisão contínua, a instituição de recomendação assinou o acordo de recomendação de supervisão contínua com a sociedade cotada ou partes relevantes antes do início do seguro 2 com Shareate Tools Ltd(688257) Shareate Tools Ltd(688257) O acordo define os acordos existentes de ambas as partes, os direitos e obrigações de ambas as partes durante o período de supervisão contínua e os direitos e obrigações durante o período de supervisão contínua, E apresente-se à bolsa de valores de Xangai para arquivar
A instituição de recomendação realiza supervisão contínua através de comunicação diária, regular ou 3 através de comunicação diária, visita de retorno regular, inspeção no local, due diligence, visita de retorno irregular, inspeção no local, etc., entende o desenvolvimento de negócios de Shareate Tools Ltd(688257) e supervisiona continuamente Shareate Tools Ltd(688257)
Durante o período de supervisão contínua, se uma empresa cotada fizer uma declaração pública sobre as questões ilegais de Shareate Tools Ltd(688257) em 2021, de acordo com as disposições relevantes, ela deve reportar à Bolsa de Valores de Xangai antes da divulgação.
Anunciar nos meios de comunicação designados
Durante o período de supervisão contínua, a empresa listada ou partes relevantes violam os regulamentos
Em caso de violação de leis, compromissos e outros assuntos, um relatório deve ser feito à Bolsa de Valores de Xangai dentro de cinco dias úteis a partir da data em que Shareate Tools Ltd(688257) em 2021 é encontrado ou deve ser encontrado durante o período de supervisão contínua.
As condições específicas de violação de leis e regulamentos, violação de compromissos e outros assuntos serão garantidas
Medidas de supervisão tomadas pelo recomendador, etc.
Durante o período de supervisão contínua, a instituição de recomendação supervisionará a sociedade cotada e seus diretores, supervisores e gerentes superiores Shareate Tools Ltd(688257) , E implemente seriamente os regulamentos de negócios emitidos pela Bolsa de Valores de Xangai, os compromissos assumidos por ela e outros documentos normativos, e cumpra seriamente os compromissos assumidos por ela
Supervisionar as sociedades cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente o governo corporativo, e a instituição de recomendação deve supervisionar Shareate Tools Ltd(688257) de acordo com 7 sistemas relevantes, incluindo, mas não limitado às disposições da assembleia geral de acionistas, do conselho de administração e de supervisores, melhorar e melhorar o sistema de governança corporativa, o regulamento interno da assembleia e a rigorosa implementação de diretores, supervisores e gerentes seniores, e supervisionar diretores, supervisores Os gestores de alto nível respeitam o código de conduta
Supervisionar as empresas cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente o sistema de controle interno. A instituição de recomendação verificou a concepção, implementação e eficácia do sistema de controle interno Shareate Tools Ltd(688257) , incluindo, mas não limitado a, sistema de gestão financeira, sistema contábil e sistema contábil. 8. O sistema de auditoria interna, bem como a utilização de fundos angariados, transações de partes relacionadas e investigação, Shareate Tools Ltd(688257) , é consistente com a garantia externa, investimento estrangeiro, transações de derivados As leis e regulamentos relevantes das subsidiárias foram efetivamente implementados, e os procedimentos e regras das principais decisões comerciais, como o controle das subsidiárias, podem garantir o funcionamento padronizado da empresa
Supervisionar empresas cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente a divulgação de informações
Sistema, rever os documentos de divulgação de informações e outros documentos relevantes, ea instituição de recomendação insta Shareate Tools Ltd(688257) a implementar estritamente o sistema de divulgação de informações das empresas listadas para a Bolsa de Valores de Xangai. 9. Há razões suficientes para acreditar que não há registros falsos, declarações enganosas ou duplicatas e outros documentos relevantes nos documentos apresentados pelos documentos de divulgação de informações
Grande omissão
Documentos de divulgação de informações de empresas cotadas e relatórios à CSRC
Outros documentos apresentados pela Bolsa de Valores de Xangai devem ser examinados antecipadamente
Leia e exorte a empresa a supervisionar oportunamente os documentos de divulgação de informações com problemas
Se for corrigido ou completado, e a empresa não corrigir ou complementar, deve
Apresente-se à Bolsa de Valores de Xangai a tempo; Se a instituição de recomendação de crédito de uma empresa cotada não rever os documentos de divulgação de informações de Shareate Tools Ltd(688257) antecipadamente, deve rever os documentos da empresa cotada e concluir a revisão dos documentos relevantes comunicados à Bolsa de Valores de Xangai no prazo de cinco dias de negociação após o cumprimento oportuno da obrigação de divulgação de informações
Uma sociedade cotada deve ser instada a corrigir ou completar os documentos em tempo hábil
Se não for corrigido ou complementado, deve reportar-se à Bolsa de Valores de Xangai a tempo
apresentação
Preste atenção à sociedade cotada ou seus acionistas controladores, controladores reais e diretores
Os diretores, supervisores e gerentes seniores foram punidos pela CSRC em 2021, Shareate Tools Ltd(688257) e suas ações controladoras 11, disciplinadas pela Bolsa de Valores de Xangai, ou emitiram uma carta de preocupação regulatória pela Shanghai Securities East, o atual controlador, diretores, supervisores e a Bolsa de Valores de Xangai, e exortaram seus gerentes seniores a não ter tais assuntos
Melhorar o sistema de controlo interno e tomar medidas para o corrigir
Continuar a prestar atenção ao desempenho da Shareate Tools Ltd(688257) e suas ações controladoras 12 em 2021 pela sociedade cotada, seus acionistas controladores e controladores efetivos. Se a sociedade cotada, seus acionistas controladores, acionistas efetivos e controladores efetivos não deixarem de cumprir seus compromissos, como o controlador, eles devem assumir um compromisso oportuno com a SSE
Relatório de intercâmbio
Preste atenção aos relatórios da mídia pública sobre empresas listadas e direcione-as em tempo hábil
Verifica os rumores do mercado.
