Shenzhen Sea Star Technology Co.Ltd(002137)
Relatório de análise de viabilidade sobre a realização de operações cambiais a prazo
1,O objetivo do negócio de negociação cambial a prazo da empresa
Sob a premissa de que a empresa pretende adotar a “taxa de câmbio a prazo” (a seguir designada “taxa de câmbio efetiva”) para evitar o risco de grandes transações cambiais e reduzir o risco cambial da liquidação cambial da empresa, sob a premissa de que a taxa de câmbio a prazo do negócio cambial da empresa é razoável e a taxa de câmbio a prazo pode ser usada para evitar o risco de grandes transações cambiais. Neste contexto, a empresa e suas subsidiárias planejam realizar oportunamente negócios de negociação cambial a prazo com instituições financeiras de acordo com as mudanças da taxa de câmbio do mercado, fazer pleno uso da função de cobertura de produtos de negociação cambial a prazo (os produtos específicos dependem dos produtos de negócios das instituições financeiras) e reduzir o impacto das flutuações cambiais na empresa.
As operações cambiais a prazo cumprem as condições relevantes para a aplicação dos métodos contabilísticos de cobertura especificados nas normas contabilísticas para empresas empresariais.
2,Visão geral das operações de negociação cambial a prazo
O negócio de negociação cambial a prazo proposto pela empresa é um negócio de negociação cambial a prazo realizado em instituições financeiras para evitar e prevenir riscos cambiais, a fim de atender às necessidades de produção e operação normais. Especificamente, refere-se à liquidação ou venda de divisas através da assinatura de um contrato de negociação cambial a prazo com instituições financeiras e concordando em entregar em determinado momento no futuro de acordo com a moeda, valor e taxa de câmbio acordados.
3,Visão geral das operações cambiais a prazo previstas para serem realizadas (I) tipos de operações cambiais a prazo
A empresa planeja reduzir o impacto negativo das flutuações cambiais sobre a empresa através da realização de operações cambiais a prazo. As operações cambiais a prazo referem-se ao negócio de investimento derivativo para fins de cobertura por meio de produtos cambiais fornecidos pelas instituições financeiras, a fim de reduzir o impacto das flutuações cambiais sobre os ativos, passivos e rentabilidade da empresa nas atividades comerciais reais. Swaps de taxas de juro e swaps estruturais. II) Condições comerciais
1. Escala esperada de transações cambiais a prazo: o montante total cumulativo de transações cambiais a prazo dentro do período esperado não deve exceder US $ 100 milhões (ou RMB equivalente).
2. Período de desenvolvimento: um ano a contar da data da deliberação e aprovação pela assembleia geral de acionistas.
3. O conselho de administração da empresa autoriza o presidente a ser responsável pela operação e gestão dos negócios de negociação cambial a prazo acima mencionados, assina acordos e documentos relevantes, e autoriza o Departamento Financeiro da empresa a ser responsável pela manipulação específica dos negócios de negociação cambial a prazo dentro do intervalo de cotas acima e período de negócios.
4. A empresa e suas subsidiárias só estão autorizadas a realizar transações com instituições financeiras aprovadas pela Administração Estadual de câmbio e pelo Banco Popular da China e qualificadas para o negócio de cobertura de transações cambiais a prazo, e cumprir as disposições administrativas sobre a liquidação, venda e pagamento de divisas do Banco Popular da China e as disposições administrativas relevantes sobre o negócio de negociação cambial a prazo da Administração Estadual de câmbio.
5. Estimativa dos fundos ocupados
Para realizar negócios cambiais a prazo, a empresa não precisa investir outros fundos, exceto para pagar uma certa proporção do depósito de acordo com o acordo assinado com instituições financeiras, o depósito utilizará os fundos próprios da empresa. A proporção dos depósitos pagos será determinada de acordo com os acordos específicos assinados com diferentes instituições financeiras.
4,Análise de risco e medidas de controle de risco de negócios de negociação cambial a prazo (Ⅰ)
O negócio de negociação cambial a prazo realizado pela empresa tem como objetivo bloquear o risco cambial, não se envolver em operações especulativas e de arbitragem, e realizar transações em estrita conformidade com o período de cobrança previsto pela empresa, valor de cobrança e valor de empréstimo devido a ser reembolsado na assinatura do contrato.
