Minsheng Securities Co., Ltd.
Sobre Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191)
Relatório de supervisão contínua 2021
De acordo com a resposta sobre Aprovação do registro Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) oferta pública inicial de ações (zjxk [2021] n.º 614) emitida pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”), Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) empresa “emitiu 38261510 ações ordinárias (ações A) em RMB pela primeira vez, com um valor nominal de 1,00 yuan por ação e um preço de emissão de 11,38 yuan por ação, O montante total de fundos realmente levantados é RMB 43541600656, após deduzir as despesas de emissão de RMB 5711011796 (excluindo imposto de valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é RMB 37830588860, e será listado e negociado no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai a partir de 8 de abril de 2021.
De acordo com os requisitos das leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, tais como as medidas para a administração de negócios de emissão de valores mobiliários e recomendação de listagem (doravante denominadas “medidas de recomendação”), as regras para a listagem de ações no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai (revisadas em dezembro de 2020) (doravante denominadas “Regras de Listagem”), etc, Minsheng Securities Co., Ltd. (doravante referido como “Minsheng securities” e “patrocinador”) como patrocinador de Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) IPO e listagem no conselho de ciência e inovação, continuamente supervisionado Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) e emitiu o relatório de acompanhamento da supervisão contínua em 2021:
1,Supervisão contínua
Número de série ou conclusão da supervisão
Estabelecer, melhorar e implementar eficazmente o sistema de supervisão contínua. O patrocinador estabeleceu, melhorou e implementou eficazmente o sistema de supervisão contínua, formulou o sistema de supervisão correspondente para o trabalho de supervisão contínua específico, e formulou o plano de trabalho para o trabalho de supervisão contínua específico. Elaborar o plano de trabalho correspondente.
De acordo com as disposições relevantes do CSRC, antes da supervisão contínua, a instituição de recomendação assinou o acordo de recomendação com a empresa. Antes do início do trabalho de coordenação, negociou com a empresa cotada ou partes relevantes para esclarecer os direitos de ambas as partes durante a supervisão contínua. 2. Assinau o acordo de supervisão contínua para esclarecer a supervisão contínua e obrigações de ambas as partes, e foi reportado à bolsa de valores de Xangai para registro. Direitos e obrigações durante o período de orientação e reportados à Bolsa de Valores de Xangai durante o período de supervisão contínua, não houve registro do conteúdo do acordo. A modificação ou rescisão do acordo.
Durante o período de supervisão contínua, a empresa cotada deve ser supervisionada de acordo com os regulamentos relevantes
3. Se a empresa fizer uma declaração pública sobre os assuntos ilegais e ilegais, ela deve reportar à Bolsa de Valores de Xangai e rever os assuntos antes que a empresa não tenha nenhuma divulgação ilegal e ilegal durante o período de supervisão contínua.
Após verificação, será anunciada nos meios de comunicação designados.
4. Durante o período de supervisão contínua, a sociedade cotada ou partes coligadas não
Em caso de violação de leis e regulamentos, violação de compromissos e outros assuntos, haverá violações de leis e regulamentos, violação de compromissos e outros assuntos.
Cinco dias úteis a partir da data da descoberta ou descoberta
Apresente-se na Bolsa de Valores de Xangai.
Durante o período de comunicação diária, visita regular de regresso, inspecção no local e supervisão contínua, a instituição de recomendação deve proceder à supervisão contínua através de diligência devida diária na vala 5. Realizar supervisão contínua através de visitas regulares ou irregulares de retorno, inspeção no local e due diligence.
Supervisionar a empresa cotada e seus diretores, supervisores e instituições de recomendação de alta administração para supervisionar e orientar continuamente a empresa e seus diretores e pessoal de gestão para cumprir leis, regulamentos, regras departamentais e assuntos administrativos, supervisores e pessoal de alta administração. A empresa supervisiona continuamente as regras de negócios e outros documentos normativos da empresa e seus diretores, supervisores e direção sênior emitidos pela bolsa de valores 6 seas, e cumpre seriamente seu compromisso de que todo o pessoal possa cumprir os requisitos das leis e regulamentos relevantes. Cumprir com sinceridade os seus compromissos.
