O índice do dólar americano continuou a subir, o spread da taxa de juros entre a China e os Estados Unidos continuou "pendurado de cabeça para baixo", Ted spread da taxa de juros recuperou, e o capital da China estava solto como um todo. Na semana passada (2022041820220422), o índice do dólar americano continuou a subir, e a posição longa líquida do dólar americano recuperou. O diferencial da taxa de juro entre a China e os Estados Unidos continuou a "cair de cabeça para baixo", o valor nominal das obrigações dos EUA continuou a subir, a taxa de juro real diminuiu ligeiramente e as expectativas de inflação continuaram a subir. No exterior, o spread da taxa de juro Ted recuperou e a liquidez em dólares offshore apertou; Para a China, os fundos interbancários são geralmente soltos, a estratificação de liquidez não é óbvia e a margem de juros a prazo (10a-1a) continua a aumentar. Em termos de calor de transação, o calor de transação e a volatilidade do setor imobiliário, carvão, serviços ao consumidor e outros setores ainda estão em alta de todos os tempos; Em termos de pesquisa, o calor de pesquisa de computador, eletrônica, alimentos e bebidas, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, eletrodomésticos, metais não ferrosos, têxtil e vestuário e outros setores ficaram em primeiro lugar, enquanto o calor de pesquisa de serviços ao consumidor, alimentos e bebidas, automóveis, têxteis e vestuário e outros setores aumentou rapidamente mês a mês.
A placa de alocação norte tem uma saída líquida por três semanas consecutivas, e a placa de negociação ainda é a principal força de compra. Na semana passada (2022041920220422), o mercado de alocação norte líquido vendeu ações de 1,290 bilhão de yuans, e a rede de mercado de negociação norte comprou ações de 3,072 bilhões de yuans. Diariamente, o disco de configuração continua a vender primeiro e depois retorna continuamente; A placa de negociação vendeu acentuadamente na quarta-feira (20220420) e comprou em outros dias de negociação. Na indústria, o consenso entre comércio e configuração northbound é comprar produtos químicos, carvão, transporte, construção, metais não ferrosos e outros setores, e vender eletrônicos, automóveis, aço, materiais de construção, máquinas e outras indústrias. Em termos de estilo, a rede de alocação / placa de negociação para norte compra placa de crescimento de pequena capitalização e a rede vende placa de valor de pequena capitalização ao mesmo tempo, enquanto há diferenças óbvias em outras placas (Large Cap / médio Cap Growth / placa de valor). Para os três principais estoques pesados no quadro de alocação, a placa de alocação para norte comprou Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 1263 bilhões de yuans e 176 milhões de yuans respectivamente, e vendeu Midea Group Co.Ltd(000333) 225 milhões de yuans. Em termos de valor de mercado, o disco de alocação na semana passada escavava principalmente o assunto com um valor de mercado inferior a 50 bilhões em metais não ferrosos, não prata, computadores, medicina e outros setores.
A atividade das duas instituições financeiras recuou para o ponto mais baixo do ano. Na semana passada (2022041820220422), Liangrong líquido vendeu 24,411 bilhões de yuans, principalmente comprando bancos, têxteis e vestuário e outros setores, e principalmente vendendo Dianxin, medicina, computador, metais não ferrosos, eletrônica, indústria química, não bancária e outros setores. A proporção de compra de financiamento nos setores da indústria leve, bancário, têxtil e vestuário aumentou mês a mês, e a proporção de compra de financiamento nos setores acima ficou abaixo do centro histórico. Em termos de estilo, Liangrong net vende todos os tipos de placas de estilo (grande mercado / mercado médio / pequeno valor de mercado / placa de crescimento).
A posição acionária de ações parciais híbridas / fundos ordinários caiu ligeiramente, e o ETF detido principalmente por indivíduos como variável proxy mostra que Jimin ainda é fundos de "leitura inferior". Com base no cálculo do método de programação quadrática: as posições de ações parciais híbridas / fundos de ações ordinários caíram ligeiramente na semana passada (2022041820220422), após excluir os fatores de ascensão e queda, aumentaram principalmente suas posições em medicina, Dianxin, metais não ferrosos, imóveis, indústria química, materiais de construção, aço, não prata, carvão, construção e outros setores, e reduziram principalmente suas posições em alimentos e bebidas, eletrônicos, automóveis, serviços ao consumidor, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca e outros setores. Na semana passada, os ETFs detidos principalmente por indivíduos foram continuamente subscritos líquidos, entre eles, os ETFs relacionados com os setores financeiro e imobiliário, consumo, medicina, tecnologia, ciclo e outros foram subscritos principalmente líquidos, e os ETFs relacionados com a nova energia e outros setores foram resgatados líquidos. O consenso entre a oferta pública e seu lado da dívida (indivíduos) é comprar imóveis financeiros, medicina, ciclo e outros setores ao mesmo tempo, e há diferenças no consumo, novas energias e alguns setores de ciência e tecnologia. Além disso, na semana passada, os ETFs detidos principalmente por instituições também foram continuamente subscritos líquidos, principalmente ETFs de base ampla. Para traders de tendência, Liangrong vendeu a maioria das indústrias e comprou apenas ligeiramente os setores bancário, têxtil e vestuário; Northbound trading comprou principalmente energia nova, indústria química, energia elétrica, imobiliário, medicina, carvão e outros setores. Em geral, o consenso de compra do mercado como um todo ainda é baixo, e o consenso de compra em metais não ferrosos, bancos, carvão, indústria química, construção e outros setores é relativamente alto. Vale ressaltar que, atualmente, ainda existem grandes diferenças entre o capital nacional e o estrangeiro, mas a cognição sobre a construção financeira e alguns recursos (metais não ferrosos, carvão, etc.) está gradualmente convergindo: Com base no cálculo do método de programação quadrática, o fundo de ações parcial ativo ainda opera de forma bipolar, por um lado, é aumentar a posição de setores em crescimento como medicina, telecomunicações e computadores, por outro lado, é aumentar a posição de recursos (metais não ferrosos, carvão, petróleo e petroquímico), cadeia imobiliária, cadeia de infraestrutura, finanças e outros setores; Os fundos de longo prazo representados pela placa de alocação norte ainda estão comprando construção financeira, algum consumo (alimentos e bebidas, serviços ao consumidor, etc.), recursos (metais não ferrosos, carvão) e outros setores.
Dica de risco: erro de medição.
