Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial
Patrocinador (subscritor principal): Yongxing Securities Co., Ltd
A aplicação da Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd. (doravante referida como “o emissor” ou “a empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 40 milhões de ações ordinárias (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) zjxk [2022] No. 749.
Após a negociação entre o emissor e o patrocinador (subscritor principal) Yongxing Securities Co., Ltd. (doravante referido como “patrocinador (subscritor principal)”) desta emissão, determina-se que o número de ações emitidas desta vez é de 40 milhões, todas as quais são novas ações emitidas ao público. Esta oferta será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da plataforma eletrônica de assinatura offline (doravante denominada “plataforma de assinatura offline”) em 28 de abril de 2022 (t dia).
O preço de emissão determinado é de 8,53 yuan / ação, e a razão P / E diluída correspondente em 2021 é de 22,97 vezes (o lucro por ação é calculado de acordo com o menor do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021 auditados pela empresa de contabilidade dividido pelo capital social total após essa emissão), É menor do que a relação P / E estática média da “indústria de fabricação de máquinas e equipamentos elétricos C38” publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês e menor do que a relação P / E estática média de empresas listadas comparáveis em 2021. No entanto, ainda há um risco de que a queda do preço das ações do emitente traga perdas para novos investidores de ações no futuro.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1,Os investidores são gentilmente convidados a prestar atenção às disposições desta oferta em termos de processo de emissão, regras de exclusão de cotações, assinatura e pagamento on-line e off-line, e alienação de abandono de ações.
1. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de emissão de 8,53 yuan / ação, considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, demanda por fundos levantados e outros fatores. Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 28 de abril de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A hora da assinatura on-line é das 13:00 às 28:00 do mesmo dia que o do dia seguinte de setembro de 2029, e a hora da assinatura on-line é das 2:00 às 28:00 do mesmo dia-
2. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com os resultados do inquérito após a exclusão da cotação inválida, citar o preço do objeto de colocação ao qual pertencem todos os investidores offline qualificados de alto a baixo de acordo com o preço de compra proposto, e de pequeno a grande de acordo com a quantidade de compra proposta do objeto de colocação ao mesmo preço de compra proposto Para o mesmo preço de compra proposto, a mesma quantidade de compra proposta deve ser classificada de tarde para cedo de acordo com o tempo de compra (o tempo de compra estará sujeito aos registros da plataforma de compra offline da Bolsa de Valores de Xangai), o mesmo preço de compra proposto, a mesma quantidade de compra proposta e o mesmo tempo de compra de acordo com a ordem de colocação de objetos automaticamente gerados pela plataforma de compra offline da Bolsa de Valores de Xangai de trás para frente, excluindo a quantidade da cotação mais alta no valor total da compra proposta, O número de subscrições propostas excluídas não deve ser inferior a 10% do número total de subscrições efectivas propostas de investidores offline. Quando o preço máximo declarado for o mesmo que o preço de emissão determinado, a Declaração sobre o preço não será excluída, e a taxa de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte excluída não participará na assinatura offline.
3. Os investidores em linha devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
4. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line da oferta pública inicial de ações pela Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd. (doravante referido como “anúncio sobre resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line”), pagar os fundos de subscrição para novas ações na íntegra e no tempo antes das 16:00 de 5 de maio de 2022 (T + 2). Investidores off-line recebem várias novas ações todos os dias. Por favor, pague por cada nova ação separadamente. No caso de múltiplas novas ações alocadas no mesmo dia, se apenas um montante total for remetido, o pagamento consolidado levará à falha da contabilidade, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores.
Depois de os investidores online ganharem a subscrição de novas ações, deverão cumprir a obrigação de entrega de capital de acordo com o anúncio dos resultados preliminares de colocação offline e dos resultados vencedores on-line, de modo a garantir que a sua conta de capital terá novos fundos de subscrição suficientes no dia 5 (T + 2) de maio de 2022. A transferência de fundos dos investidores deverá cumprir as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários à qual pertence o investidor. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online não for inferior a 70% do número desta oferta pública, as ações abandonadas por investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
5. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
6. Se os investidores off-line com cotação válida não participarem da assinatura e obtiverem a colocação preliminar, e os investidores off-line alocados não pagarem o valor da assinatura em tempo e na íntegra, isso será considerado como uma violação do contrato e assumirão a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) informará a violação à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. Se os investidores online não pagarem integralmente após ganharem a lotaria por três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participarão na subscrição online de novas ações, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação. O número de vezes de desistência da subscrição é calculado de acordo com o número de vezes em que os investidores desistiram efectivamente da subscrição de novas acções, dos recibos de depósito, das obrigações convertíveis das sociedades e das obrigações das sociedades trocáveis.
2,Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e outros departamentos governamentais sobre esta emissão não indica que ela faça um julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são convidados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
3,Os investidores que pretendem participar nesta oferta e subscrição devem ler atentamente as informações sobre 27 de Abril de 2022 (t-1)
Publicado no site da Bolsa de Valores de Xangai (www.sse. Com. CN.) O texto completo do prospecto para a oferta pública inicial de ações da Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd., o resumo do prospecto para a oferta pública inicial de ações da Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd., e outros documentos. Recorda-se aos investidores que prestem especial atenção aos capítulos de “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco” no prospecto, compreendam plenamente os fatores de risco do emitente, julguem por si mesmos o seu estado operacional e o seu valor de investimento e tomem decisões de investimento com prudência. As condições de funcionamento do emitente podem alterar-se devido a alterações no ambiente político, económico e industrial, devendo os possíveis riscos de investimento ser suportados pelos próprios investidores.