Supervisionar empresas cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente governança corporativa
7. O sistema de governança corporativa, incluindo, entre outros, os sistemas, regras e códigos de conduta pertinentes estabelecidos pela assembleia geral de acionistas e pela sociedade, o regulamento interno do conselho de administração e do conselho de supervisores, bem como os diretores e supervisores, deve ser efetivamente implementado durante o período de supervisão contínua.
E o código de conduta dos gerentes seniores.
Supervisionar empresas cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente
O grau de controlo, incluindo mas não limitado ao sistema de gestão financeira, o estabelecimento e implementação do sistema de contabilidade e auditoria interna do sistema de controlo interno da empresa pelo patrocinador, bem como a verificação da situação de angariação. O sistema de controlo interno da empresa cumpre os requisitos de utilização de fundos pooled, transacções com partes relacionadas, garantias externas e leis e regulamentos relevantes. Durante o período de supervisão contínua, a empresa implementou sistemas de controle interno relevantes para o investimento estrangeiro, negociação de derivados e efeito de controle sobre subsidiárias.
E outros procedimentos e regras de tomada de decisões empresariais importantes.
Supervisionar empresas cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente carta de crédito
Sistema de divulgação de informações, revisão dos documentos de divulgação de informações e outros documentos relevantes, e o patrocinador deve exortar a empresa a implementar estritamente os documentos relacionados à divulgação de informações 9, e ter razões suficientes para acreditar que o sistema da empresa listada, rever os documentos de divulgação de informações e outros documentos relevantes não existem nos documentos apresentados à Bolsa de Valores de Xangai.
Registros falsos, declarações enganosas ou omissões materiais.
Documentos de divulgação de informações de empresas cotadas e para a China
Outras instituições de recomendação de documentos apresentados pela CSRC e pela Bolsa de Valores de Xangai revisaram os documentos de divulgação de informações da empresa e 10 documentos com antecedência. Para os documentos de divulgação de informações existentes apresentados pela CSRC e pela Bolsa de Valores de Xangai, eles devem solicitar à empresa listada que corrija a tempo. Outros documentos foram revisados. Se não houver documentos, eles devem ser atualizados ou complementados a tempo, e a empresa listada não irá corrigi-los ou complementá-los, A situação da Bolsa de Valores de Xangai.
Deve reportar-se à Bolsa de Valores de Xangai a tempo.
Os documentos de divulgação de informações de empresas cotadas não foram revisados
Em caso de revisão prévia, a empresa cotada deve concluir a revisão dos documentos relevantes apresentados pela CSRC e pela Bolsa de Valores de Xangai no prazo de cinco dias de negociação após a empresa cotada executar os documentos de divulgação de informações e obrigações de comunicação da instituição de recomendação de divulgação de informações à empresa, rever os documentos de divulgação de informações existentes e informar atempadamente à parte superior se não houver problema, e instar a empresa cotada a corrigi-los ou complementá-los, Bolsa de Valores de Xangai.
Se a sociedade municipal não fizer correção ou suplemento, deverá fazer melhorias no tempo
Relatório da Bolsa de Valores de Xangai.
Preste atenção à empresa cotada ou seus acionistas controladores e ao controle real da empresa. Durante o período de supervisão contínua, a empresa e seus acionistas controladores, 12 pessoas, diretores, supervisores e gerentes seniores estão sujeitos à punição administrativa da CSRC, e os membros disciplinares da Bolsa de Valores de Xangai não estão sujeitos à punição administrativa da CSRC. Punido pela lei ou emitido pela Bolsa de Valores de Xangai, disciplinado pela Bolsa de Valores de Xangai ou emitido pela Bolsa de Valores de Xangai
Gerir a situação da carta de preocupação e exortá-la a melhorar a situação da carta de preocupação emitida pela bolsa interna de detenção de valores mobiliários.
