Principais pontos de investimento
Sugestão de investimento: atualmente, julgamos que a probabilidade de mercado já está na faixa inferior, mas o ambiente de mercado é mais complexo devido à alta inflação e epidemias repetidas. Sugerimos prestar atenção a estas direções: (1) ativos de caixa. Por exemplo: ativos de alto dividendo e alto dividendo, como carvão, imóveis, bancos, (prefixo chinês) construção, hidrelétricas e operadores de comunicação; (2) A placa de inversão do dilema independente do ciclo macroeconômico. Por exemplo, o setor suinocultura com a inversão do ciclo industrial; (3) Uma placa com produção e comercialização em expansão. Nos próximos 1-2 trimestres, as expectativas de melhoria de desempenho de forte para fraco são: defesa nacional e indústria militar, eletrodomésticos, transporte, comunicação e computador; (4) Novas reservas de energia e outras vias. Novas reservas de energia e outros estoques de via ainda estão em fase de explosão industrial, e ainda existem certas oportunidades de investimento, com foco em estoques de via com suporte ao desempenho.
Foco em temas quentes: (1) o comitê permanente nacional implementará medidas de promoção do consumo para aumentar a confiança dos consumidores. Em 13 de abril, o Premier Li Keqiang presidiu uma reunião executiva do Conselho de Estado para implantar políticas e medidas para promover o consumo, ajudar a estabilizar os fundamentos econômicos e garantir a melhoria da subsistência das pessoas. Acreditamos que com o abrandamento gradual da atual ronda da epidemia, a aproximação da semana dourada do Dia de Maio e os esforços locais para aumentar a assistência à restauração, varejo, turismo e outras indústrias pobres, o setor consumidor com uma ampla faixa de correção afetada pela epidemia pode abrir uma certa oportunidade. Os alvos relevantes incluem: Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) e Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) , etc. (2) Após um intervalo de oito meses, o número da versão do jogo será reiniciado, e a indústria do jogo pode iniciar uma recuperação marginal. Em 11 de abril, a Administração de Imprensa e Publicações do Estado anunciou oficialmente as informações de aprovação de jogos online nacionais em abril deste ano, e um total de 45 jogos obteve números de versão. Em geral, com a abertura do número da edição, a confiança do mercado e o desempenho comercial de algumas fábricas podem ser reparados em certa medida. No entanto, o conteúdo de jogos e padrões de auditoria mais rigorosos e rigorosos acelerarão ainda mais a sobrevivência dos mais aptos na indústria, os fabricantes de cauda também podem acelerar a liquidação, e a concentração da indústria dos fabricantes de cabeças com capacidade de operação a longo prazo e reservas de conteúdo do produto deve aumentar. Por outro lado, o estado tem uma atitude positiva em relação ao jogo indo para o mar, e as empresas com forte certeza do jogo indo para o mar também devem se beneficiar. Atualmente, a avaliação do setor de jogos continuou a diminuir para um mínimo de todos os tempos. Com a retomada da aprovação da versão, a confiança do mercado e o desempenho da empresa podem ser reparados. Os alvos relevantes incluem Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) e G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) etc. (3) Com mais políticas, 5g novas infra-estruturas podem manter um desenvolvimento rápido. Em 13 de abril, o Ministério da indústria e tecnologia da informação emitiu o plano de trabalho 2022 do grupo de trabalho especial da Internet industrial. A médio e longo prazo, com o aumento contínuo de políticas, a melhoria adicional da cobertura de rede de 5g, a expansão adicional de cenários de aplicação de 5g e o desenvolvimento contínuo de alta velocidade de 5g nova infraestrutura. Os alvos relevantes incluem: Zte Corporation(000063) etc.
Desempenho da receita de temas quentes: entre os temas quentes de 11 a 15 de abril, os principais ganhadores são pratos pré-fabricados, varejo geral, logística inteligente, processamento de alimentos e cerveja. A principal razão é o impacto da epidemia de Xangai e as políticas do estado para promover o consumo, e os setores relevantes são procurados. Os cinco principais declínios foram moeda digital, humano virtual, eletrodo negativo de lítio, vidro fotovoltaico e pequenos programas, principalmente devido à alta avaliação atual de placas conceituais relevantes e ao ajuste óbvio do aperto de capital recente.
De 11 a 15 de abril, carvão, alimentos e bebidas, comércio e varejo, transporte, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca ficaram entre os cinco melhores na indústria shenwanyi na semana passada; Os cinco principais declínios foram decoração arquitetônica, materiais de construção, equipamentos de energia, computadores e comunicações. Do influxo líquido acumulado na semana passada, os cinco principais influxos líquidos acumulados são alimentos e bebidas, bancos, aço, metais não ferrosos e cuidados de beleza. As cinco principais saídas líquidas cumulativas são medicina e biologia, indústria química básica, equipamentos mecânicos, equipamentos elétricos e decoração de edifícios.
Alerta de risco: a promoção de políticas relevantes não é o esperado; O risco de surtos repetidos excedeu as expectativas.
