Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
cerca de
Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem na gema
Recomendação de listagem
Patrocinador (subscritor principal)
(No. 86, estrada de Jingqi, distrito de Shizhong, cidade de Jinan, província de Shandong)
Abril de 2002
Declaração
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) (doravante referido como ” Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) ,” patrocinador “ou” instituição de recomendação “) e seu representante de recomendação foram de acordo com o direito das sociedades da República Popular da China (doravante referido como o direito das sociedades), a lei de valores mobiliários da República Popular da China (doravante referida como a Lei de Valores Mobiliários), e as medidas para a administração de emissão de valores mobiliários e listagem de recomendações de negócios As medidas para a administração do registro de ofertas públicas iniciais na gema (para implementação experimental) (doravante referidas como as medidas para a administração do registro) e as regras para o exame e aprovação da emissão e listagem de ações na gema de Shenzhen Stock Exchange, bem como as disposições relevantes da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) e da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Shenzhen Stock Exchange”), são honestas, confiáveis, diligentes e responsáveis, Emitir a carta de recomendação de listagem em estrita conformidade com as regras de negócios e normas de autodisciplina do setor formuladas de acordo com a lei, e garantir que os documentos emitidos sejam verdadeiros, precisos e completos. Se houver registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos pela instituição de recomendação para a oferta pública inicial do emitente, que causem prejuízos aos investidores, a instituição de recomendação compensará os investidores pelas perdas previstas na lei.
Salvo disposição em contrário nesta carta de recomendação de listagem, os termos relevantes têm o mesmo significado que no prospecto da Suzhou ousheng Electric Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem na gema.
catálogo
Declarar que 1 catálogo dois
1,Perfil do emitente três
2,Emissão de acções candidatas à cotação nove
3,O representante de recomendação designado pela instituição de recomendação e sua prática dez
4,Descrição de se a instituição de recomendação tem alguma situação que possa afetar o desempenho justo das funções de recomendação 11 v. interesses e principais negócios entre a instituição de recomendação e suas partes coligadas e o emitente e suas partes coligadas
Vamos lá onze
6,Questões que a instituição de recomendação deve prometer de acordo com as disposições pertinentes doze
7,Recomendações para esta oferta doze
8,Procedimentos de tomada de decisão realizados pelo emitente IX. se o patrocinador está em conformidade com as Regras de Listagem da Bolsa de Valores de Shenzhen gema
Descrição das condições de mercado treze
10,Arranjo de trabalho durante a supervisão contínua da empresa dezessete
11,O endereço de contacto, o número de telefone e outros meios de comunicação da instituição de recomendação e dos representantes relevantes da recomendação dezoito
12,Outros assuntos que a instituição de recomendação acredita que devem ser explicados dezoito
1,Perfil do emitente
I) Informações de base da empresa
Nome da empresa: Suzhou ousheng Electric Co., Ltd
um
Nome Inglês: Suzhou Alton Electrical & Mechanical Industry Co., Ltd
2. Capital social: 136955661 milhões de RMB
3. Representante legal: Weidong Lu
4. Data de estabelecimento: 25 de setembro de 2009 (alterada para sociedade anónima em 29 de março de 2017)
5 domicílio: North of Linhu Avenue and east of laixiu Road, FenHu hi tech Development Zone, Jiangsu Province
6 CEP 215211
7 Tel.: 051282876660
8 fax 051282876903
9. Sítio Web da empresa: www.altoniindustries.com cn.
10 E-mail [email protected].
11 responsável pela divulgação de informações e Assuntos de Investimento em Valores Mobiliários
Department of capital relationship
12 pessoas responsáveis e número de telefone: Bai Wei, 051282876660
(II) principal negócio e tecnologia de núcleo da empresa
O principal negócio da empresa é a I&D, produção e venda de equipamentos aerodinâmicos e equipamentos de limpeza, cujos principais produtos são pequenos compressores de ar e aspiradores secos e úmidos.
