A luz vermelha continua, e três companhias de valores mobiliários listadas anunciaram perdas no primeiro trimestre.
Em 26 de abril, das sete empresas de valores mobiliários listadas que divulgaram o primeiro relatório trimestral, um total de Guoyuan Securities Company Limited(000728) , Southwest Securities Co.Ltd(600369) e Huaxi Securities Co.Ltd(002926) 3 sofreram perdas de 120 milhões de yuans, 130 milhões de yuans e 170 milhões de yuans respectivamente. Entre as outras quatro companhias de valores mobiliários listadas, exceto que os títulos First Capital Securities Co.Ltd(002797) alcançaram crescimento homólogo devido à baixa base de desempenho do ano anterior, a receita e o lucro líquido das outras três companhias de valores mobiliários listadas diminuíram significativamente. Sobreposto à notícia de que a taxa de crescimento de Citic Securities Company Limited(600030) lucro líquido abrandou significativamente, o sinal de pressão sobre o desempenho da indústria de valores mobiliários foi liberado novamente.
No primeiro trimestre deste ano, devido ao declínio do mercado global e à desaceleração dos negócios de remessa de fundos, os negócios autônomos das empresas de valores mobiliários afetaram seriamente o desempenho do primeiro relatório trimestral das empresas de valores mobiliários. Alguns analistas disseram que o ajuste do choque de mercado no primeiro trimestre, a pressão sobre o setor de investimento autônomo das empresas de valores mobiliários arrastou para baixo o desempenho, e o lucro líquido geral da indústria deve cair em 20%.
Nos últimos dois dias, as empresas de valores mobiliários, conhecidas como “portadoras de bandeira do mercado de touros”, tornaram-se a “principal força de esmagar o mercado”. Em 26 de abril, China Securities Co.Ltd(601066) tarde de repente mergulhou, levando todo o prato a cair. No final, o sector da corretagem caiu acentuadamente em 4,5% e fechou, Guosheng Financial Holding Inc(002670) Chinalin Securities Co.Ltd(002945) Huaxi Securities Co.Ltd(002926) Nanjing Securities Co.Ltd(601990) Hongta Securities Co.Ltd(601236) Guoyuan Securities Company Limited(000728) caiu pelo limite China Securities Co.Ltd(601066) , Shanghai Chinafortune Co.Ltd(600621) , Polaris Bay Group Co.Ltd(600155) caiu mais de 9%.
três companhias de valores mobiliários perderam dinheiro no primeiro trimestre
Esta semana, as companhias de valores mobiliários cotadas entraram no período intensivo de divulgação do primeiro relatório trimestral. Até agora, sete companhias de valores mobiliários listadas, incluindo China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Guoyuan Securities Company Limited(000728) , Huaxi Securities Co.Ltd(002926) divulgaram os dados do relatório do primeiro trimestre, enquanto Citic Securities Company Limited(600030) divulgaram o expresso de desempenho do primeiro trimestre anteriormente. Mas, no geral, quer sejam as principais empresas de valores mobiliários ou as pequenas e médias empresas de valores mobiliários, o relatório do primeiro trimestre não é otimista.
Vamos começar com Guoyuan Securities Company Limited(000728) , que alcançou uma receita total de 583 milhões de yuans no primeiro trimestre, uma diminuição ano a ano de 37% em comparação com 922 milhões de yuans no mesmo período do ano passado. Enquanto isso, a empresa perdeu 120 milhões de yuans de lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas cotadas no primeiro trimestre, em comparação com 334 milhões de yuans no mesmo período do ano passado.
Guoyuan Securities Company Limited(000728) afirmou que, no primeiro trimestre, sua receita diminuiu significativamente em relação ao ano anterior e seu lucro líquido foi negativo, principalmente devido à grande faixa de ajuste do mercado de valores mobiliários e à grande perda flutuante de investimento de capital próprio em negócios de investimento de valores mobiliários autônomos, enquanto os rendimentos e benefícios de outros segmentos de negócios foram basicamente os mesmos ou aumentados em comparação com o mesmo período do ano passado.
No primeiro trimestre, a receita e o lucro líquido de Southwest Securities Co.Ltd(600369) foram 38,91 milhões de yuans e – 128 milhões de yuans respectivamente, com uma diminuição homóloga de 95% e 152% respectivamente Southwest Securities Co.Ltd(600369) também atribuiu-o ao “impacto da perda de negócios proprietários” Huaxi Securities Co.Ltd(002926) a situação aqui parece ainda menos otimista. Os dados mostram que Huaxi Securities Co.Ltd(002926) alcançou uma receita total de 439 milhões de yuans no primeiro trimestre, uma diminuição ano a ano de 54%; O lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas foi de – 170 milhões de yuans, uma diminuição anual de 153%.
