Código dos títulos: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) abreviatura dos títulos: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) Anúncio n.o: 2022018 Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) Resumo do relatório anual 2021
1,Nota importante: o resumo deste relatório anual provém do texto integral do relatório anual. A fim de compreender plenamente os resultados operacionais da empresa, situação financeira e plano de desenvolvimento futuro, os investidores devem ler cuidadosamente o texto completo do relatório anual nos meios de comunicação designados pela CSRC. Dicas sobre pareceres de auditoria não normalizados □ aplicáveis √ não aplicáveis ao plano de distribuição de lucros das ações ordinárias ou ao plano de conversão de fundos de acumulação em capital social no período considerado pelo conselho de administração √ aplicáveis □ não aplicáveis à conversão de fundos de acumulação em capital social □ sim √ não
O plano de distribuição de lucros da empresa para ações ordinárias revisado e aprovado pelo conselho de administração é: Com base no capital social total registrado na data de registro de ações no momento da distribuição de ações menos as ações que foram recompradas na conta de recompra especial da empresa, a empresa distribuirá dividendos em dinheiro de 3,00 yuan (incluindo impostos) a todos os acionistas para cada 10 ações, e dará ações bônus de 0 ações (incluindo impostos), e não converterá o fundo de acumulação em capital social. Plano de distribuição do lucro das ações preferenciais para o período de relato adotado pelo conselho de administração □ aplicável √ não aplicável II. Informação básica da empresa 1. Perfil da empresa
Abreviatura de stock Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) código de stock Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299)
Bolsa de Valores de Shenzhen
Pessoa de contato e informações de contato secretário do conselho de administração representante de assuntos de valores mobiliários
Nome: Liao Junjie, Zeng Limei
Endereço do escritório: Edifício de escritórios da sede de Shilipu Shengdong, condado de Guangze, província de Fujian
Fax: 05997951250
Tel.: 05997951250
E-mail [email protected]. [email protected].
2. Introdução aos principais negócios ou produtos durante o período de relato
A empresa pertence à produção de frangos de penas brancas e indústria de processamento profundo de alimentos para carne. A indústria de frangos de penas brancas começou na década de 1970. É uma nova indústria com o mais alto grau de modernização, padronização e escala industrial na indústria agrícola da China.
Nos últimos anos, com a melhoria contínua dos padrões de vida das pessoas e a aceleração do ritmo de vida, o conceito de consumo alimentar dos consumidores desenvolveu-se de estar satisfeito com alimentos e roupas para buscar o consumo de alta qualidade, conveniente e rápido. Portanto, há uma demanda crescente por produtos à base de carne com alto valor nutricional, consumo conveniente, segurança e higiene. No entanto, o consumo per capita total de produtos à base de carne na China ainda está longe daquele em países desenvolvidos, e há um enorme espaço para o desenvolvimento. Entre os produtos à base de carne, o frango tornou-se o segundo maior consumo de carne na China devido às suas vantagens de um alto e três baixo (alto teor de proteína, baixo teor de gordura, baixo colesterol e baixas calorias), ciclo de produção curto, alta taxa de conversão alimentar, benefícios econômicos significativos e respeito ao meio ambiente. Além disso, a proporção de estrutura de consumo de carne na China aumentou rapidamente ano a ano, o que tem uma perspectiva de desenvolvimento muito ampla. 1) Visão geral da indústria e tendência de desenvolvimento
(1) Sobre a escala total
O frango de penas brancas é a variedade de carne mais aceita no mundo, representando cerca de 40% de todas as estruturas de consumo de carne no mundo. Ao mesmo tempo, a partir da quebra da estrutura de proporção, a produção global de frango em 2021 foi de cerca de 99,9 milhões de toneladas (principalmente produção de frangos de penas brancas), e a produção de carne suína foi de cerca de 101,48 milhões de toneladas. A produção global de frango e carne suína manteve uma proporção de cerca de 1:1 por muitos anos consecutivos.