A empresa é um dos principais fabricantes de equipamentos aerodinâmicos e equipamentos de limpeza na China com vantagens abrangentes. é uma “empresa de alta tecnologia” reconhecida conjuntamente pelo Departamento de ciência e tecnologia, o Departamento de Finanças e o escritório fiscal da província de Jiangsu. é um “Centro de Tecnologia para empresas reconhecidas pela província de Jiangsu” reconhecido conjuntamente pela Comissão econômica e de Tecnologia da Informação, a Comissão de Desenvolvimento e Reforma, o Departamento de Finanças, o Departamento de Ciência e Tecnologia, o departamento fiscal e alfândega de Nanjing, É “centro de tecnologia empresarial reconhecido pelo governo popular municipal de Suzhou”, um membro do ramo do compressor da Associação Geral da Indústria de Máquinas da China e da Associação de aparelhos de reabilitação de Xangai. Com forte pesquisa e desenvolvimento e capacidade de inovação independente, a partir de 31 de dezembro de 2020, a empresa tem 53 patentes de invenção, 94 patentes de modelo de utilidade, 63 patentes de design, bem como “compressor de ar pequeno empurrar mão portátil”, “compressor de ar controlado eletronicamente de baixo ruído”, “aspirador silencioso seco e molhado de alta potência”, “aspirador anti-estático” e outros produtos de alta tecnologia reconhecidos pelo Departamento de Ciência e Tecnologia da Província de Jiangsu. Com um rigoroso sistema de controle de qualidade, a empresa passou a certificação do sistema de gestão da qualidade ISO9001, e seus produtos passaram uma série de certificação de padrão internacional e chinês, incluindo certificação global CB, certificação ETL americana, certificação CSA canadense, certificação CE da UE, certificação SAA australiana, certificação PSE japonesa, certificação CCC chinesa, etc. Além disso, a empresa tem a capacidade líder do setor de equipamentos experimentais e testes de produtos, e o laboratório da empresa tornou-se um laboratório satélite reconhecido pela Intertek.
Desde a sua criação, a empresa tem se concentrado na pesquisa técnica de compressor de ar pequeno e aspirador de pó molhado e seco, acumulou uma base técnica sólida e gradualmente estabeleceu a posição líder da indústria da empresa no desempenho do produto, qualidade e eficiência do motor. Nos últimos anos, a empresa introduziu um grande número de excelentes talentos técnicos e tem uma equipe de P & D altamente qualificada, realizando todo o processo de P & D da pesquisa de conceito à produção em larga escala. De acordo com diferentes hábitos de consumo regionais, o departamento de P & D da empresa está constantemente comprometido em fortalecer a combinação de tecnologia e necessidades do cliente.Nos últimos anos, o departamento de P & D da empresa projetou mais de 50 novos produtos em pequenos produtos de compressor de ar a cada ano, e dominou a nova tecnologia de transmissão de correia, tecnologia de redução de ruído do compressor de ar, a tecnologia de aplicação de novo motor DC sem escova no compressor de ar, o projeto do modo de posicionamento do pistão e tecnologia de produção A tecnologia de refrigeração do motor e dissipação de calor é a tecnologia de aplicação no compressor de ar.
O Departamento de P & D da empresa projeta mais de 60 novos produtos em termos de produtos de aspirador de pó seco e molhado a cada ano, e dominou a tecnologia de auto-limpeza do filtro de impacto mecânico e recuo de ar externo, o bloqueio rápido e a tecnologia de desmontagem rápida do dispositivo de filtro de aspirador de pó seco e molhado, a tecnologia de agitação e remoção de cinzas do filtro de aspirador de pó, a tecnologia antiestática do balde de pó de metal do aspirador de pó, o enrolamento direcional e a tecnologia de pagamento do aspirador de pó, tecnologia de baixo ruído, tecnologia de aspirador de pó AC / DC Wireless Bracelet tecnologia de controle remoto. Através de anos de acumulação de tecnologia, a empresa promoveu a transformação dos produtos da empresa para alta qualidade e alto valor agregado, e efetivamente melhorou a competitividade do mercado dos produtos. Com base em sua forte força de P&D e design, a empresa pode responder rapidamente às últimas necessidades do mercado e dos clientes e garantir a atualização contínua de seus produtos, sempre esteve na posição de liderança no setor em termos de projeto de modelagem, projeto estrutural e eficiência abrangente.