No entanto, ao contrário das outras duas empresas, que atribuíram o declínio no desempenho a negócios proprietários, Huaxi Securities Co.Ltd(002926) divulgado no primeiro relatório trimestral que, devido ao declínio na receita de negócios de subscrição, a receita líquida de taxas do negócio bancário de investimento foi de 40,13 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 71%; Afetado pela situação do mercado, houve uma perda, e a renda de investimento perdeu 174 milhões de yuans, uma diminuição significativa ano a ano de 138%.
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Note-se que, além das perdas das três companhias de valores mobiliários acima mencionadas no primeiro trimestre, o desempenho das principais companhias de valores mobiliários como China Merchants Securities Co.Ltd(600999) e Haitong Securities Company Limited(600837) também diminuiu no primeiro trimestre devido à pressão dos negócios proprietários. De acordo com os dados, no primeiro trimestre, Haitong Securities Company Limited(600837) e China Merchants Securities Co.Ltd(600999) alcançaram receita de 4,131 bilhões de yuans e 3,697 bilhões de yuans respectivamente, uma diminuição ano a ano de 63% e 38%; O lucro líquido foi de 1,5 bilhão de yuans e 1,49 bilhão de yuans respectivamente, com uma diminuição homóloga de 58,5% e 43%.
Comparado com os últimos dois anos, o negócio autônomo das empresas de valores mobiliários subiu em bons anos. Agora o mercado se inverteu, o que também se tornou o maior obstáculo no desempenho das empresas de valores mobiliários. Olhando através da demonstração de lucros das empresas de valores mobiliários listadas no primeiro trimestre, o lucro de mudanças no justo valor de Guoyuan Securities Company Limited(000728) , Huaxi Securities Co.Ltd(002926) e Southwest Securities Co.Ltd(600369) foram – 245 milhões de yuans, – 717 milhões de yuans e – 353 milhões de yuans respectivamente, o que está relacionado à escala de auto investimento de diferentes empresas de valores mobiliários, mas também reflete plenamente a pressão do negócio de auto investimento e seu impacto no desempenho geral das empresas de valores mobiliários.
Além disso, Citic Securities Company Limited(600030) passou anteriormente o primeiro relatório trimestral através do expresso de desempenho. O desempenho expresso mostra que Citic Securities Company Limited(600030) no primeiro trimestre, a receita operacional atingiu 15,216 bilhões de yuans, uma diminuição ano a ano de 7,20%; O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 5,229 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 1,24%.
Como um líder bem merecido no setor, Citic Securities Company Limited(600030) o declínio na receita mostra que o declínio no desempenho das empresas de valores mobiliários no primeiro trimestre não é um exemplo. “No primeiro trimestre, o mercado flutuou e se ajustou, e a pressão sobre o setor de investimento autônomo das empresas de valores mobiliários arrastou para baixo o desempenho. Esperamos que o lucro líquido global da indústria decline em 20%.” Zhang Jingwei, analista principal não bancário de títulos Anxin, disse que, a partir dos dados das empresas de valores mobiliários divulgados pela primeira vez, notícias do mercado de ações da China / Citic Securities Company Limited(600030) / China Merchants Securities Co.Ltd(600999) lucro líquido atribuível à empresa-mãe aumentou 13%, 1% e – 43% respectivamente ano a ano, e a diferenciação de desempenho mostrou.
Combinado com o efeito Matthew da indústria de valores mobiliários, Liu Xinqi, analista-chefe do Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) não bancário, até propôs que Citic Securities Company Limited(600030) será a única empresa de valores mobiliários tradicional a alcançar um crescimento positivo no lucro líquido atribuível à empresa-mãe no primeiro trimestre de 2022. Ele acredita que a expansão dos ativos financeiros Citic Securities Company Limited(600030) vem principalmente do negócio de demanda do cliente representado por derivativos em vez de negócios direcionais, por isso é relativamente menos afetado pelo ajuste do mercado; Durante o período analisado, a base do seu desempenho, especialmente o rendimento do negócio de investimento, foi relativamente baixa; Infere-se que o declínio da receita operacional está relacionado ao declínio da receita com baixa margem de lucro, como transações comerciais em massa.
De acordo com Wang Zejun, analista não bancário da China Post securities, em termos de negócios proprietários, sob a tendência descendente de choque de mercado, a capacidade de investimento e pesquisa de diferentes empresas será diretamente refletida na diferença de desempenho da receita de negócios proprietários. A capacidade de negócio de derivativos das principais empresas de títulos é mais forte do que a das pequenas e médias empresas de valores mobiliários, e sua rentabilidade em termos de flutuação de risco e mercado estrutural é mais forte. No entanto, é comum que as novas ações se quebrem e os investidores abandonem suas compras este ano. O sistema de investimento de acompanhamento faz com que as empresas de valores mobiliários assumam ativa ou passivamente o risco de receita de investimento, resultando em maior diferenciação de desempenho.