Do ponto de vista da estrutura de carne da China, a produção de frango da China representa cerca de 30% da produção total de carne da China. Em 2020, a produção de frango na China será de cerca de 17,17 milhões de toneladas (incluindo 9,77 milhões de toneladas de frango de penas brancas, 5,47 milhões de toneladas de frango de penas amarelas e 1,93 milhões de toneladas de 817 frango), e a produção de carne de porco será de cerca de 41,13 milhões de toneladas Até 2021, a produção de frango na China será de cerca de 17,43 milhões de toneladas (incluindo 10,2 milhões de toneladas de frango de penas brancas, 4,99 milhões de toneladas de frango de penas amarelas e 2,24 milhões de toneladas de 817 frango), A produção de carne suína recuperou mais do que o esperado, aumentando para 52,96 milhões de toneladas.
Portanto, não importa a proporção de frango na estrutura da carne ou a proporção de produção de frango e porco, o frango da China tem um alto espaço de crescimento no futuro.
(2) Sobre o crescimento a médio e longo prazo
1) O consumo per capita da China de frango está em um nível baixo no mundo
Do ponto de vista do consumo per capita de frango, atualmente, o consumo per capita de frango da China é inferior a 10kg. Comparado com o consumo per capita de frango de quase 50kg nos Estados Unidos, a China é apenas 1 / 5 do dos Estados Unidos; Globalmente, o consumo de frango per capita da China também está em um nível baixo no mundo, apenas 1/2 da média mundial. De acordo com dados da FAO, o consumo per capita de frango na China continental também é muito inferior a 33 kg em Taiwan e 18 kg no Japão.
2) A melhoria da taxa da cadeia de restauração acelerará, e a sobreposição do impacto da epidemia acelerará a liberação da restauração individual, que deve impulsionar a demanda por materiais alimentares padronizados
Desde 2016, devido ao aumento acentuado do aluguel de lojas chinesas e ao aumento dos salários do pessoal, o espaço de lucro das lojas de catering foi significativamente comprimido, forçando a taxa de cadeia de lojas de catering a aumentar. Ao mesmo tempo, com base no aumento do takeout, na otimização da cadeia de suprimentos de catering e na melhoria da capacidade de gerenciamento de lojas, a eficiência da operação dos restaurantes da cadeia é melhorada e a capacidade de replicação rápida dos restaurantes da cadeia é melhorada. De acordo com o relatório sobre a indústria de catering em cadeia da China em 2021, a taxa de cadeia da indústria de catering da China aumentou de 12,8% para 15,0% de 2018 a 2020, e a taxa de cadeia da indústria está aumentando ano a ano. No entanto, actualmente, a taxa de catering em cadeia na China é ainda muito inferior a 54% nos Estados Unidos e 49% no Japão, e há ainda margem para melhorias consideráveis no futuro.
Ao mesmo tempo, as empresas de catering em cadeia têm uma grande demanda por produtos semiacabados com alto grau de padronização, portanto, considerando apenas a melhoria da taxa de cadeia de catering, espera-se também promover o crescimento contínuo da demanda de produtos semiacabados na indústria de catering no futuro.
3) A indústria de restauração e o consumo doméstico impulsionam o desenvolvimento da indústria de processamento profundo de frango
Em 2010, a renda da indústria nacional de restauração foi de 1,76 trilhão de yuans, aumentando para 4,69 trilhões de yuans em 2021, com uma taxa de crescimento anual composta de 9%. De acordo com o plano de trabalho de cinco anos (20212025) da Associação de Cozinha da China, a renda da indústria de restauração da China deve aumentar em mais de 10% em média durante o 14º período do Plano de Cinco Anos.
Considerando o aumento do modo de cozinha central nos últimos anos, a taxa de penetração do processamento profundo b-end aumentou rapidamente, e o crescimento do C-end também aumentou significativamente sob a catálise da epidemia.
Atualmente, os canais de vendas de alimentos de processamento profundo da empresa são principalmente catering e consumo doméstico, e o b-end e C-end foram totalmente cobertos. Dados relevantes mostram que, atualmente, a proporção de escala de b-end para C-end no mercado de processamento profundo da China é de cerca de 8: 2, dos quais as empresas de restauração b-end são o mainstream. Como a operação de empresas de processamento profundo é semelhante ao modo de cozinha central, pode bem resolver os pontos de dor da indústria de restauração com área de cozinha traseira muito grande e custo de mão de obra muito alto, e as empresas de restauração têm forte demanda por isso.