4,As ações emitidas desta vez não têm restrições de circulação e acordos de período de bloqueio, e a circulação das ações emitidas desta vez começará a partir da data de listagem e negociação na Bolsa de Valores de Xangai.
Os investidores devem prestar atenção ao risco de investimento causado pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
5,O preço de emissão é de 8,53 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
1. De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas (revisadas em 2012) do CSRC, a indústria do emissor é “C38 indústria de fabricação de máquinas e equipamentos elétricos”. A partir de 22 de abril de 2022 (T-4), a relação P / E estática média da “indústria de fabricação de máquinas e equipamentos elétricos C38” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 38,67 vezes.
O rácio P/E das empresas cotadas cujo negócio principal é semelhante ao do emitente é o seguinte:
20 dias antes do dia T-4, ganhos 2021 por ação, código de títulos de mercado estático 2021, abreviatura de títulos, preço médio diário (incluindo ganhos T-4 (yuan / ação) razão de ganhos (Times) dia) (yuan / ação)
Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) .SZ 3 Shenzhen Properties & Resources Development (Group) Ltd(000011) 7.38 0.1 Innovation Medical Management Co.Ltd(002173) .34
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) .SZ Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 6,84 0,133551,25
Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) .SH Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) 19,17 0,474440,40
Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) .SZ Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) 3.95 -0.0185 –
Shijiazhuang Kelin Electric Co.Ltd(603050) .SH Shijiazhuang Kelin Electric Co.Ltd(603050) 13.03 0.1184110.10
Média aritmética – 93,77
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 22 de abril de 2022.
Nota 1: O lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 antes e depois da dedução dos lucros e perdas não recorrentes pelo capital social total em T-4 (22 de abril de 2022).
Nota: não está incluído no intervalo correspondente do PE: P / E 2023 no cálculo do PE: P / E em 2023.
Nota 3: qualquer diferença nos valores acima é causada por arredondamentos.
O preço de emissão de 8,53 yuan / ação corresponde ao rácio P / E estático diluído do emitente do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021, o que for menor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é 22,97 vezes menor do que o rácio P / E estático médio da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. e menor do que o rácio P / E estático médio de empresas listadas comparáveis em 2021. No entanto, ainda há um risco de que o declínio do preço das ações do emitente traga perdas para os investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
2. Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte o China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, tempos de títulos, títulos diários e o site da Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN.) publicado em 27 de abril de 2022 Anúncio sobre o IPO de Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd.
3. O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, procura de captação de fundos e outros fatores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão. Se o investidor não reconhecer o método de precificação e o preço desta emissão, sugere-se que não participe desta emissão.
4. Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
6,Com base no preço de emissão de 8,53 yuan / ação eo número de 40 milhões de ações emitidas, se a emissão for bem sucedida, o emitente espera que o montante total de fundos levantados seja 341,2 milhões de yuan. Depois de deduzir o custo de emissão de 733442 milhões de yuan (excluindo imposto sobre o valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser 2678558 milhões de yuan, que não excede a quantidade de investimento de 2678558 milhões de yuan de fundos levantados pelo emitente para o projeto divulgado no prospecto. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
7,Para a assinatura desta emissão, qualquer objeto de colocação só pode escolher off-line ou on-line, e todos os investidores que participam de cotação off-line, assinatura e colocação não devem mais participar de assinatura on-line; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima é inválida. 8,Após a conclusão desta oferta, ela deve ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai antes de poder ser listada publicamente e negociada na Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da assinatura on-line de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário para o mesmo período.
9,Todas as acções do emitente são negociáveis. Para o período limitado de venda de ações antes dessa oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período restrito de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes em conformidade com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança do emitente e na estabilidade da operação e da gestão.
No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
1. Após o inquérito preliminar, o número de investidores off-line fornecendo cotação é inferior a 10, ou o número de investidores off-line eficazes após excluir a cotação mais alta é inferior a 10;
2. Após o inquérito preliminar, o número de investidores offline a adquirir é inferior ao número inicial de emissão offline, ou o número restante a adquirir após a exclusão da cotação mais alta é inferior ao número inicial de emissão offline;
3. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) não chegaram a acordo sobre o preço de emissão;
4. Após a assinatura off-line, o valor total real da assinatura do objeto de colocação com cotação efetiva é menor do que a quantidade inicial de emissão off-line;
5. Se a assinatura on-line for insuficiente, os investidores off-line deixarão de assinar na íntegra após a parte insuficiente ser discada de volta para o off-line;
6. O número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número desta oferta pública;
7. Em caso de outras circunstâncias especiais, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) podem decidir suspender a emissão através de consulta;
8. A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China realizou supervisão em processo e pós-evento sobre o processo de emissão e subscrição de valores mobiliários, e descobriu que era suspeita de violar leis e regulamentos