Após verificação, se se verificar que a empresa listada tem 13 assuntos importantes que devem ser divulgados mas não divulgados ou a informação divulgada não é inconsistente com os fatos em 2021, Shareate Tools Ltd(688257) não há inconsistência entre eles, a empresa listada deve ser instada a divulgar com veracidade ou reportar à Bolsa de Valores de Xangai a tempo para esclarecimento; Se a sociedade cotada não divulgar ou esclarecer, deve reportar-se ao
Relatório da Bolsa de Valores de Xangai
Se uma das seguintes circunstâncias for encontrada, exorte a empresa listada a fazer uma explicação
E faça correções dentro de um limite de tempo e reporte à Bolsa de Valores de Xangai ao mesmo tempo
(I) suspeita de violar as regras de listagem e outras regras comerciais relevantes;
(II) os 14 pareceres profissionais emitidos pela instituição de serviços de valores mobiliários e seus signatários podem conter registros falsos, declarações enganosas ou legado importante. situação
(III) a empresa consta dos artigos 71.º e 72.º das medidas de recomendação
Circunstâncias previstas no artigo 72.o;
IV) a empresa não cooperar com a supervisão contínua;
(V) a Bolsa de Valores de Xangai ou o patrocinador considera necessário reportar
Outras circunstâncias
Formular o plano de inspeção no local para empresas cotadas, esclarecer que o promotor formulou os 15 requisitos relevantes de inspeção no local para inspeção no local, garantir a qualidade da inspeção no local e esclarecer os requisitos de inspeção no local
Em caso de qualquer das seguintes circunstâncias de uma empresa cotada, o promotor deve estar ciente disso.
Dentro de 15 dias a partir da data de saber ou deve saber, ou Shanghai Securities Exchange
Realizar inspeção especial no local em empresas cotadas dentro do prazo exigido pela Yi
Verificação:
(I) Acionistas não controladores, controladores reais ou outras partes relacionadas
Ocupação operacional de fundos de sociedades cotadas;
16 (II) fornecer garantia a terceiros em violação da regulamentação; Em 2021, Shareate Tools Ltd(688257) não utilizou os fundos levantados em violação do (III) acima; situação
(IV) realizar investimentos de valores mobiliários e negócios de cobertura em violação das regulamentações;
(V) as transações com partes relacionadas são obviamente injustas ou não executam os procedimentos e procedimentos de aprovação
Obrigações de divulgação de informações;
(VI) perda de desempenho ou diminuição do lucro operacional no mesmo período do ano passado
Reduzir em mais de 50%;
(VII) outras circunstâncias exigidas pela Bolsa de Valores de Xangai
2,Problemas encontrados pela instituição de recomendação e pelo representante da recomendação e sua retificação
Nenhum.