Do ponto de vista da demanda, o modo de cozinha central externa b-end de “processamento profundo + catering” tem amplas perspectivas de desenvolvimento e espera-se que traga grande espaço de penetração b-end para processamento profundo de alimentos. A atual situação social de “preguiçoso” e “ocupado” também deve trazer a perspectiva de crescimento de alta velocidade do C-end. Em particular, a baixa elasticidade de preço do C-end trouxe maior espaço de lucro para empresas de processamento profundo. Comparado com o takeout, o alimento processado profundo não só tem o atributo de takeout conveniente e rápido, mas também se destaca em saúde, delicadeza, senso de experiência de operação e outros aspectos, e é mais econômico. Em certo sentido, o takeout também é um dos canais de catering downstream do processamento profundo, que não vai espremer um grande número de alimentos de processamento profundo. No geral, espera-se que a indústria de processamento profundo seja catalisada pelo alto crescimento da demanda no b-end e no C-end, e espera-se que o espaço da indústria se expanda rapidamente e mantenha o crescimento rápido.
Do lado da oferta, o desenvolvimento da logística da cadeia de frio melhorou ainda mais a infraestrutura da cadeia industrial de processamento profundo. A popularidade de geladeiras domésticas, fornos de microondas e outros aparelhos elétricos também forneceu condições básicas para a promoção de alimentos de processamento profundo. O novo modelo emergente de varejo não só ampliou os canais de vendas de alimentos de processamento profundo, mas também acelerou a educação do consumidor. Além disso, sob a catálise da epidemia, as empresas de restauração foram estabelecidas uma após a outra, o que trouxe grande atenção do mercado para a indústria, e o cultivo do mercado de extremidade C foi ainda mais acelerado.
Portanto, espera-se que a indústria de processamento profundo mantenha um crescimento rápido sob a catálise da oferta e da demanda, e o espaço de mercado é amplo no futuro.
4) A cadeia de fast food de frango tornou-se o mainstream: a rápida expansão das marcas de fast food de frango impulsionou a demanda por alimentos de processamento profundo de frango e frango
KFC, McDonald’s e outras empresas de catering da cadeia apreendem o mercado através do afundamento de canais, realizam o desenvolvimento rápido e em larga escala e melhoram continuamente a taxa da cadeia de catering. Nos últimos anos, as cadeias de fast-food da China desenvolveram-se rapidamente. De 2015 a 2019, o número total de lojas de empresas de catering da cadeia chinesa aumentou de 23700 para 34400, com uma taxa de crescimento composto anual média de 9,7%. De 2015 a 2019, a renda das empresas de catering da cadeia chinesa aumentou de 152661 bilhões de yuans para 223,45 bilhões de yuans, com uma taxa de crescimento composto anual média de 10%. Globalmente, mostra uma tendência de crescimento sustentado. Entre eles, a expansão em escala das marcas da cadeia de fast food de frango contribuiu com uma força importante. Entre os dez melhores restaurantes nacionais de fast food em 20202021, cinco restaurantes de fast food concentram-se principalmente em comida de frango, e os outros cinco também fornecem produtos relacionados com frango. A principal razão é que os produtos avícolas da China são relativamente maduros e estáveis cadeia de suprimentos.
Com a padronização de materiais alimentares na cadeia de suprimentos de catering e a atualização dos formatos de negócios dos supermercados, espera-se que a proporção de produtos de frango processados na produção total de frango aumente gradualmente, e a expansão da escala da indústria de produtos de frango acelere.
5) Mudanças nos hábitos alimentares dos jovens consumidores impulsionam alto crescimento na demanda de frango
“China saudável” tornou-se uma estratégia nacional. Com o desenvolvimento da sociedade, a saúde alimentar passou de “estágio de saciedade” e “estágio de boa alimentação” para “estágio de nutrição”. De acordo com o relatório de dados da indústria de fitness da China 2020, o número de pessoas de fitness na China atingirá 70,29 milhões em 2020, em comparação com o mesmo em 2019
Um aumento de 3,19% em relação ao ano anterior. Com uma população total de 1,4 bilhão, a taxa de penetração da população fitness da China é de 5,02%. Embora haja uma diferença de cerca de 3 vezes em comparação com 15,2% nos Estados Unidos e 1,6 vezes em comparação com 8,1% na Europa, a partir da tendência, a diferença entre China, Estados Unidos e Europa está gradualmente se estreitando. Na distribuição etária da população de aptidão esportiva, em 2020, a população de 18 a 25 anos representou 19,8%, a população de 25 a 35 anos representou 43,3% e a população total de 18 a 35 anos representou 63,1%. Pessoas de fitness concentram-se principalmente em aumentar os músculos e reduzir a gordura. Com o aprofundamento do conceito de dieta saudável, os produtos de frango são profundamente amados pelas pessoas de fitness devido às suas características de alta proteína, baixa gordura, baixo colesterol e baixas calorias. O crescimento de pessoas de fitness e a melhoria da consciência da saúde tornar-se-á uma força motriz importante para o crescimento do consumo de frango.
