Panorama geral dos activos
O mercado de ações continuou a se ajustar, o mercado de obrigações aumentou e caiu, e o mercado de commodities geralmente caiu. No mercado de ações, o mercado de ações A geralmente caiu, incluindo CSI 300 caiu 4,19%, CSI 500 caiu 5,43% e Kechuang 50 caiu 3,22%; Entre eles, o índice NASDAQ caiu 3,83%, o índice S & P 500 caiu 2,75%, as ações japonesas subiram 0,04% e as ações coreanas subiram 0,32%. O mercado de títulos foi misto, com títulos do tesouro da China Securities caindo 0,14% e empresas de títulos da China subindo 0,05%. O mercado de commodities não continuou a ascensão do período anterior, em que o vergalhão SHFE caiu 1,68%, o cobre LME caiu 2,55%, o ouro Comex caiu 2,26% e o petróleo bruto NYMEX caiu 4,50%. Do ponto de vista da correlação, o efeito seesaw das ações e obrigações diminuiu e a correlação positiva entre commodities e patrimônio líquido diminuiu.
Vistas mais recentes
Em termos de fatores de influência macro, a principal contribuição positiva desta semana vem da taxa de juros monetária e fatores financeiros internacionais; As principais contribuições negativas desta semana são fatores de preço, crescimento econômico, emoção e macropolítica, entre eles, os fatores de crescimento econômico e preço são invertidos em relação à semana passada, e o fator emoção é o principal fator de contribuição negativa por duas semanas consecutivas.
A entrada líquida de fundos indo para o norte diminuiu mês a mês, e a atividade de compra de financiamento diminuiu. A entrada líquida de fundos indo para o norte esta semana foi de 445 milhões de yuans, e a entrada líquida na semana passada foi de 2,878 bilhões de yuans. Em 21 de abril, o saldo de negociação de margem e empréstimos de títulos era de 1,61 trilhão, uma diminuição de 16,398 bilhões de yuans no fim de semana; As compras de financiamento representaram 3,19% do saldo financeiro, situando-se no percentil 10 após os últimos três meses.
Por indústria, a entrada líquida de capital do norte para a China ocupa o primeiro lugar em termos de computadores, produtos químicos básicos, equipamentos de energia, concessionárias de energia e carvão, entre os quais os computadores mudaram de negativo para positivo em comparação com a semana passada; A escala líquida de saída de eletrônicos, bancos, automóveis, aço e materiais de construção ocupa o primeiro lugar. De acordo com os dados de pesquisa da organização, as indústrias com alta atenção nas últimas quatro semanas são equipamentos de energia, comunicação, defesa nacional e indústria militar, máquinas, concessionárias de energia e outras indústrias.
Mercado de futuros de índices de acções. Entre os principais índices de ações na quarta-feira, a base de contrato if e IH aumentou, a base de contrato IC diminuiu, o volume de negociação dos três futuros de índice de ações diminuiu e as posições aumentaram.
A taxa de juro de longo prazo no mercado obrigacionista aumentou e a taxa de recompra de sete dias caiu. A taxa de juros de longo prazo subiu 8,31bp para 2,84% esta semana; A taxa de juro de curto prazo caiu 3,76pb para 1,95%. A taxa de recompra de 7 dias caiu 15,59bp para 1,72% esta semana e 13,83bp na semana passada, com uma média de 20 dias contínua no nível baixo desde este ano. A margem de juros dos títulos do Tesouro subiu 12,07bp, a margem de juros a prazo dos títulos do CDB subiu 13,84bp e a margem de juros de crédito dos títulos de médio e curto prazo da 3M – títulos do CDB da 3M caiu 7,82bp esta semana.
Os mercados de produtos de base caíram geralmente. O índice de commodities de Nanhua caiu 1,32% esta semana, incluindo o índice de produtos industriais caiu 1,42%, o índice de produtos agrícolas subiu 0,03%, vergalhões SHFE caiu 1,68%, cobre LME caiu 2,55% e alumínio LME caiu 1,65%. O ouro COMEX caiu 2,26% esta semana, mostrando uma tendência volátil no mês passado. Comparado com o ouro Comex, o desempenho do índice de ouro Nanhua continua a diferenciar-se, e China National Gold Group Gold Jewellery Co.Ltd(600916) desempenho é pobre. O petróleo bruto NYMEX caiu 4,50% esta semana.
Dicas de risco
A situação epidêmica piorou além das expectativas, e o modelo quantitativo falhou devido a mudanças drásticas no mercado.