Sistema e tomar medidas para corrigi-lo.
Preste atenção ao cumprimento dos compromissos das empresas listadas, acionistas controladores e controladores reais 13.Durante a supervisão contínua das empresas listadas e controlando o capital social, se a empresa, acionistas controladores, Shidong e controladores reais falharem em cumprir seus compromissos, os controladores internacionais não deixam de cumprir seus compromissos. O promotor deve apresentar-se atempadamente à Bolsa de Valores de Xangai.
Preste atenção às reportagens da mídia pública sobre empresas listadas, e
Verifica os rumores do mercado. Emitido após verificação
Há importantes assuntos não divulgados que devem ser divulgados pela sociedade listada, que durante o período de supervisão contínua não tiveram tais assuntos 14 ou inconsistentes com as informações e fatos divulgados, e.
Supervisionar e exortar as empresas cotadas a divulgar ou esclarecer com sinceridade quando necessário;
Se uma sociedade cotada não divulgar ou esclarecer, deve informar o público em tempo útil
Relatório da Bolsa de Xangai.
Uma das seguintes situações é encontrada durante a supervisão contínua,
O promotor deve instar a empresa cotada a apresentar explicações e limitar
Faça correções durante o período e reporte à Bolsa de Valores de Xangai ao mesmo tempo:
(I) a empresa cotada é suspeita de violar as regras de listagem
E outras regras comerciais relevantes da Bolsa de Valores de Xangai;
II) emitidos pela instituição de serviços de valores mobiliários e pelo seu signatário
Durante a supervisão contínua, a empresa e os sujeitos relevantes não fizeram 15 declarações ou omissões importantes e outras violações de leis e regulamentos ou apresentaram tais assuntos.
A sua má conduta;
(III) as sociedades cotadas constam do artigo 7.o das medidas de recomendação
11. As circunstâncias previstas no artigo 72.o;
IV) a empresa cotada não cooperar com a supervisão contínua do patrocinador
Trabalho;
(V) a Bolsa de Valores de Xangai ou o patrocinador considerar necessário
Outras situações a reportar.
Formular o plano de inspecção in loco para a empresa cotada e a instituição de recomendação formulará a inspecção in loco da empresa, clarificará os requisitos de inspecção in loco, assegurará o plano de inspecção in loco e clarificará os requisitos de inspecção in loco. Recomendação máquina 16 qualidade de trabalho. A estrutura actual regular do promotor da empresa cotada efectuou inspecções no local da empresa e a inspecção no local responsável pelo projecto não deve ser inferior a uma vez por ano. Um dos dois representantes do promotor responsável pelo projecto participa na inspecção e, pelo menos, um dos dois representantes do patrocinador no local participa na inspecção.
Inspecção no local.
No caso de qualquer uma das seguintes circunstâncias de uma empresa cotada, o patrocinador
Dentro de 15 dias a partir da data de saber ou deve saber
Ou dentro do prazo exigido pela Bolsa de Valores de Xangai
Inspeção especial no local realizada pela sociedade municipal: 17 (I) durante a supervisão contínua do acionista controlador, controlador efetivo ou outro capital relevante, a empresa não constatou que tais partes ocupavam os fundos da sociedade cotada para fins sem fins lucrativos; Item.
(II) fornecer garantia a terceiros em violação dos regulamentos;
III) Utilização ilegal de fundos angariados;
IV) Investimento ilegal de valores mobiliários e cobertura
Serviço, etc.
(V) transações com partes relacionadas são obviamente injustas ou não realizam aprovação
Procedimentos e obrigações de divulgação de informações;
(VI) perda de desempenho ou aumento do lucro operacional em relação ao ano anterior
Diminuiu mais de 50% no mesmo período;
(VII) outras informações exigidas pela Bolsa de Valores de Xangai
Forma.
2,Problemas encontrados pela instituição de recomendação e pelo representante da recomendação e sua retificação
Nenhum.