As transações cambiais a prazo podem reduzir o impacto das flutuações cambiais na empresa em caso de flutuações cambiais significativas, mas ainda apresentam os seguintes riscos:
1. Risco de flutuação cambial: quando a taxa de câmbio muda grandemente, se a taxa de câmbio a prazo acordada na confirmação comercial relevante for inferior à taxa de câmbio em tempo real, serão causadas perdas cambiais.
2. Risco de controlo interno: as operações cambiais a prazo e as operações de cobertura são altamente profissionais e complexas, o que pode causar riscos devido ao sistema de controlo interno imperfeito.
3. Risco de incumprimento do cliente: as contas a receber do cliente estão em atraso e o pagamento não pode ser recuperado dentro do período previsto de cobrança, o que causará o atraso da liquidação cambial a prazo e entrega, resultando na perda da empresa.
4. Risco de previsão de cobrança: o departamento de negócios prevê a cobrança de acordo com os pedidos do cliente e pedidos esperados. No processo de implementação real, o cliente pode ajustar suas próprias ordens e previsões, resultando em previsão de cobrança imprecisa da empresa, resultando no risco de atraso na entrega da liquidação cambial a prazo. II) Medidas de controlo de risco a tomar pela empresa
1. a empresa fortalecerá a pesquisa e análise da taxa de câmbio, e ajustará a estratégia de negócios no tempo em caso de grandes flutuações cambiais, de modo a estabilizar o negócio de exportação e evitar perdas cambiais na maior extensão.
2. A fim de controlar os riscos de transação, a empresa formulou o sistema de tomada de decisão de transações cambiais, que estipula claramente os procedimentos de tomada de decisão, os processos internos de operação e a gestão de riscos de negócios relacionados com transações cambiais. De acordo com os sistemas relevantes da empresa, a empresa fortalecerá a educação ética profissional e treinamento de negócios do pessoal relevante, melhorará a qualidade abrangente do pessoal relevante e estabelecerá um sistema de notificação oportuno de condições anormais para formar um procedimento eficiente de gerenciamento de riscos. O departamento de auditoria interna da empresa e o comitê de auditoria do conselho de administração também verificarão regularmente e irregularmente a assinatura e implementação do contrato de transação real. O valor total cumulativo de transações cambiais a prazo durante o período de transação não deve exceder US $ 100 milhões (ou RMB equivalente), de modo a controlar os possíveis riscos enfrentados pela empresa dentro de um intervalo aceitável.
5,Análise do justo valor
Os produtos de negociação cambial a prazo realizados pela empresa destinam-se principalmente a moedas com forte liquidez, com grande transparência do mercado. O preço de transação e o preço unitário de liquidação nesse dia podem refletir plenamente o justo valor dos derivados, que a empresa determina de acordo com o preço fornecido ou obtido pelos bancos e outras instituições de serviços de precificação.
6,Políticas contabilísticas e divulgação subsequente
1. O método contabilístico das operações cambiais a prazo realizadas pela empresa é determinado de acordo com as normas contabilísticas das empresas empresariais. 2. Quando a imparidade do justo valor dos derivados investidos da empresa e as mudanças no valor dos ativos (se houver) usados para cobertura de risco somar, resultando na perda total ou perda flutuante montante atingindo 10% dos últimos ativos líquidos auditados da empresa, e o valor absoluto excede 10 milhões de yuans, a empresa irá divulgá-lo em tempo hábil por anúncio intercalar.
3. A empresa divulgará as informações relativas às transações cambiais a prazo realizadas no relatório periódico.
7,Análise de viabilidade de negócios de negociação cambial a prazo
O negócio de negociação cambial a prazo da empresa e de suas subsidiárias é realizado em torno do negócio da empresa, com base na produção e operação normais, contando com operações comerciais específicas e cobertura, é propício para evitar e prevenir o risco de flutuações cambiais e reduzir o impacto das flutuações cambiais no desempenho operacional da empresa. A empresa formulou o sistema de tomada de decisão de transações cambiais e melhorou os processos de controle interno relevantes, sendo viáveis e eficazes as medidas direcionadas de controle de risco adotadas pela empresa; Ao mesmo tempo, a margem de negócios cambiais a prazo a realizar pela empresa e suas subsidiárias utilizará seus próprios fundos, não envolvendo fundos levantados. Portanto, é necessário e viável que a empresa e suas subsidiárias realizem negócios de negociação cambial a prazo, o que pode efetivamente reduzir o risco de flutuação cambial.
Shenzhen Sea Star Technology Co.Ltd(002137) Conselho de Administração
22 de Abril de 2022