3,Principais questões de risco
Os principais fatores de risco enfrentados pela empresa são os seguintes:
I) Risco essencial de competitividade
1. Risco de fuga de cérebros ou escassez de talentos técnicos
Após anos de treinamento e reserva de talentos, até o final de 2021, a empresa contava com 91 funcionários de P&D, representando 11,38% do total de funcionários, incluindo 7 técnicos principais. Os técnicos centrais acima mencionados dominam a tecnologia central da empresa, que desempenha um papel fundamental na manutenção da vantagem competitiva dos produtos e tecnologias existentes da empresa e na promoção de projetos de pesquisa relacionados a novos produtos e tecnologias.Outro pessoal de P & D também desempenha um papel importante na melhoria da qualidade do produto, redução do custo de produção e manutenção da vantagem competitiva. Com a expansão contínua dos negócios, a empresa precisa de mais pessoal profissional e técnico de alta qualidade; Ao mesmo tempo, se o pessoal técnico principal for perdido, terá um impacto adverso no desenvolvimento da empresa de novos produtos e tecnologias e na manutenção da vantagem competitiva dos produtos e tecnologias existentes. A empresa tem o risco de perda ou escassez de pessoal técnico no futuro.
2. Risco de divulgação de tecnologias essenciais
A tecnologia principal atual da empresa consiste em uma série de patentes e segredos técnicos, e algumas tecnologias principais são protegidas na forma de segredos técnicos. Uma vez que a tecnologia da empresa é vazada devido à perda de técnicos principais e outros motivos, pode levar os concorrentes da empresa a dominar a tecnologia principal da empresa e melhorar a qualidade e competitividade de seus produtos, o que terá um impacto adverso na vantagem competitiva da empresa.
3. Risco de substituição dos produtos
O carboneto cimentado foi produzido em massa por quase um século e substituiu o aço de alta velocidade e outros materiais em muitos campos de aplicação. Com o desenvolvimento contínuo da nova indústria de materiais, o diamante e outros materiais superduros também impactaram alguns campos de aplicação de carboneto cimentado. Por exemplo, ferramentas diamantadas substituíram algumas ferramentas de carboneto cimentado com suas vantagens de alta dureza, baixo coeficiente de expansão térmica e alta resistência à fratura. Se os campos de aplicação de diamante e outros materiais superduros forem gradualmente expandidos, e os custos de produção e uso forem muito reduzidos com o progresso da tecnologia, substituirá parcialmente o carboneto cimentado, o que terá um impacto adverso na lucratividade sustentável da empresa.
4. Risco de falha no desenvolvimento de novos produtos
As mudanças na demanda do mercado de indústrias subdivididas afetam a direção de desenvolvimento de novos produtos na cadeia da indústria de carboneto cimentado. A partir do final do período de relatório, os projetos de P & D a empresa está envolvida na liga de ferramentas de mineração de cobertura, liga de ferramentas de corte, liga de ferramentas resistentes ao desgaste, ferramentas de cermet e carboneto cimentado e outros produtos, que são usados para desenvolver novos produtos de marca, melhorar o desempenho dos produtos existentes, reduzir custos de produção e aumentar a competitividade do produto. Se a empresa falhar na pesquisa e desenvolvimento de novos produtos ou falhar em realizar a industrialização, ou a empresa falhar em atender às necessidades de pesquisa e desenvolvimento de produtos e inovação tecnológica na seleção da direção de pesquisa e desenvolvimento de novos produtos, mecanismo de inovação tecnológica e construção de escalão de talento, pode levar à perda de vantagens ou desvantagens dos produtos da empresa no processo competitivo, e ter um impacto adverso na vantagem competitiva da empresa e no desempenho do negócio.
II) Risco operacional
1. Risco de flutuação dos preços das matérias-primas
As matérias-primas necessárias para a produção são principalmente pó de carboneto de tungstênio, pó de cobalto e ligas de aço. Durante o período de referência, o custo das matérias-primas representou mais de 70% do custo de produção de carboneto cimentado e mais de 50% do custo de produção de ferramentas de carboneto cimentado. Embora a oferta das matérias-primas acima referidas seja suficiente, o preço das matérias-primas flutua em certa medida devido à situação macroeconómica global e a outros factores. O aumento do preço das matérias-primas leva ao aumento do custo de produção dos produtos da empresa. Se a empresa não aumentar o preço do produto a tempo de transmitir a pressão do aumento do preço das matérias-primas para os clientes, terá um certo impacto sobre o nível de margem de lucro bruto e desempenho operacional dos principais produtos da empresa.
2. Riscos operacionais e de gestão de subsidiárias no exterior
Além da exportação direta, a empresa também realiza operações no exterior através de suas subsidiárias estrangeiras de trânsito AMS na Austrália e AMS nos Estados Unidos. Os clientes-alvo da AMS na Austrália e da AMS nos Estados Unidos são empresas de mineração como FMG e BHP Billiton, bem como empresas de exploração de mineração e serviços de mineração como ddh1 e AUD, que fornecem consumíveis soluções abrangentes para suas atividades de exploração e mineração, ou seja, de acordo com os requisitos das empresas de mineração