3,Principais questões de risco
Os principais fatores de risco enfrentados pela empresa são os seguintes:
I) Risco essencial de competitividade
1. Riscos de inovação contínua de tecnologia e produtos
Durante o período de relatório, os negócios da empresa provêm principalmente da área de operação inteligente e gestão de manutenção de transmissão, transformação e distribuição. Este campo é um campo de subdivisão emergente rapidamente desenvolvido sob o pano de fundo da construção de redes inteligentes nacionais. Este campo envolve uma ampla gama de tecnologias, incluindo detecção de energia, comunicação de rede, aquisição e processamento de dados, inteligência artificial, processamento de imagens e reconhecimento de padrões. A formação de novos produtos e tecnologias neste campo Rápido desenvolvimento e velocidade de iteração. Se a empresa não conseguir entender a tendência de desenvolvimento de novas tecnologias e inovação no blockchain ou não seguir a tendência de desenvolvimento de novas tecnologias e inovação a tempo, a empresa pode enfrentar o risco de ficar atrás do desenvolvimento de novas tecnologias e inovação no blockchain ou falha da inteligência artificial. 2. Risco de perda de pessoal técnico e divulgação técnica
Uma série de tecnologias principais envolvidas nos negócios da empresa foram protegidas através de pedidos de patentes, direitos autorais de software de computador e outras formas. Como algumas das patentes aplicadas pela empresa não foram aprovadas, outras tecnologias não patenteadas não são protegidas pela lei de patentes e são fáceis de serem vazadas e roubadas. No futuro, a empresa não pode descartar a possibilidade de que os técnicos possam revelar segredos em violação da ética profissional ou o risco de que a tecnologia principal seja roubada por outros, o que afetará o desenvolvimento da empresa.
Além disso, a competição por profissionais como inteligência artificial e tecnologia visual está se tornando cada vez mais acirrada. Se a empresa não introduzir talentos a tempo que atendam às necessidades de desenvolvimento ou a falta de competitividade do mecanismo de incentivo leva à perda de técnicos, o funcionamento e desenvolvimento a longo prazo da empresa serão afetados.
Durante o período de relatório, a empresa forneceu principalmente análise inteligente de operação e manutenção e sistema de gestão para monitoramento inteligente e análise de dados de links de transmissão, transformação e distribuição.Os produtos da empresa são diferenciados devido a diferentes cenários reais de aplicação de diferentes clientes. Com a promoção contínua da construção de forte rede inteligente e energia Internet das coisas, o desenvolvimento inteligente da rede elétrica pode apresentar requisitos mais elevados para tecnologias relevantes. Se a empresa não pode atualizar e inovar tecnologias de acordo com as mudanças do mercado, as tecnologias existentes da empresa podem ser substituídas por tecnologias mais avançadas dos concorrentes, o que terá um impacto adverso na operação futura da empresa.
II) Risco operacional
1. Risco de dependência da indústria de energia e empresas de rede
Durante o período de relatório, os clientes da empresa ainda estavam concentrados principalmente na indústria de energia, principalmente empresas de rede elétrica da China em todos os níveis e suas empresas subordinadas. Durante o período analisado, as receitas de vendas da empresa aos clientes da rede elétrica e suas empresas subordinadas representaram 58,44% das principais receitas de negócios, das quais as receitas de vendas para a Rede Estadual e suas empresas subordinadas representaram 55,25%. Se chegar aos clientes finais, durante o período de relatório, a receita de vendas da empresa para a empresa de rede elétrica foi de 653633800 yuan, representando 99,67% da receita principal do negócio. Se houver mudanças adversas nas políticas relevantes, escala de investimento e preferência de aquisição de empresas de rede elétrica na indústria de energia da China no futuro, ou o desempenho técnico do produto da empresa, capacidade de inovação e serviço pós-venda não podem atender às necessidades dos clientes de empresas de rede elétrica, resultando em um declínio nas vendas, terá um impacto adverso no status financeiro da empresa, resultados operacionais e lucratividade sustentável.
2. Risco de diminuição do desempenho
Durante o período de referência, a electricidade da empresa