(III) principais dados operacionais e financeiros e indicadores da empresa
De acordo com o relatório de auditoria emitido pela Lixin Zhonglian Certified Public Accountants (sociedade geral especial) (Lixin Zhonglian Shen Zi [2021] d-0780), os principais dados financeiros e indicadores financeiros recentes da empresa são os seguintes:
Projeto 202106.30/ 202012.31 / 201912.31 / 201812.31 / Janeiro Junho 20212020 20192018
Total do activo (10000 yuans) 11534064886263454172315176790
Direitos de propriedade atribuíveis à empresa-mãe 4560891375294126838632339763 lucro (10000 yuan)
Rácio do passivo activo (empresa-mãe) (%) 59,30 57,12 50,01 54,38
Rendimentos de exploração (10000 yuans) 6835467991276560977446298823
Lucro líquido (10000 yuans) 8093121370565586301454304
O lucro líquido de 8093121370565586301454304 yuan atribuível ao proprietário da empresa-mãe (10000 yuan) após dedução de lucros e perdas não recorrentes
Lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe: 7531961199267599123401355 yuan
Lucro básico por ação (yuan / ação) 0,59 1,00 0,43 0,34
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 0,59 1,00 0,43 0,34
Projeto 202106.30/ 202012.31 / 201912.31 / 201812.31 / Janeiro Junho 20212020 20192018
Rendibilidade média ponderada dos activos líquidos 19,47 41,78 22,49 20,22 (%)
Fluxo de caixa líquido das actividades operacionais 154269820417,72867071621190 yuan
Dividendo em dinheiro (10000 yuan) – 260216367558134733
Proporção do investimento em I & D nos proveitos operacionais de 2,06 2,57 3,38 4,36 (%)
(IV) Principais riscos da empresa
1. Risco de atrito comercial
Os produtos de exportação da empresa são vendidos principalmente para mercados estrangeiros, como América do Norte e Europa, dos quais os Estados Unidos são o local de exportação. De janeiro a junho de 2021, o valor de vendas da empresa para os Estados Unidos foi de 582398600 yuan, representando 86,00% da receita principal do negócio. A partir de 24 de setembro de 2018, os Estados Unidos impuseram uma tarifa adicional de importação de 10% sobre US $ 200 bilhões de mercadorias chinesas. Em 10 de maio de 2019, os Estados Unidos aumentaram a tarifa de US$ 200 bilhões sobre produtos chineses de 10% para 25%. Os produtos da empresa, pequenos compressores de ar e aspiradores a seco e úmido de dupla finalidade, foram incluídos na lista tarifária acima de US $ 200 bilhões. De acordo com a lista de exclusão de algumas mercadorias tarifárias impostas na China publicada pelo escritório do Representante Comercial dos EUA (USTR), os pequenos compressores de ar da empresa e um pequeno número de aspiradores secos e úmidos foram excluídos do escopo da lista de aumento tarifário de 24 de setembro de 2018 a 7 de agosto de 2020, e a isenção foi estendida de 7 de agosto de 2020 a 31 de dezembro de 2020. Uma vez que o período de validade de exclusão da tarifa adicional para o compressor de ar pequeno e aspirador de pó seco e molhado da empresa expirou em 31 de dezembro de 2020, a partir da data de emissão deste prospecto, o compressor de ar pequeno e produtos de aspirador seco e molhado da empresa pertencem à lista de tarifa adicional de 25%. Durante o período de relatório, a receita da empresa com a venda de produtos nos Estados Unidos representou uma proporção relativamente grande da receita operacional da empresa. Para os produtos vendidos diretamente para os Estados Unidos, os clientes da empresa EUA podem exigir que a empresa reduza o preço de venda ou reduzir o volume de compra dos produtos da empresa no futuro, o que afetará as vendas dos produtos da empresa nos Estados Unidos. A empresa enfrentará os riscos de declínio na escala de exportação para os Estados Unidos, aumento nos custos e diminuição da margem de lucro bruto. Devido à complexidade e incerteza das fricções comerciais sino-americanas, se as fricções comerciais sino-americanas forem intensificadas ainda mais no futuro e os Estados Unidos imporem tarifas sobre alguns produtos da empresa, a empresa não será capaz de transferir o custo adicional da tarifa para os clientes a tempo, ou os clientes propõem ajustar o método de rolamento da tarifa e o preço do produto, o que terá um impacto adverso significativo no desempenho da empresa. Além disso, se os clientes dos EUA procuram outras bases de produção com oferta e competitividade suficientes no Sudeste Asiático nos próximos 2-3 anos para substituir a demanda por pequenos compressores de ar chineses e aspiradores secos e úmidos, enquanto os Estados Unidos continuam a impor tarifas sobre pequenos compressores de ar chineses e aspiradores secos e úmidos, e a empresa não consegue estabelecer bases de produção no exterior a tempo em 2-3 anos, Então a empresa enfrentará o risco de aquisição de transferência de clientes.
2. Risco de alterações cambiais
Durante o período analisado, a receita de vendas no exterior da empresa foi responsável por 99,03%, 98,76%, 99,84% e 99,35% de suas principais receitas de negócios, respectivamente. Uma vez que as vendas de exportação da empresa são liquidadas principalmente em dólares americanos, se o nível da taxa de câmbio RMB mudar muito