(3) Situação actual da indústria
1) A proporção de frango no consumo de carne aumentou
De 2019 a 2020, devido ao impacto da peste suína africana, houve uma enorme lacuna na oferta de carne suína. O frango, como a melhor fonte alternativa de proteína animal, tem vantagens na velocidade do suplemento e benefícios econômicos sobre outras proteínas animais. Nos últimos anos, a proporção de consumo de frango na proteína de carne da China aumentou rapidamente.
2) A indústria está na parte inferior do ciclo
A indústria de frangos de penas brancas experimentou um declínio acentuado devido ao impacto da epidemia e outros fatores depois de experimentar o ponto alto do ciclo de 2019 a 2020. Atualmente, está na fase inferior da indústria. Em 2021, afetado pelo aumento acentuado dos preços dos alimentos para animais, como milho e farelo de soja, o custo reprodutivo aumentou significativamente; Combinado com o impacto da epidemia de covid-19, o crescimento do consumo é fraco e o preço de venda da galinha permanece deprimido, os dois fatores juntos levam à perda da indústria. Além disso, os preços dos alimentos para animais subiram acentuadamente novamente após o Festival da Primavera em 2022, e a epidemia de covid-19 na China mostrou uma situação de muitos pontos, ampla gama e ocorrência frequente, o que levou diretamente a indústria a enfrentar uma situação mais grave e exacerbar perdas.
3) A capacidade de produção é reduzida e a concentração da indústria é melhorada
Sob a influência do ciclo descendente da indústria de criação de galinhas de penas brancas, as pequenas e médias empresas da indústria não têm vantagens em capital, escala, marca, canal e gestão. É difícil enfrentar a grave situação da indústria, resultando em sua redução de produção ou mesmo retirada. Após o Festival da Primavera de 2022, os frangos de criação da indústria são eliminados em uma grande área antecipadamente, fatores que levarão ao declínio da oferta da indústria no futuro; Pelo contrário, a capacidade anti risco das grandes empresas é muito maior do que a das pequenas e médias empresas. Com a liquidação acelerada de pequenas e médias empresas na indústria, a concentração da indústria de criação de galinhas de penas brancas será melhorada ainda mais no futuro, e as grandes empresas terão mais vantagens no controle de custos e negociação de galinhas. 2) Principais negócios da empresa durante o período de relato
1. Estrutura da base da empresa
A base de produção da empresa está localizada principalmente em Fujian e Jiangxi, e criou centros de marketing de inovação e centros de P & D de produtos em Zhejiang e Xangai. Atualmente, a capacidade de criação de galinhas de penas brancas da empresa tem sido perto de 600 milhões de penas, e a capacidade total de processamento profundo de alimentos construído e em construção excedeu 433200 toneladas. Os produtos têm uma ampla gama de radiação e são vendidos no exterior.
2. Layout integrado da cadeia da indústria inteira
A empresa estabeleceu um layout de cadeia da indústria de frangos de corte integrando processamento de ração, cultivo de origem de sementes, criação de frangos de corte de avós e pais, incubação de ovos, alimentação de frangos de corte, abate e processamento de frangos de corte, processamento de alimentos cozidos e outros elos. Atualmente, é o cluster industrial mais completo e de apoio na indústria global de frangos de penas brancas, ocupando o primeiro lugar na Ásia e sétimo no mundo no ranking de empresas em toda a cadeia da indústria de frangos de penas brancas.
3. Os principais produtos da empresa (1) a montante do setor de criação e transformação de frangos de corte. Os principais produtos do setor a montante da empresa são frango cru congelado e fragmentado fresco. Alguns produtos são mostrados abaixo
