Estratégia: revisitar o rebote, e analisar brevemente o ponto de tempo e a lógica de crescimento “switching” valor
Por que o mercado se ajustou significativamente em abril? Durante o período, a variável chave “situação epidêmica” foi adicionada, e seu impacto central tem principalmente três aspectos. Olhando para o futuro: (1) a recuperação em maio é esperada, mas a reversão ainda não chegou. Ainda precisamos ser cautelosos sem falar sobre o fundo; (2) Se houver um mercado de reversão, com base em nossa estrutura de estilo, espera-se que a linha principal de uma ação mude para o crescimento. Em maio, sugere-se que 60% do crescimento do ataque e 40% do valor da defesa. Atribuição específica do atributo ciclo de crescimento, ciclo pós-epidemia e consumo obrigatório.
Engenharia Financeira: touros da indústria em maio com base no modelo de rotação da indústria
Com base no modelo de rotação da indústria, os touros da indústria em maio foram: materiais de construção, cuidados de beleza, aço, finanças não bancárias, transporte, comércio e varejo, serviços sociais, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca e imóveis.
Equipamento de energia e energia nova: Pylon Technologies Co.Ltd(688063) ( Pylon Technologies Co.Ltd(688063) . SH)
Tanto o volume como o preço subiram, e os lucros foram restaurados. Os preços europeus da energia aumentaram, a economia das famílias tornou-se proeminente e a procura da indústria é forte.
Cap médio e pequeno: Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) ( Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) . SZ)
Sob a lógica da indústria de “incorporação de hardware e atualização de software”, o controlador de domínio impulsiona a empresa a entrar e acelerar seu crescimento.
Indústria química: Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) ( Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) SH) mostra que os materiais estão crescendo + novos avanços em intermediários farmacêuticos + novos materiais elétricos serão colocados em operação. A empresa inaugurou um período de rápido crescimento de forma integral, com excelente suporte de desempenho e alto desempenho de custo.
Mercado externo: grupo JD (9618 HK)
Como provedor de serviços de infraestrutura de varejo, a empresa tem altas barreiras para a competência central da cadeia de suprimentos e, no futuro, com a abertura gradual da capacidade de serviço voltada para o b-end, a lucratividade a longo prazo da empresa tem um grande espaço de liberação.
Finanças não bancárias: notícias do mercado de ações da China ( Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) . SH)
A principal linha de gestão de grandes riquezas é o líder, a participação de mercado não mudou, o negócio institucional tem feito esforços para contribuir com renda incremental, e o valor de longo prazo é proeminente. Marginalmente, a redução do RRR é propícia para aumentar a confiança no crescimento estável, e a liquidez solta é boa para as notícias do mercado de ações da China.
Mídia: Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) ( Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) . SZ)
Estamos otimistas sobre a capacidade de produção de conteúdo de programas de variedade de alta qualidade da empresa e o espaço de crescimento do usuário de TV manga.
Agricultura, silvicultura, pecuária e pesca: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) ( Muyuan Foods Co.Ltd(002714) . SZ) (1) a capacidade de produção da indústria suinocultura continua a ser reduzida e a inversão do ciclo está prevista para o terceiro trimestre de 2022; (2) A empresa é líder na indústria de criação de suínos, com vantagens de custo significativas e capacidade de saque de desempenho, liderando a indústria.
Alimentos e bebidas: Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) ( Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) SH) as medidas de reforma multidimensionais orientadas para o mercado apoiam o crescimento acelerado de Maotai em 2022.
Eletrodomésticos: Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) ( Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) . EH)
A matriz de produtos é gradualmente melhorada, e a nova série g10s continua a vender bem. É otimista que a demanda do consumidor contida por preços elevados seja lançada em 2021. Base baixa mais nova, otimista de que as exportações do segundo trimestre retornarão ao alto crescimento em 2022 e melhorarão trimestralmente.
Mineração de carvão: Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) ( Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) . SZ)
A empresa se beneficiou dos altos preços internacionais da energia e do forte aumento da demanda e do preço no mercado de carvão da China, resultando em altos lucros.
Dica de risco: o efeito da prevenção e controle de epidemias é menor do que o esperado, deterioração geopolítica, e o aperto monetário do Federal Reserve é mais forte do que o esperado.
