Aconselhamento em matéria de investimento
O fundo 22q1 adere aos alimentos e bebidas e executa o ciclo da agricultura, silvicultura, pecuária e pesca. O valor de mercado do grande setor de consumo com posições de fundos públicos 22q1 foi 672,8 bilhões de yuans, queda de 46,3% mês em mês (MOM) de 21q4, mas a proporção de alocação aumentou 2,13pct para 21,69%. Alimentos e bebidas (13,79%), agricultura, silvicultura, pecuária e pesca (2,04%) e eletrodomésticos (1,71%) estão em primeiro lugar. A proporção de alocação da indústria de alimentos e bebidas com forte certeza de desempenho ainda ocupa o primeiro lugar, e a agricultura, silvicultura, pecuária e pesca com ciclo invertido foram complementadas por fundos.
A redução global da posição do fundo era óbvia e a proporção de participação no valor de mercado da indústria diminuiu. A proporção de ações detidas pelo setor de grande consumo de fundos públicos 22q1 no valor total de mercado da indústria diminuiu 2,7pct para 4,9%, e todas as indústrias primárias caíram, com evidente redução da posição. Os serviços sociais (5,4%), alimentos e bebidas (5,4%) e agricultura, silvicultura, pecuária e pesca (4,5%) possuem uma alta proporção de participações do fundo. As posições-chave em ações individuais são relativamente estáveis, e as instituições favorecem empresas líderes.
Consenso no fundo do mercado, esperando pacientemente o retorno do valor. Combinando as opiniões de 10 bilhões de gestores de fundos com posições pesadas e grande consumo, podemos ver: 1) a faixa inferior é reconfirmada. Fatores como o estreitamento da diferença entre as taxas de juro entre a China e os Estados Unidos e a epidemia repetida na China foram gradualmente refletidos nos preços. É difícil julgar o ponto de inflexão da recuperação a curto prazo, mas há pouco espaço para exploração posterior. 2) Destaca-se o valor das metas de alta qualidade. Com a influência conjunta da emoção e dos fundamentos, a maioria das metas de alta qualidade entra na faixa de desempenho de custos. Em termos de alocação de ativos de fundos, é menos provável continuar a reduzir posições, mais para ajuste estrutural, coletar chips corporativos de alta qualidade e esperar pelo retorno de valor.
Revisão do mercado
Crescimento e queda: a indústria primária de grande consumo era alta antes da semana passada e baixa depois da semana passada, e geralmente caiu na quinta-feira. Os meios de comunicação social (-5,4%), os serviços sociais (-4,5%) e a indústria ligeira (-4,4%) lideraram o declínio, com apenas o aumento dos têxteis e do vestuário.
Volume de negócios: o volume de negócios diário médio geral da grande indústria de consumo foi de 153,92 bilhões de yuans, queda de 3,9% em uma base semanal, representando 19,3% do volume de negócios diário total de uma ação.
Fluxo de capital
Um acompanhamento da liquidez das acções: a saída de capital diminuiu. Financiamento de capital – 81,28 bilhões de yuans; Redução dos acionistas de -3,29 bilhões de yuans; Novo Fundo de Desenvolvimento + 3 bilhões de yuans; Fundo de financiamento – 11,78 bilhões de yuans; A capital da ligação portuária terrestre era de -1,38 bilhão yuan.
Principais fluxos de capital: a maioria das indústrias está em estado de saída líquida, e o montante líquido de saída do principal capital nas indústrias agrícola, florestal, pecuária e pescas, alimentos e bebidas e mídia é grande Muyuan Foods Co.Ltd(002714) (agricultura, silvicultura, pecuária e pescas), Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) (agricultura, silvicultura, pecuária e pescas), Rumere Co.Ltd(301088) (têxteis e vestuário) ocupa o primeiro lugar no fluxo líquido dos principais fundos.
Fluxo de capital norte: o fluxo de capital norte de todas as indústrias retorna ao estado de entrada líquida, e o fluxo de capital líquido norte das indústrias de alimentos e bebidas, cuidados de beleza e varejo comercial ocupa o primeiro lugar em Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) (cuidados de beleza), Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) (alimentos e bebidas) e betani (cuidados de beleza).
Fluxo de capital sul: na semana passada, os meios de comunicação, serviços de lazer, indústrias têxteis e de vestuário ocuparam o primeiro lugar no fluxo líquido de capital sul. Meituan-w (serviços sociais), Li Ning (têxtil e vestuário) e Shenzhou International (têxtil e vestuário) ficaram em primeiro lugar na quantidade de entrada líquida de capital para sul.
Dinâmica das transacções
Sentimento do mercado: as operações de financiamento representaram 6,23% (6,46% na semana passada); Índice de recomendação do vendedor 287.0, temporada de comentários; A taxa de volume de negócios do mercado de ações de Xangai foi de 0,8% (0,9% na semana passada), e a do mercado de ações de Shenzhen foi de 1,9% (2,1% na semana passada).
Tópicos quentes: eletrodomésticos brancos, indústria de frango, processamento de alimentos, fabricação de bebidas, licor.
Dicas de risco
O risco de reincidência contínua da epidemia, o risco de choques externos e o risco de flutuações do mercado.
